2024年国产操作系统深度复盘与展望：大国铸重器，风劲扬帆正当时

一、操作系统：计算机之魂，第五疆域之安全基石

1、操作系统：计算机软硬件系统的中枢

操作系统（Operating System，简称 OS）是计算机软硬件系统的中枢。根据 OpenHarmony 技术指导委员会主席陈海波，操作系统是软硬件系统的中枢，向 上要支持应用与服务，包括提升用户体验、提高业务竞争力、提供生态入口。向 下需抽象并管理相关硬件，其核心挑战是如何统筹全系统资源。具体来看，操作 系统负责以下几个主要功能：处理器管理、内存管理、文件系统管理、设备管理 以及用户接口。此外，操作系统还负责处理异常情况，例如硬件故障、软件错误 或安全问题，以确保系统的稳定性和安全；在多用户环境下，操作系统还需要管 理用户之间的权限和资源访问，保障系统的安全性。

从架构上看，操作系统通常由内核、系统调用接口、库函数和其他系统软件组成。 内核是操作系统的中心。它负责管理和控制计算机的硬件资源，并提供基本的系 统服务给应用程序和用户。内核通常运行在特权模式（内核态），具有访问硬件资源和执行特权指令的权限。内核是操作系统的心脏，没有内核，操作系统就无 法存在。目前，Linux 是主流开源内核。 内核无法直接使用，需要系统调用接口(Shell)，其他工具和组件才能使用操作系 统。系统调用接口层是内核与用户空间之间的接口，它定义了用户程序可以调用 的操作系统服务和功能。用户程序通过调用系统调用接口来请求内核提供的服务， 例如文件读写、进程创建等。库函数包含一组预定义的函数，封装了系统调用的 细节，提供更高层次的操作和功能。应用程序可以通过调用库函数来访问操作系 统功能，而不必直接使用系统调用接口。上述部分组成一个有机整体，调度、管 理和控制硬件资源和软件资源。

2、操作系统分类：面向不同用户和应用场景展开

信息技术的飞速发展将操作系统延伸到信息设备的各细分领域和智能终端，操作 系统的划分方式也更加丰富。根据不同维度，操作系统可划分为不同类别。目前 的分类方式主要有：（1）根据运行环境分类，可分为移动操作系统、桌面操作 系统以及服务器操作系统，近年来还涌现出车载操作系统等；（2）根据用户数 量分类，可分为单用户操作系统以及多用户操作系统；（3）根据应用场景分类， 可分为通用操作系统和专用操作系统；（4）根据授权方式分类，可分为开源操 作系统和闭源操作系统，其中，开源操作系统对公众免费开放，用户可以自由修 改和分发，具有可定制性，国产操作系统属于此类。

3、“根”深方能蒂固，根社区是开源 OS 开发的重要基础

根社区是 Linux 开源操作系统开发的重要基础。根据深度社区负责人王耀华，根 社区指的是由 Linux kernel 和其他开源组件构建，不依赖上游发行版，有大量的 外部个人贡献者与企业参与共建的开源社区。成功的根社区会被全球范围内的开 发者认可，拥有完善的社区运行机制和正向的社区回馈能力，并衍生出不同分支 发行版或下游社区。根据观察者网科技工业新闻小组，银河麒麟在 2006 年左右， “在各操作系统竞逐下，Linux 也不温不火，几乎没有社区帮助银河麒麟开发代 码。我们只能靠自己。但面对层出不穷的新软件和新硬件，团队昼夜不停都已经 不可能完成适配了。在这种情况下，银河麒麟系统几乎到了不可用的地步。”由 此可见社区对于操作系统的重要程度。 “根”深方能蒂固，根社区能助力操作系统厂商摆脱上游社区的影响，解决卡脖 子的问题。根据统信软件 CEO 刘闻欢，根社区能助力操作系统厂商摆脱上游开 源社区的掣肘，在信息安全层面获得更好的保障。目前，国外主流的操作系统根 社区包括 OpenSUSE、Fedora、Debian，国内方面，在自主开源社区出现之前， 国内厂商一直以来依赖于国外根社区的社区版及商业版，自主开源社区出现后， 国内厂商纷纷转向自主开源根社区，目前国内有 openEuler、openAnolis、Deepin、 openKylin 等操作系统根社区。

4、OS 为生态系统核心，紧密合作上下游构建高生态壁垒

操作系统的上下游产业链涵盖硬件、软件以及服务等多个环节，形成了一个复杂 的生态系统。产业链上游为硬件制造商、操作系统开发商、软件开发者，中游为 设备厂商，下游为终端用户，包括企业、个人和政府部门。操作系统产业链中的 各个环节紧密联系，彼此之间相互依赖。硬件制造商和操作系统开发商的合作确 保了操作系统能够在不同硬件平台上运行；设备制造商采购硬件和操作系统，并 处理好操作系统和硬件的兼容问题；应用开发商为用户提供各类丰富多样的应用 程序，丰富了操作系统功能。 硬件制造商和操作系统开发商紧密合作，构建生态壁垒，牢牢把握市场和产业链 利润流向。微软与英特尔构建的 Wintel 联盟是鲜明的实例。微软从一开始便选 择了兼容开放的路线，Windows 可以向下兼容 DOS，获得了广大的用户群基础， 与 Intel 合作，通过捆绑销售，牢牢把握住对 PC 生产商的控制权；在软件上， 微软牢牢掌握操作系统平台，在软件市场中形成对应用软件开发商的绝对优势， 由于 Wintel 基本垄断了 PC 平台，因此凝聚了大批的开发者，在马太效应下， Wintel 的软硬件生态越来越庞大，吸引更多的用户与开发者。

5、OS 市场规模稳增，海外主流厂商寡头垄断

操作系统作为承上启下的系统软件，是各类应用软件正常运行和调配硬件资源的 必要条件，随着全球科技的不断发展，全球操作系统市场规模持续稳定增长。20 世纪 80 年代以来，个人计算机的迅猛发展带动了桌面操作系统行业的快速发展； 2007 年以来，智能手机的普及让移动操作系统获得了极大发展。根据 Statista 数据，目前全球操作市场规模稳步增长，2022 年总规模达到 1383.3 亿美元，预 计 2028 年市场规模达 1588.9 亿美元。此外值得注意的是，由于操作系统分为 免费开源和收费两大部分，因此市场规模的增长情况并不能完全覆盖操作系统的 整体增长情况。

受益于服务器市场需求的增加，服务器操作系统市场自 2020 年以来稳步增长。 近十年来，全球服务器市场在波动中增长，根据 IDC 数据，2022 年服务器市场 规模达到 1230 亿美元，预计 2027 年将达到 178 亿美元，2022-2027 年 CAGR 将达到 7.7%。服务器需求增加带动了服务器操作系统市场规模的扩大，根据 Polaris 数据，2021 年全球服务器操作市场规模为 156.1 亿美元，预计在预测期 内将以 8.2%的年复合增长率增长，2030 年服务器操作系统市场规模将达到 317.3 亿美元。地区方面，亚太地区市场规模最大，欧洲及北美地区占比较高， 其中亚太地区增速最为显著。

服务器 OS：市场主要被免费的 Linux 开源操作系统和收费的 Windows 操作系 统占据。根据 fortunebusinessinsights 数据，2023 年全球服务器操作系统市场 领域，Linux 以 62.7%的市场份额占据绝对的领先地位，Windows 付费操作系统 紧随其后。

桌面 OS：Windows 主导市场，OS X 份额不断增长。Windows 作为微软的旗 舰产品，凭借其广泛的硬件兼容性和开放性，吸引了广大用户群体。它在游戏、 商业应用和个人电脑领域占据着主导地位。另一方面，OS X 作为苹果公司的操 作系统，以其出色的用户界面、设计和优化而闻名。Windows 操作系统在近十 年市场份额虽然在下滑，但仍然保持了超然的领先地位，根据 statcounter 数据， 截至 2024 年 8 月，Windows 的市场份额为 71.46%；OS X 市场份额随着苹果 电脑的热销而不断增长，最新市场份额为 15.48%。

移动 OS：Android 和 IOS 主导市场。手机 OS 方面，Android 由于其免费开源 的特性而被许多手机厂商采用，并衍生出了众多基于 Android 的厂商定制系统， 如小米的 MIUI，OPPO 的 ColorOS 等，根据 counterpoint 数据，Android 在 2024Q1 的市场份额为 77%；IOS 是 iPhone 手机的自用操作系统，凭借其良好 的生态和流畅性助力了苹果手机的热销，最新市场份额为 19%。Harmony（鸿 蒙）是华为自研的基于 Linux 内核的操作系统，在华为无法使用 Google 服务并 放弃使用 Android 之后，华为手机全系搭载 Harmony，成为仅次于 Android 和 IOS 的手机操作系统。平板 OS 方面，不同于手机市场 Android 领先于 IOS，在平板 市场，苹果凭借其 iPad 卓越的性能变现和强大的生产力，使得 iOS 的市场占有 率高于 Android，根据 statcounter 数据，iOS 24年 9 月最新市占率达到 55.49%， iOS 和 Android 合计占有平板 OS 市场 99.82%的市场份额。

6、守卫“第五疆域”，政策彰显科技领域攻坚信心

操作系统是网络安全第五疆域的基石。根据人民网，作为继陆、海、空、天之外 的“第五疆域”，网络空间安全近年来被提升至我国战略高度。网络安全涉及社 会发展的方方面面，直接关乎金融安全、科技安全、国防安全。操作系统作为 IT 之魂，向上承接软件生态，向下对接硬件资源，它的发展有助于建立健全本土的 软件生态系统；另一方面，其代码繁杂，极易携带后门程序，潜在风险因素较大， 使用国产操作系统可以减少对外国公司的依赖，降低因外部控制或访问敏感数据 而带来的风险。根据北京日报报道，2014 年时受国人追捧的 Windows XP 系统 停止服务，一时间，大量企业和个人用户乱了阵脚。虽然停服后多数功能仍然可 以正常使用，但无法获得微软漏洞补丁和系统升级支持，很容易受到病毒和黑客 攻击。 政策彰显打好国产化攻坚战的信心。操作系统为安全自主生态体系的核心环节， 为保证国产操作系统行业蓬勃发展，国家出台了一系列相关政策，包含培育操作 系统等基础软件发展、建设相关标准、加快操作系统应用生态搭建等。

二、鉴古知今：复盘海内外主流操作系统的发展历程

1、他山之石：全球操作系统发展历程梳理，主流操作系统

随时代浪潮兴起 操作系统最初是硬件系统的首次扩充，用于提高利用率和系统吞吐量。最早计算 机尚没有操作系统的概念，对使用者硬件软件配合使用的专业技术要求很高。为 了使计算机自动管理硬件资源且协调软件使用，操作系统逐步开始研发。从最初 的无操作系统，到后来的单道批处理系统，多道批处理系统，再到 70 年代以来 以大规模集成电路为特点的现代操作系统，操作系统历经了多个发展阶段。

历经数十年的迭代，具有先发优势的外海厂商掌控了全球操作系统行业的话语权。 在微机场景中，Windows 和 macOS 瓜分了绝大部分市场。Linux 和 Windows 则已然成为开源、闭源服务器操作系统的核心代表。在手机操作系统中则确立了 iOS 和 Android 两大阵营。

2、拨云见雾：国产操作系统从模仿借鉴到创新自立

（1）国产操作系统从启蒙阶段逐步走向自主壮大

根据我国国产操作系统发展的技术进程和应用范围，可以将国产操作系统的发展 划分为三个阶段，分别是启蒙阶段、发展阶段和壮大阶段。在启蒙阶段（1995 年之前），国产操作系统主要是进行概念学习和对外国操作系统进行汉化；发展 阶段（1995-2018 年），国产操作系统确立了以 Linux 内核为技术基础进行上层 修改、推入市场进行商业化；壮大阶段（2018 年至今），Euler 和 Anolis 对 Linux 内核进行了改写，第一次将源代码的安全主权真正把握在自己手中，实现了国产 操作系统的全新突破，Euler 和 Anolis 将代码开放，成立了 OpenEuler 和 OpenAnolis 开源社区，其他国产操作系统厂商在此基础上开发出了商业发行版 本的操作系统，并借助信创的东风，将产品快速推向市场。

（2）国产技术路线多为基于 Linux 不同版本进行商业开发

我国国产 OS 一般基于 Linux 内核等开源软件或各类 Linux 发行版本进行商业 开发。按照开发基础的不同，可以分为三条技术路线：1、基于 Linux 内核；2、基于 Linux 社区发行版本；3、基于 Linux 商业发行版本，三种技术路线的难度 依次递减，安全性也呈递减之态。技术路线 1 基于 Linux 内核开发，自定义操作 系统的软件集合，独立设计发行版本，该技术路线下的操作系统发行版本开发难 度高、开发量大，但不受其他国家和商业主体控制，安全性高；技术路线 2 基于 Linux 社区发行版本（如 Debian、openEuler 和 openAnolis）进行开发。基于社 区发行版本进行开发，需要自定义操作系统的软件集合，对其内核及相关软件进 行大规模修改，但可减少一定的重复开发工作，同时，社区发行版本由全球开发 者共同开发、共同维护、免费使用，安全性中等；技术路线 3 则直接基于 Linux 某个商业发行版本的开源项目（如 CentOS）对部分软件进行修改，开发难度相 对较低，但受商业主体控制，该技术路线面临上游商业发行版本闭源或停止更新 的风险，安全性低。

3、立根铸魂齐头并进，国产 OS 厂商共铸国之重器

正如之前提及的，根社区不依赖上游发行版，只有植好国产 OS 的“根”，才能 保证真正的自主可控。 桌面 OS 方面，Deepin 和 openKylin 的出现，进一步丰富了国产操作系统根社 区种类。2022 年 5 月，桌面系统根社区 Deepin 发布；2022 年 6 月，麒麟软件 主导的 openKylin 发布。不同于 openEuler 和 openAnolis 主要应用于服务器等 B 端应用，Deepin 和 openKylin 根社区主要开发桌面操作系统，厂商在此基础上 进一步开发面向个人和办公的桌面操作系统。Deepin 和 openKylin 的出现也标 志着国产操作系统进一步摆脱了“开源代码无国界，开源企业有国界”的操作系 统供应链安全隐患。 服务器 OS 方面，Euler 和 Anolis 开源国产自主的根社区，保证了国产 OS 的 根本安全。在 Euler 和 Anolis 出现之前，国产操作系统往往基于国际主流的 Linux 开源社区版本进行开发，存在套壳和安全自主性的质疑，而 Euler 和 Anolis 从操 作系统底层开始做起，这将内核层面安全性抓到了自己手中，具有深远的意义。 Euler 和 Anolis 也先后开源，成立了自主开源社区 openEuler 和 openAnolis，其 他国产操作系统厂商可基于此开发国产 OS。

立根之后便是铸魂，国内众多 OS 厂商正在基于国产根社区开发商业版 OS。当 前国内基于 Linux 开源操作系统的厂商主要包括麒麟软件、统信软件、麒麟信安、 凝思软件等，其中麒麟软件、统信软件偏向于通用型操作系统，是国产操作系统 的双寡头，麒麟信安、凝思软件主要聚焦于行业操作系统。

（1）麒麟软件（中国软件控股）：国产 Linux 桌面和服务器双市场领 军者

中国软件控股子公司，中电子核心信创资产。截至 2024 年 6 月 30 日中国软件 公司公告和企查查数据，当前中国软件以 40.25%的持股比例控股公司。中国电 子（CEC）拥有从基础芯片、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统 的可控软件产业链，打造以“PKS 体系”（飞腾+麒麟+安全）为核心的信创生 态。PKS 体系是由中国电子自主创新构建的安全体系，在被誉为“中国架构”的 “PK” （“P”代表飞腾 CPU，“K”代表麒麟操作系统）体系基础上，加入 “S-Security”立体防护的安全可信链，筑牢自主核心安全技术的基础和底座。 三十余年研发和产业化历程，冰火麒麟强强整合打造麒麟利刃。根据公司公众号， 麒麟的 Linux 操作系统研发历程可追溯至 1999 年，随着开源运动的兴起，Linux 进入中国，中国软件的研发团队从 COSIX 的 unix 路线快速转型到了 Linux，后 来改名为麒麟操作系统，服务了北京市和上海市政府两大客户。麒麟软件公司是 由中国电子旗下天津麒麟（冰麒麟）和中标软件（火麒麟）等国内最早研发操作 系统的企业于 2019 年 12 月强强整合而来。在其数十年的发展历程中，麒麟操 作系统经过时代洪流，接受了时间的考验，被市场认可。比如在天问探火、电力 核心 DCS、铁路数据中心等一大批核心工程都有麒麟操作系统的身影，在金融、 交通、通信、能源、教育等重点行业的应用也徐徐铺开。

Linux 操作系统领域本土领导者。麒麟软件主要面向通用和专用领域打造安全创新操作系统产品和相应解决方案，以安全可信操作系统技术为核心，现已形成银 河麒麟服务器操作系统、桌面操作系统、嵌入式操作系统、麒麟云、操作系统增 值产品为代表的产品线。麒麟软件旗下品牌包括银河麒麟、中标麒麟、星光麒麟。 目前，公司旗下产品已全面应用于党政、金融、交通、通信、能源、教育等重点 行业，服务用户覆盖所有的中央部委、政府机关、地市党委。根据 2023 操作系 统产业大会援引赛迪顾问数据，Linux 操作系统方面，麒麟软件连续十二年保持 中国 Linux 操作系统市场占有率第一名，并同时在桌面端和服务器端两大市场均 位列本土厂商第一。根据公司公众号，基于银河麒麟操作系统的国产终端在江西 党政市场占有率近 100%；广东省内，麒麟软件服务器操作系统网信市场占有率 接近 100%，桌面操作系统网信市场占有率也大幅领先。生态适配方面，根据公 司官网，截至 24 年 9 月，麒麟软件软硬件兼容适配 564 万+，其中软件 489 万+， 硬件 74 万+。 成立 openKylin 桌面操作系统开源根社区，助力国产桌面 OS 自主发展。2022 年 6 月 24 日，由麒麟软件主导和发起，由国家工信安全中心、普华基础软件、 中科方德、麒麟信安、凝思软件、一铭软件、中兴新支点、元心科技、中国电科 32 所、技德系统、北京麟卓、先进操作系统创新中心等十余家产业同仁共建的 openKylin 社区正式发布，助力推进我国自主可控的数字基础设施底座快速发展。 根据 openKylin 官网， 截至 2024 年 9 月，openKylin 共有社区用户 173 万+， 社区会员 560 名，SIG 组 118 个，贡献者 7799 位。

净利增速快于营收，盈利能力变强。业绩方面，麒麟 2023 年营收 12.73 亿元， 同比增长 10%，净利润 4.22 亿元，同比增长 28%。受益于信创与数字化转型浪 潮的推动，公司持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等 重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大，以及公司国内 Linux 市场领 导者的地位，公司展示出高成长性， 20-23 年公司营收和净利润 CAGR 分别高 达 28%和 37%。

（2）统信软件（诚迈科技参股）：桌面操作系统技术优势显著

诚迈参股子公司，坚守初心 20 年，持续攻坚操作系统核心技术。统信科技由国 内领先的操作系统厂家于 2019 年联合成立，根据诚迈科技公司公告，截至 24 年 6 月 30 日诚迈直接持股统信 20.40%的股权。公司十几年来始终深耕操作系 统核心技术和产品研发，持续攻坚操作系统核心技术。根据公司公众号，统信软 件的前身是深度科技，研发历程最早可追溯至 2004 年，研发团队基于上游社区 （主要是 Ubuntu）打造深度操作系统（Deepin Linux）；2015 年公司发布 V15 版操作系统，并把上游社区从 Ubuntu 迁移到了 Debian；随后，公司从 V15 时 代迈入 V20 时代，2020 年一年公司规模从 10 万台左右增长至百万台的量级； 2022 年 5 月，统信软件发布了国内首个桌面操作系统根社区深度（deepin）社 区。

统信 UOS 桌面版 OS 份额市场领先。目前，统信 UOS 操作系统已覆盖桌面、 服务器、智能终端三大领域，推出了集中域管平台、企业级应用商店、彩虹平台 迁移软件三大应用产品，“统信有雀”“统信有易”“统信有栈”等自研产品已在电信、金融、教育等诸多重点行业实现全面应用，有效加快了千行百业的数字化转型步 伐。根据公司公众号援引亿欧智库数据，在国产 OS 中，截至 2023 年统信 UOS 桌面版发货量累计超过 600 万，市占率持续位居第一，服务器版发货量增速行业 第一；统信服务了 70%党政、80%央国企、65%部委、90%金融、90%教育客 户，不仅是国内最大的自主生态，在开放市场上也是占有率最高的中国操作系统 品牌。生态适配方面，根据公司官网，截至 24 年 9 月，统信 UOS 生态适配数 量 563 万+，其中软件 497 万+，硬件 65 万+。2023 年，统信软件面对 C 端消 费级市场发布统信 UOS 家庭版 22.0，并发布首个面向 C 端的中国操作系统硬件 产品–统信 UOS 远舰系统盘，为拓展 C 端市场迈出坚定步伐。在 2023 年统信 UOS 生态大会上，统信软件有限公司总经理刘闻欢正式宣布 2024 年首要目标— —“中国操作系统已成为软件与集成商业务开发的基石，汇聚全球开源力量构建 UOS 原生态，公司将坚定打造 AI 时代最开放、中国最大的操作系统开发平台”。

（3）麒麟信安：能源领域操作系统排头兵

麒麟信安深耕于行业操作系统，研发及行业实践丰富。公司成立以来专注于国家 关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技 术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务， 形成了“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系。应用于国防、电力、 政务等领域。

麒麟信安推出“三位一体”综合解决方案，形成产品竞争优势。在信息技术自主 创新的大背景下，公司基于在自有操作系统产品之上通过自主研发桌面虚拟化和 服务器虚拟化技术，进一步推出了麒麟信安“三位一体”综合解决方案。以安全 云办公场景应用为例，解决方案以麒麟信安操作系统为底座，提供安全可信计算 基；以麒麟信安云桌面为平台，将云端桌面操作环境推送到用户的瘦客户端或利 旧终端，实现了电子文档云端存储、终端不留密；以麒麟信安数据安全存储系统 为保障，确保云端集中存储数据的安全保密；以公司电子文档安全管理系统为工 具，防止敏感信息无序扩散、流转泄漏和非授权访问，使用户能够方便、安全地 进行云办公。

深耕电力行业，不断丰富生态。麒麟信安早在 2011 年就开始针对电力领域操作 系统安全可靠运行需求，专门组建研发团队技术攻关，在电力调度领域麒麟信安 服务器操作系统逐渐取代原有的 Red Hat OS 作为智能电网调度系统的主要承 载平台。麒麟信安操作系统通过基于内核增强、驱动支持、安装形态定制、安全 增强、性能优化、生态适配等增值工作，形成不断迭代演进的操作系统版本，并 面向电网电力调度、发电场站管控以及航天测发控、军队机关办公、教育培训、 训练指挥、型号装备配套等建立起不断丰富的生态圈。2019 年，随着 openEuler 开源社区的成立，发行人操作系统的上游技术开始采用 openEuler 社区，在高 效的版本构建技术支持下，精选社区开源软件包并结合发行人不断累积形成的增 值功能模块，为用户提供安全可靠的操作系统商业发行版。公司在电力领域的先 发制人也取得了相应的回报，根据公司招股书，2019-2021 年，公司操作系统业 务来自电力领域收入稳定在 75%左右，是该业务核心收入来源，21 年电力与国 防收入占比超过 91%。

（4）凝思软件（待上市）：电力行业国产服务器 OS 占市占率第一

研发团队实力强，以凝思安全操作系统为核心产品。公司创始人宫敏博士，拥有超过 30 年的操作系统研发经验，是我国操作系统的先行者之一。宫敏博士自 20 世纪 90 年代初开始研究操作系统及其核心安全机制，1994 年第一次将 Linux 操作系统和自由软件引进中国。在宫敏博士带领下，公司在产品开发方向、核心 技术自主可控、专业服务能力提升等方面均有着强竞争力。公司核心产品为凝思 安全操作系统，并基于下游客户的特定应用场景需求，逐步开发了系统功能软件 和云计算产品，主要应用于电力行业的生产及关键业务系统，并逐步拓展至通信、 轨道交通、金融等大型基础行业；同时，公司围绕凝思安全操作系统，为客户提 供技术服务。 电力行业国产服务器 OS 占市占率第一。在电力行业服务器操作系统市场，经过 多年的技术开发和专业服务能力的积累，公司已具备较高的市场份额。根据公司 招股书援引赛迪顾问数据，2021 年，公司在国内电力行业服务器操作系统的市 场份额为 26.9%，在国产厂商中排名第一。

三、看好国产替代长期主线，短期景气度持续提升

1、长期角度：国产操作系统市场空间广阔

在之前的报告《信创研究系列(一)：以 Wintel 与 A-A 联盟为鉴看国内信创发展机 遇-自主软件将迎黄金成长期》中，我们对 IT 国产化体系迫切性、党政和八大行 业信创落地节奏、以及各细分领域竞争格局等进行了详尽的梳理；而在报告《驰 而不息，厚积薄发——信创行业深度复盘》中，我们重点对信创产业发展历程及 19 年至今的信创板块行情进行复盘，我们认为信创产业发展当前进入党政深化 和下沉、行业持续发力的关键阶段。 我们认为当前信创已进入全面落地的加速阶段，需求将持续释放。复盘整个信创 产业的发展历程，我们认为信创产业从行业上看呈现“2+8+N”递次推进，从业 务系统看呈现从外围系统迈向核心业务持续深化的整体趋势。而无论党政还是行 业信创，整体又大致遵循政策推出-小范围试点-大规模推广的过程。2022 年至今， 信创步入党政电子公文区县级下沉及电子政务开启替换、行业信创大规模推广并 迈入核心业务系统的阶段。 操作系统是信创替换的核心环节，替换节奏靠前且容易较快放量，在历次信创板 块行情中操作系统厂商涨幅前列。在信创产业发展过程中，终端硬件的替换是相 对较快的环节，而操作系统作为硬件必不可少的组成部分，随着 PC 和服务器等 终端硬件的大规模升级，需求也同步释放。根据我们此前信创行情复盘，在 2019 年初党政电子公文政策预期演绎阶段，中国软件为涨幅第一；在 2019 年党政电 子公文招投标启动阶段，诚迈科技为涨幅第一。

信创战略将让各类产业资源少数头部优秀国产厂商汇聚，促进良性循环。根据 Frost & Sullivan，信创战略作为外部推手，赋能操作系统产业良性循环，形成了 成规模的用户群体和成体系的供应链条。随着服务器操作系统市场发展日趋成熟， 行业整合将成为大趋势，产业资源开始向少数优秀企业汇聚。产业资源汇聚于少 数优秀国产厂商可以减少重复开发，节约人才资源，同时减轻下游用户的适配负 担，有利于少数优秀国产厂商生态圈的快速渗透。随着吸收大量产业资源优秀国 产企业不断进步，更多用户将主动选择这些优秀国产厂商，形成良性循环。

2、近期边际变化：信创景气度持续提升，党政及行业信创 有望提速

信创国测工作持续推进，意味着信创推进更加有标准可循，落地或将进一步提速。 2024 年 5 月 20 日，中国信息安全测评中心发布安全可靠测评结果公告（2024 年第 1 号），在 2023 年 12 月 26 日第一批测评结果的基础上，具体变化在于： （1）CPU 方面，新增飞腾、龙芯、海光、鲲鹏、麒麟品牌的共 10 款安全可靠 等级Ⅱ级的产品，龙芯、申威、兆芯、海光品牌的共 4 款安全可靠等级Ⅰ级的产 品；（2）桌面 OS 方面，新增方德、统信、银河麒麟品牌的共 3 款安全可靠等级 Ⅰ级的产品；（3）新增服务器 OS 品类，新增华为云、阿里云、银河麒麟、腾讯 云、新支点、凝思、麒麟信安品牌的共 7 款安全可靠等级Ⅰ级的产品。

公开招投标放量，信创加速落地。2024 年 9 月 12 日，中国电信集团有限公司和 中国电信股份有限公司发布《桌面操作系统（2024 年）集中采购项目》招标公 告，拟采购 34 万套国产操作系统，总价的最高投标限价为 9900.00 万元人民币 （含增值税）；2024 年 9 月 18 日，福建省发展和改革委员会发布关于同意福建 省监狱管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计的函，项目建设规模及主 要内容为：对政务外网司法行政专用区中 7536 台终端进行国产化云桌面升级改 造，并对 151 台便携式计算机进行国产化替代，同步配套国产操作系统和杀毒软 件等配套软件，项目总投资概算 4223.94 万元；2024 年 9 月 14 日，福建省司 法厅发布关于申请批复信创改造项目可行性研究报告暨初步设计方案的函，项目 建设规模及主要内容：替代接入政务外网、互联网部署使用的 330 台终端，同步 配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件，替代 557 台终端统一规划建设国产化 桌面云系统，替代 23 台通用服务器及配套软件，完成应用系统改造及软件替代， 完成安全及密码改造等，项目总投资概算 2114.20 万元。值得一提的是，福建省 两个政务外网初步设计方案均提及资金来源根据有关文件要求，由省发改委、省 财政厅各承担 50%，省发改委部分由数字福建专项资金支出，我们认为或可印证 信创将获得专项资金支持，板块边际景气度持续提升。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）