2024年轨交设备行业专题报告：营业里程持续增长，轨交装备迎来新机遇

政策支持行业发展，轨交装备迎来新机遇

轨道交通指运营车辆在特定轨道上行驶，主要包括铁路、城轨、城际三大类

运营车辆在特定轨道上行驶，具备运量大、速度快、安全高效等特点。轨道交通是指运营车辆需要在特定轨道上行驶的一类交通工具或运输系 统，通常我们把这类交通方式简称“轨交”。轨交一般具有运量大、速度快、安全、准点、保护环境、节约能源和用地等特点。广义上的轨道 交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统（包括调度设备和调度人员）所共同组成的路面交通运输工具，包括一切传统铁路系统和新型轨 道系统；而狭义上的轨道交通一般特指城轨，即城际轨道交通和城市轨道交通两大类型。

轨交可分为传统铁路、城轨、城际三大类。根据服务范围差异，轨道交通可以分为传统铁路、城市轨道交通与城际轨道交通三大类型，其中传 统铁路包括普通铁路与高速铁路，城市轨道交通主要包括地铁、轻轨、有轨电车、磁悬浮列车等，而城际轨道交通作为一种新兴的轨道交通类 型，介于二者之间，一般采用传统铁路技术，也有部分城际轨道采用地铁系统技术。

“火车”起源于19世纪的英国，中国高铁从“追赶”到“领跑”

“火车”起源于19世纪的英国，此后经历了数个阶段。1814年，英国人乔治·斯蒂芬森发明运行了第一台蒸汽机车。蒸汽机车是利用蒸汽机， 把燃料的化学能变成热能，再变成机械能，而使机车运行的一种火车机车。从此开始，人类加快了进入工业时代的脚步，蒸汽机车成为这个时 代文化和社会进步的重要标志和关键工具。此后，火车的进化主要分为四个阶段：蒸汽机车、内燃机车、电力机车，再到最近的高铁时代。

从无到有，铁路见证了中国经济的飞速发展。1881年，李鸿章主办的“唐胥铁路”被认为是“中国铁路建筑史”的正式开端，在唐胥铁路开 始铺轨的同时，唐廷枢授意开平矿务局的英籍工程师金达设计图纸，并指导中国工匠秘密制造了中国第一台蒸汽机车“龙号”机车。新中国成 立后，随着铁路运输事业的迅速发展，中国的火车开始了自行设计新型机车的道路，1952年，四方铁路工厂制造出新中国第一台蒸汽机车， 被定型为“解放型”；中国第一台自己制造的内燃机车是1958年大连机车车辆工厂仿照前苏联ТЭ3型电传动内燃机车试制成功的，后经过改 进设计定型，命名为东风型并成批生产；同年，中国制成第一台以引燃管整流的“韶山”型电力机车；2004年中国分别从日本、法国、德国 等国家引进了现代化的高速动车组技术平台，在消化吸收再创新的基础上，生产出了“和谐号”系列高速动车组；2012年，在中国国家铁路 集团有限公司（原中国铁路总公司）主导下，中国铁道科学研究院、中国中车、西南交通大学等产学研单位，开始共同研制具有完全自主知识 产权、时速350公里的中国标准动车组，2017年6月，中国标准动车组被正式命名为“复兴号”。

国家持续发文支持轨交建设，重视轨交行业发展

国家高度重视轨交行业发展，出台系列政策支持。国家高度重视轨道交通产业的发展，并出台了一系列的政策支持，为轨道交通企业的发展提 供了强有力的政策保障。在“十二五”规划中，城市轨道交通的发展重点在制定技术路线及交通网络建设方面；在“十三五”规划和“十四五 ”规划中，国家分别提出要加快和有序推进城市轨道交通的发展。近年来，国务院、住房和城乡住建部、交通运输部等多国家部门持续出台推 动和完善全国城市轨道交通体系建设相关政策，涉及技术、投资、装备、噪声防治、绿色发展等方面。

今年以来，国务院持续发文支持发展轨道交通建设。今年5月，国务院发布了关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知，指出要 因地制宜发展城市轨道交通、快速公交系统，加快推进公交专用道连续成网；7月，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行 动计划》，指出稳步推进都市圈轨道交通网络建设，探索中心城市轨道交通向周边城镇延伸，鼓励采用大站直达等停靠方式。

铁路移动装备不断发展，“中国速度”领跑世界

《铁路机车车辆目录》包含6大类产品，将推动铁路装备高质量发展

新的《铁路机车车辆目录》实施，包含6大类产品。为促进新型铁路机车车辆产品科技创新，强化铁路机车车辆整车及关键零部件质量安全监 管，推动铁路装备高质量发展，国家铁路局在今年对铁路机车车辆产品许可目录进行优化调整。根据国家铁路局2024年3月21日印发的《铁 路机车车辆目录》（自2024年7月1日起施行），铁路机车车辆产品包含六大类别，分别为机车、动车组、客车、货车、铁路基础设施检修装 备、铁路救援起重机，每一类产品中又包含若干小类。

新《目录》优化了原《目录》若干问题，推动铁路装备高质量发展。新修订的《目录》，一是解决了此前《目录》涵盖产品类别不全面的问题 ，增加了“铁路基础设备设施检修装备”和 “其他”产品类别。二是解决了此前《目录》涵盖产品类别不完整的问题，在产品类别项下除整 车外新增关键零部件，形成了“整车+关键零部件”相对完整的铁路机车车辆产品许可目录。三是解决了此前《目录》客车产品类别不规范的 问题，由原来的座车、卧车、餐车、行李车、发电车、邮政车、试验车、特种客车8类调整为普通客车、发电车、控制车、其他4类。

机车以内燃机车及电力机车为主，内燃机车广泛使用电传动

蒸汽机车退出干线运营，目前机车以内燃机车及电力机车为主。“火车跑得快，全靠车头带”，铁道机车一般是指能产生动力，并驱动自身发生位移 的机械设备，俗称“火车头”。在高速铁路及动车组全面推进之前，传统列车由机车牵引车辆。机车按照动力来源可分为蒸汽机车，内燃机车和电力 机车。2005年，在内蒙古大板附近的铁道边上，最后一列蒸汽机车执行完任务后退出了干线运营。因此，机车主要以内燃机车及电力机车为主。

内燃机车存在多种传动形式，电传动成为主流。内燃机车需要产生的功率较大，所以绝大多数采用的动力源是柴油机。从动力源发出的功率变成为能 够牵引列车的牵引力，中间须有一个传动装置，目前主要有机械传动、电传动和液力传动。机械传动方式弊端较多，20世纪70年代以后逐步被淘汰 。而随着机车电传动技术可靠性的提高，液力传动也逐渐淡出干线牵引市场，电传动已然成为内燃机车的主流。其中包括以DF（东风）开头的直流电 传动内燃机车和由HXN（和谐内）开头的交流电传动内燃机车。交流传动机车与直流传动机车相比，牵引功率更大，控制更先进，是更先进的机车平 台，交流传动取代直流传动是现代工业发展的趋势。

电力机车具有多项优势，世界各国公认其具备发展前途

电力机车从外界获取电力，世界各国公认其具备发展前途。电力机车亦称电力火车，是指从外界供电系统撷取电力作为驱动能源的轨道机车， 其电力来源包括架空电缆、第三轨或电池等。中国第一台电力机车诞生于1958年，当年株洲厂与湘潭电机厂合作研制出第一台6Y1型电力机 车。但由于我国当时尚无电气化铁路，该型机车并未进行运行考验和相关性能试验，也未进行批量生产。从世界各国铁路牵引动力的发展来看 ，电力机车被公认为最有发展前途的一种机车，它在运营上有良好的经济效果。

电力机车相比内燃机车具有多项优势，也分为交流传动与直流传动。电力机车利用车顶的受电弓从接触网获得电能，牵引列车运行。我国电气 化铁路的牵引供电制式从一开始就采用单相工频（50赫）25千伏交流制，这一选择有利于今后电气化铁路的发展。根据采用的驱动电机，牵 引传动系统可分为采用直流牵引电动机的直流传动和采用交流牵引电动机的交流传送。其中包括韶山型（SS）交直传动系列，以及和谐型交 直交（HXD）传动系列。电力机车是铁路动力革命的巨大飞跃，相比于蒸汽和内燃机车，操纵更简单，故障率更低，牵引力更大，而且不排 放废气，节能环保优势突出，从登上历史舞台起，就成为中国铁路的主要机型。

营业里程持续增长，20万公里目标创造广阔市场空间

轨交装备产业链包含上中下游三个环节，自主程度高

轨交装备产业链完整，主要包括上游设计、中游制造、下游运营等环节。轨道交通装备产业链分为3个部分，分别是上游的装备设计及原材料 环节，中游的装备制造环节，下游的运营维护环节。在上游，装备设计环节大致分为结构设计及功能设计，原材料除了钢材、铝合金等基础材 料外，还有一些特殊材料如防水材料、减震材料、绝缘材料和弹性元件等。产业链中游环节则是包括车体、刹车片、转向架、车钩及缓冲装置 等机械零部件，以及牵引转动系统、辅助供电系统、制动系统、列车控制系统、通信信号系统等机电设备及系统。轨道交通车辆在采购、组装 机械零部件和机电设备及系统的基础上被生产制造出来，包括铁路客车、地铁、有轨电车等类型。产业链下游则是轨道交通装备的运营和安全 检测及维护。

国内企业构成轨交装备产业链，对外依存程度低。在轨道交通装备上游，代表性市场参与者包括各大装备设计院以及原材料的供应商。在产业 链中游，生产制造机械零部件的代表性企业有中车株机、今创集团、新筑股份、晋西车轴等，生产制造机电设备及系统的代表性企业有上海电 气、中国通号、交控科技、鼎汉技术、青岛四方等，进行整车制造的代表性企业有中国中车、北京轨道装备、大连机车等。在产业链下游，列 车运营主要由国家铁路集团和各地地铁的运营集团负责，进行装备监测及维护的代表性企业包括神州高铁、中海达等。

全国运营里程持续增长，铁路固定资产投资拐点显现

全国铁路营业里程不断提升，高速铁路增长尤为迅速。截至2023年，全国铁路营业里程达到15.9万公里，其中，高速铁路营业里程达到4.5万 公里。纵观过去十余年我国铁路里程的发展，2010年全国铁路营业里程为9.1万公里，2010年-2023年年均复合增速为4.37%；2010年全国 高速铁路营业里程为0.5万公里，2010年-2023年年均复合增速为18.18%，高速铁路的发展速度更为突出，高速铁路里程/全国铁路营业里程 比例也从2010年的5.63%提高到2023年的28.30%。2024年上半年我国累计新开通线路979.6公里，进一步完善了区域路网布局。

2023年全国铁路固定资产投资同比+7.54%，2024H1同比+10.6%并创历史新高，铁路固定资产投资拐点或已显现。2023年我国铁路固定 资产投资额达到7645亿元，同比增长7.54%。自2014年以来，每年全国铁路固定资产投资均在8000亿元以上，2020年-2022年这一数字开始 连续3年下滑，2022年全国铁路固定资产投资为7109亿元，因此2023年该数字重回正增长，或预示铁路固定资产投资拐点已到。2024年上半 年，全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高。

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编辑：火腿肠