2024年达梦数据研究报告：久久为功，国产数据库龙头蓄势待发

一、国产数据库龙头，产品矩阵不断丰富

1.1 深耕数据库行业，产品矩阵完善

公司是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。 公司成立于 2000 年，多年来始终坚持原始创新、独立研发的技术路线。目前，公司已掌 握数据管理与数据分析领域的核心前沿技术，并拥有主要产品全部核心源代码的自主知识 产权。公司向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计 算与大数据产品、数据库一体机等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶 尖的全栈数据产品及解决方案提供商。

公司的发展历程可大致分为四个阶段： 1> 商业化起步阶段（2000-2008 年）：公司于 2000 年成立，2001 年在上海成立研发中 心；2002 年，公司推出了通用关系型达梦数据库 DM3；2004 年，公司发布新一代企 业级商用大型通用数据库 DM4；2005 年和 2007 年，公司分别推出了 DM5 和 DM5.6。 在此阶段，公司逐步走向市场，实现数据库产品商业化。 2> 产品迭代阶段（2008-2012 年）：2008 年开始，为满足客户的需求，公司不断加大研 发投入，新增了 DMETL、DMHS 等数据库软件配套工具；公司在 DM4 的基础上进行 精研与改进，推出了 DM6、DM7 数据库产品；2012 年，DM7 通过公安部公共信息网 络安全监察局的安全四级认证。在此阶段，公司牵头承担了国家科技重大专项，拓展 了数据配套工具与解决方案，核心产品不断成熟。 3> 核心技术突破阶段（2013-2019 年）：公司致力于数据库核心技术的突破。2013 年， 达梦大数据平台升级发布；2019 年，公司推出了新一代面向大数据与云计算的大型通 用数据库软件产品 DM8；此外，公司历经多年攻关，成功研发出数据库集群软件产品， 填补了国内同类产品的空白。 4> 业务快速发展阶段（2020 年至今）：2020 年，公司发布共享集群（DMDSC）、达梦 启云数据库（DMCDB）、达梦图数据库（GDM）、达梦新一代分布式数据库四款产品； 公司产品在金融、电力、党政等多个重点领域得到了广泛的使用与推广；2024 年 6 月，公司在科创板挂牌上市。

公司主要产品及服务包括软件产品使用授权、数据及行业解决方案、运维服务、数据库一 体机： 1> 软件产品使用授权：包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件、云计算与大数据产 品。（1）达梦数据库管理系统：是达梦数据具有自主知识产权的大型通用关系型数据 库，其核心源代码为 100%全自主研发，不依赖开源数据库；（2）数据库集群软件： 指利用至少两台或者多台数据库服务器来共同构成一个逻辑上的数据库；（3）云计算 与大数据产品：面向云计算和大数据时代的数据规模激增、数据类型多样等特点，提 供全栈云化大数据解决方案。 2> 数据及行业解决方案：基于自有软件产品与技术，将数据治理和大数据分析领域的经 验与用户的行业应用场景紧密结合，针对不同行业用户的需求，提供数据及行业解决 方案。在解决方案中，公司以自有软件产品与技术为核心，整合第三方软硬件产品或 其他服务，以项目形式帮助用户解决业务场景中的整体信息化需求。 3> 运维服务：为客户提供及时、高效的系统规划及技术咨询、产品部署、运行维护、故 障处理、健康巡检、数据实施、数据治理、数据分析、性能优化等各类专业技术支持 与服务。 4> 数据库一体机：公司基于特有的信息生态、数据库和集群技术，为用户提供的完整的 软硬一体数据库产品。

1.2 公司业务保持平稳快速增长，研发投入持续加大

公司营收及利润整体保持快速增长态势。2019-2023 年，公司营业收入从 3.02 亿元增长 到 7.94 亿元，CAGR 达 27.39%；归母净利润从 0.89 亿元增长到 2.96 亿元，CAGR 达 34.92%，近 5 年营收及净利润整体保持快速增长态势。2022 年，公司营收及归母净利润 同比有所下滑主要是国内党政等领域的信息化建设项目进程出现短期放缓所致。2023 年， 受益于金融、能源等领域信息化建设的加速推进及相关采购的增长，公司营收及归母净利 润回到增长的态势。2024H1，公司实现收入 3.52 亿元，同比增长 22.41%；实现归母净 利润 1.03 亿元，同比增长 40.68%。

分业务来看，公司软件产品使用授权与数据及行业解决方案业务占比高，近年来软件产品 使用授权收入占比持续提升。2023 年，公司软件产品使用授权、数据及行业解决方案业 务分别实现收入 7.28 亿元、0.32 亿元，占比分别为 91.65%、4.05%，为公司收入占比最 高的两大业务，近年来二者收入占比之和均超过 95%。近年来，公司软件产品使用授权业 务占比持续提升，由 2019 年的 69.09%提升到 2023 年的 91.65%。

公司毛利率持续提升，持续加大研发投入。2021-2023 年，公司毛利率分别为 90.57%、 94.06%、95.81%，保持稳步提升态势。费用率方面，公司根据市场需求、行业发展情况， 持续增加研发投入，2021-2023 年研发费用率分别为 15.86%、20.31%、20.79%；公司 2021-2023 年，公司销售费用率分别为 22.95%、32.41%、36.41%。

二、数据库市场空间广阔，国产化大有可为

2.1 数据库市场保持稳健增长，行业需求具备成长空间

数据库管理系统是“按照数据结构来组织、存储和管理数据的仓库”，是一种用于建立、使 用、操纵和管理数据库的大型基础软件。数据库是相互有关联关系的若干数据的集合，特 点是数据间联系密切、冗余度小、独立性较高、易扩展，并且可为各类用户共享。数据库 管理系统（DBMS）是负责数据库搭建、使用和维护的系统软件，通过组织、索引、查询、 修改数据库文件，实现数据定义、组织、存储、管理以及数据库操作、运行、维护等主要 功能。围绕 DBMS 构建包含硬件操作系统、数据库管理系统、数据库管理员以及相关机 制配套在内的数据库系统（DBS），才能有组织、动态地存储大量相关数据，方便多用户 访问。

数据库按照不同维度，有多种分类方式： 1> 按其管理的数据结构：可分为关系型数据库、非关系型数据库（NoSQL，包括键值型、 文档型、图、对象型等）； 2> 按其设计架构：可分为集中式数据库和分布式数据库； 3> 按其部署模式：可分为本地数据库和云数据库； 4> 按其应用场景：可分为 OLTP 事务型数据库、 OLAP 分析型数据库、HTAP 混合型数 据库； 5> 按其存储介质：可分为磁盘数据库和内存数据库； 6> 按其商业模式：可分为商业数据库和非商业数据库。

数据库市场规模持续扩大，行业需求具备成长空间。根据中国通信标准化协会大数据技术 标准推进委员会（CCSA TC601）发布的《数据库发展研究报告（2024 年）》，2023 年全 球数据库市场规模首次突破千亿美金，约为 1010 亿美元；中国数据库市场规模为 74.1 亿 美元，约 522.4 亿元人民币，占全球市场 7.34%，预计到 2028 年，中国数据库市场总规 模将达到 930.29 亿元，2023-2028 年 CAGR 达 12.23%。

我国公有云数据库市场规模增长迅速。据 CCSA TC601 测算，若按数据库部署方式划分 市场，2023 年中国公有云数据库市场规模为 320.15 亿元，同比增长 46.1%；本地部署数 据库市场规模为 202.25 亿元，同比增长 9.6%。2023 年，公有云和本地部署模式数据库 市场规模分别占总市场的 61.3%和 38.7%，CCSA TC601 预计 2024 年公有云市场占比将 进一步扩大到 64.4%，规模达到 385.8 亿元。

关系型数据库是目前应用最广泛、最成熟的数据库类型。关系型数据库是建立在关系模型 基础上的数据库，相对其他非关系型数据库有易理解、高度通用、生态成熟等优势。随着 互联网、移动网络、大数据等新技术、新业态的发展，为应对更多样、更敏捷的信息处理 需求，以及更大规模、更大容量的数据访问和存储需求，非关系型数据库、分布式数据库、 HTAP 混合负载、云数据库等逐渐兴起，与现有关系型数据库形成了良好的市场互补关系。 我国数据库产品仍呈现以关系型为主，非关系型为辅的局面。据 CCSA TC601 统计分析， 截至 2024 年 6 月，我国数据库产品共有 269 款。其中，关系型数据库 172 个，非关系型数据库有 97 个，占比分别为 63.9%和 36.1%。在非关系型数据库中，图数据库 27 个， 时序数据库 27 个，键值数据库 13 个，在非关系型数据库中依次占比 27.8%、27.8%和 13.4%。

若按集中式与分布式划分，目前国内数据库市场中集中式数据库占据较大份额，分布式数 据库在“非核心系统”中广泛应用。根据第一新声《2024 年中国数据库市场研究报告》， 目前我国数据库市场仍以集中式数据库为主，占比超 80%，但分布式数据库由于高可用、 可扩展、高可靠的因素，近年来发展迅速，目前已经在多个行业的非核心系统中广泛应用。 据不完全统计，我国分布式数据库产品数量已经从 2019 年的 11 个，增长至 2023 年的 139 个，数量增长超过 10 倍，在金融等行业也正加速落地。

2.2 信创持续推进，数据库国产替代进程有望加速

数据库对 IT 核心系统起着关键性作用，实现自主可控具有重要意义。在信息化、大数据 时代中，以数据库等为代表的基础软件在国家、社会的正常运转中起到了至关重要的作用， 其国产化能力与水平直接影响到了国家的安全与发展。近年来，国际国内发生了数次重大 信息安全事件。在目前国际政治、经济形势较为复杂的大背景下，在党政、金融、能源、 电信、交通、医疗、教育、航空等关乎国计民生的重要行业领域中，亟需使用自主知识产 权的产品来保障国家信息安全，数据库也属于国家高度重视和重点支持的战略新兴行业。

2021 年 10 月 10 日，中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》（下称“《纲要》”）， 明确提出开展数据库等方面标准化攻关。《纲要》首次明确“开展数据库等方面标准攻关， 提升标准设计水平，制定安全可靠、国际先进的通用技术标准”，在标准化顶层文件中将 数据库领域标准化攻关的重要性提升到前所未有的高度。在引领产品能力、服务能力、行 业应用等方面，我国的数据库标准化工作初见成效。

目前，阿里、腾讯、华为在我国关系型数据库管理软件市场中份额处于领先地位。目前， 国际主流的数据库厂商有 Oracle、微软、IBM、MongoDB、亚马逊、谷歌等。从 2000 年前后，我国开始陆续出现商业数据库厂商，其主要代表有达梦数据、人大金仓、神舟通用、通用数据等。近年来，国内互联网、通信科技巨头华为、腾讯、阿里等公司也纷纷加 速布局数据库产业，借助云计算优势进行相关数据库服务的研发。根据 IDC 数据，近年来 在我国关系型数据库管理软件市场中，腾讯、华为份额持续提升，2023 年阿里、腾讯、 华为市占率分别为 26.23%、14.90%、11.14%，市占率排名前三，高于亚马逊、Oracle 等海外巨头。

在我国本地部署的关系型数据库管理市场中，国产数据库厂商展现出了一定竞争力。随着 国际形势的变化以及国家相关政策的支持，近年来国产数据库厂商发展迅速，在产品和市 场拓展方面均有一定突破，市场份额不断提升。根据 IDC 数据，在本地部署的关系型数据 库管理市场的 TOP10 中，Oracle、微软、SAP、IBM 四家海外厂商的份额之和由 2022 年的 40.53%下滑到了 2023 年的 37.14%，其他六家均为国内厂商；在国内厂商中，除了 华为、腾讯、阿里三家互联网厂商之外，达梦数据、通用数据、人大金仓等国产数据库厂 商也占据了一定的市场份额。2022-2023 年，在我国本地部署的关系型数据库管理软件市 场中，达梦数据市占率由 6.63%提升到 7.45%。

从国产替代进度来看，目前党政领域数据库国产替换率较高，行业方面仍具有较大国产替 代空间。根据第一新声《2024 年中国数据库市场研究报告》，目前党政领域的数据库国产 替换率已达到 80%，处于较高水平；而八大行业对国产数据库的稳定性、迁移难度、运维 难度等方面要求更高，所以整体替换率不高：金融行业非核心系统数据库国产化率约 40% 左右，能源行业国产化率不足 15%，医疗、制造、教育等多个行业国产化率甚至不足 5%。

未来几年，国产数据库厂商有望迎来发展良机。当前，我国数据库产业持续升温，创新能 力不断增强，市场规模不断提高。未来几年，国产数据库厂商有望迎来发展良机，驱动因 素主要包括：（1）数字经济发展，带来了广阔的市场空间；（2）信创改造升级，加速了行 业发展进程；（3）新质生产力，激发了市场创新活力；（4）数据要素治理，推动数据要素 市场化、加速释放数据要素价值。

三、核心产品市场领先，积极推进全栈布局

3.1 DM8技术水平市场领先，核心源代码自主研发

DM8 是公司在总结 DM 系列产品研发与应用经验的基础上，坚持开放创新、简洁实用的 理念，推出的新一代自研数据库。DM8 吸收借鉴当前先进新技术思想与主流数据库产品 的优点，融合了分布式、弹性计算与云计算的优势，对灵活性、易用性、可靠性、高安全 性等方面进行了大规模改进，多样化架构充分满足不同场景需求，支持超大规模并发事务 处理和事务-分析混合型业务处理，动态分配计算资源，实现更精细化的资源利用、更低 成本的投入。

公司数据库整体技术水平达到国内领先、国际先进。根据中国电子学会出具的《科学技术 成果鉴定报告》，鉴定委员会认为，DM8 技术先进，创新性强，具备自主知识产权，整体 技术水平达到国内领先、国际先进。根据中国电子技术标准化研究院赛西实验室评测，在 国产 CPU 与 Intel CPU 仍存在一定性能差距的情况下，达梦数据库共享存储集群通过聚 合多台国产 CPU 服务器计算资源，在整体系统层面对所测试应用场景取得良好性能水平， 并发业务处理性能与 Oracle RAC 集群为代表的国外产品基本处于同一水平。

公司数据库管理系统核心源代码 100%全自主研发，不依赖开源数据库。我国关系型数据 库产品多数基于 MySQL 和 PostgreSQL（均为开源）二次开发而来，但基于开源代码开发的软件有可能面临开源协议变化、安全风险、技术封锁等问题。公司参与制定国家相关 安全标准，是国产数据库安全领域的领导者。公司产品核心源代码 100%全自主研发，产 品安全性高，经公安部与国家网络与信息系统安全产品质量监督检验中心认证与审核达到 保四级和 EAL4+，具备目前国产数据库的较高安全级别。

达梦数据库基本实现了与国际主流数据库在性能和功能上的深度匹配与兼容，降低客户学 习和迁移成本。在当前世界数据库市场中，国外数据库厂商的市场占有率远高于其他品牌。 达梦数据库在发展过程中始终坚持对标国际主流数据库的技术标准，基本实现了与国际主 流数据库在性能和功能上的深度匹配与兼容。客户能够以极低的学习成本与适配成本完成 从国际主流数据库向达梦数据库的无损数据迁移。在当前信息技术应用创新产业蓬勃发展 的大背景下，公司数据库产品与国际主流数据库的优良适配与低迁移成本有助于公司进一 步扩大市场份额。

在项目实施方面，公司创新性地提出“柔性迁移”的解决方案。由于国外主流数据库软件 产品已经长期、广泛应用于国内各行业的核心业务系统中，当面临升级替换时，需要解决 新老数据库切换过程中数据迁移、应用兼容、新系统稳定性等各种问题，降低用户进行数 据库管理系统架构迁移的风险。为此，公司创新性地提出了“柔性迁移”的解决方案，该 方案可保证达梦数据库软件和原有数据库软件两套系统同时运行，采用渐进而非激进的迁 移过程，逐步对原有数据库软件进行替换， 给予用户充分的数据库替换风险评估与控制 周期，避免数据库迁移的“硬着陆”。

针对现有关键业务系统，公司提供基于达梦共享存储集群（DMDSC）的柔性迁移解决方 案，整个过程分为三个阶段：（1）在第一阶段：通过达梦数据复制软件（DMDRS），实现 当前数据库向备用达梦数据库的实时数据同步；（2）第一阶段平稳运行一段时间后，主、 从系统角色互换，进入第二阶段：由达梦共享存储集群数据库支撑业务系统运行，数据实 时向原数据库传输；（3）最后阶段，原数据库系统下线，完成柔性迁移过程。

公司全面适配国内外主流软硬件产品，积极推进国产生态建设。目前国内市场上除 IBM Power 小型机，以及 Intel、AMD 等主要国际 PC 服务器生态体系外，众多国产生态体系 也走在快速发展的路上：其中 CPU 主要包括飞腾、龙芯、申威、鲲鹏、海光、兆芯等品 牌，服务器主要包括浪潮、长城、曙光、联想等品牌，操作系统则有麒麟软件、统信软件 等厂商。公司与相关国内外上游计算生态企业有着良好合作关系，能够提供经过良好兼容 优化的各类数据产品。此外，在上游存储设备领域，公司也与宏杉、H3C、华为、浪潮、 曙光、长城、联想、EMC 等主流厂商的存储产品具有良好的兼容适配性。截至 2024 年 5 月底，达梦数据库管理系统共与两千余家厂商的超 9000 款产品完成适配认证，全面适配 国产主流基础软硬件产品，广泛覆盖金融、党政、通信、能源、交通、医疗、教育等行业。

3.2 公司积极投入研发，持续推进全栈产品布局

根据数据库行业发展趋势，公司在多个新兴方向积极投入。根据 IDC，关系型数据库正向 着分布式、云原生、AI 使能、HTAP（混合事务与分析型数据库）、多模等方向发展。针对 上述方向，公司积极投入研发，在进一步加强原有集中式、关系型方向技术优势的同时， 对数据采集与集成、数据分析与应用、非关系型、分布式、HTAP、多模、云部署等方向 进行了积极的探索与实践，力图实现不同技术路线、产品结构的均衡发展。

公司依靠原始创新完成了共享存储集群技术零的突破，并率先推出了商用化共产共享存储 集群软件。数据库共享存储集群技术主要被应用于金融、电力等重要行业领域的核心业务 系统，是数据库领域技术的制高点，也是商业数据库技术的皇冠。长期以来，仅有 Oracle 公司推出此类软件产品并占据我国数据库高端应用市场，形成了技术壁垒。公司作为国家 科技重大专项的牵头单位，突破了自动存储管理技术、故障处理技术、缓存交换等关键技 术，形成具有自主知识产权的数据库共享存储集群技术，基于此推出了完全掌握实现原理 和体系框架的达梦数据共享集群（DMDSC），并形成了面向共享存储集群的技术标准规范。 DMDSC 的推出打破了国外厂商的强势垄断，填补了国内同类产品的空白，为关键行业的 核心业务系统提供了高可用、高性能解决方案，为党政及国民经济重要行业领域的数据库 需求提供了保障。

在分布式数据库领域，公司已有相关产品布局，未来在该领域的技术实力与产品储备有望 进一步提升。分布式数据库可按使用场景划分为分布式事务型数据库、分布式分析型数据 库。在分布式事务型数据库方面，公司已形成基于达梦数据库+达梦透明分布式集群搭配 方案的分布式产品，在提供分布式数据库的高可用、高可扩展灵活性的同时，保有了良好 的集中式数据库功能、SQL 能力和编程框架兼容能力；在分布式分析型数据库方面，公司 早在 2012 年即已研发并发布基于达梦数据库+达梦大规模并行处理集群搭配方案的分布 式产品。IPO 募集资金扣除发行费用后，公司将投资于包括高性能分布式关系数据库管理 系统升级项目在内的多个项目，进一步提升公司在分布式数据库领域的技术实力与产品储 备。

在云数据库方面，公司通过达梦启云数据库云服务系统为客户提供上云技术方案。达梦启 云数据库云服务系统作为国内领先的云原生数据库产品，将云计算平台与达梦自研的关系 型数据库深度融合，采用容器化部署、微服务、存储计算分离、多租户、智能运维管控等 前沿技术，能够为用户提供更可靠、更高效的云原生数据库服务。系统能够为用户提供数 据库即服务（DBaaS）的强大能力，极大简化了数据库使用、管理和运维流程，提升了业 务上线速度，同时降低投资成本。

在非关系型数据库领域，公司组织研发的蜀天梦图数据库亦已经进入商业化阶段。目前， 多模数据库+非关系数据库相互配合的路线，已经成为一种具有较为普遍的、具备可行性 的产品策略。在非关系型数据库领域已布局相关产品及技术：除公司核心产品达梦数据库 （多模）已经具备文档类型、空间类型、对象类型的非关系型数据支持能力外，公司组织 研发的蜀天梦图数据库亦已经进入商业化阶段。在技术储备方面，公司通过图数据库的研 发，已经完成并掌握了分布式图存储、分布式键值存储技术。

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