2024年科技行业专题研究：Marvell AI day，高速光通信前景广阔

本周观点

市场方面，上周通信（申万）指数下跌 1.28%，同期沪深 300 下跌 2.58%，创业板指下跌 4.21%。 4 月 11 日，Marvell 举办“AI 时代的加速基础设施”投资者交流会，主要有三大亮点：1） AI 时代光通信逐渐成为“计算的一部分”，随着 GPU 迭代的加速，光模块迭代周期显著缩短； 2）未来 AI 网络可能会达到 5 层，带来更大的 GPU&光模块配比（1:5）；3）训练与推理都将 驱动光模块需求进一步释放。我们认为 AI 将开启光模块产业的新一轮成长周期，有望长期为 产业带来积极变化。

周专题： Marvell AI day 启示：高速光通信前景广阔

Marvell 举办 AI Day，展示了其在数据中心、云计算、AI 加速器等领域的布局和机遇。2024 年 4 月 11 日，Marvell 科技公司（MRVL US）举办“AI 时代的加速基础设施 ”投资者交 流会。会上，Marvell 宣布了一个新的 AI 超大规模客户。在为其前两大客户提供用于 AI 集 群系统的芯片和用于部署云平台的 ARM CPU 之后，Marvell 此次将为第三个大客户设计一 款 AI 加速器，预计于 2026 年投入生产。在收入组成方面，Marvell 预计其 AI 相关收入在 2024 年将从 2023 年的 5.5 亿美元增长至超过 15 亿美元（其中 2/3 是连接，1/3 是计算）， 将占公司总收入的近 30%，到 2025 年该数字将提高至 25 亿美元以上。除此之外，Marvell 还阐述了其在 AI 基础设施领域的市场地位和增长潜力，展示了该公司在 AI 加速计算、定制 芯片、交换芯片、数据中心光互联等领域扩张的信心。 AI 时代，光通信的角色逐渐从此前云计算时代的“连接”变为了“计算的一部分”。随着人 工智能技术的快速发展，数据中心和网络架构的需求也在随之演进。在云计算时代，光通 信主要承担的是数据的传输和网络连接任务，而在 AI 时代，光通信变得更加重要，不仅连 接了各个计算节点，更是整个计算过程中不可或缺的一部分。生成式 AI 应用，特别是多模 态 AI 大模型，需要高速、大带宽的数据传输来支持复杂的计算任务和海量数据的流动。随 着 GPU 等计算硬件的迭代加速，光模块作为连接计算节点的关键组件，其升级周期也在缩 短。从迭代周期来看，以太网光模块从 100G 的批量部署到 400G 的批量部署间隔了 2 年、 从 400G 走向 800G 则经历了 4 年，而从 800G 迈向 1.6T 仅历时 2 年，扭转了此前云计算 时代升级周期放慢的趋势，有望刺激下游云厂客户需求的加快释放。

3 层胖树网络可以满足现有 AI 训练集群需求。根据 Mohammad Al-Fares 等人于 2008 年发 表的论文《A Scalable, Commodity Data Center Network Architecture》，无阻塞胖树 （fat-tree）网络架构下，假设每台交换机的端口数为 k，则网络的拓展半径为 k/2。即当网 络分别为 1、2、3、4 层时，可互联的最大节点数分别为 k、k 2 /2、k 3 /4、k 4 /8。以目前一代 英伟达 IB 交换机 Quantum-2 为例，其含有 64 个 400G 端口，即以该交换机进行胖树架构 组网，当网络层数分别为 2、3、4 层时，可互联的最大节点数分别约为 0.2 万、6.5 万、209 万个。假设下一代交换机端口数提升至 72 端口，则可互联的最大节点数分别约为 0.25 万、 9 万、335 万个；若端口数量提升为 144 个，则分别约 1 万、74 万、5374 万个。即如果 GPU 集群规模不超过 5 万张，则 3 层网络可以满足当前需要。

未来 GPU 集群规模有望进一步提升，带动网络层数/架构改变。随着 AI 大模型参数规模及 训练数据集的持续扩张，训练侧 GPU 集群规模仍有望保持提升趋势。根据 Marvell 此次 AI day 的演讲，10 万张 GPU 集群或会于近期出现；博通亦在 2024 年 3 月底召开的 AI 投资 者交流日中提到，其正在为客户未来潜在的 100 万级别节点集群所需的网络基础设施做准 备。届时若 3 层胖树架构无法满足需求，我们认为云厂商可能会进一步增加网络层数，或 采用新型架构（蜻蜓架构/Dragonfly+等），以满足集群互联需求。光模块配比方面，根据我 们于 2024 年 2 月 19 日发布的报告《光模块：时代的跨越，从云计算迈向 AI》，3 层网络中 H100 与 400G、800G 光模块配比为 1：1：2.5，若考虑到将 400G 光模块等效为 0.5 个 800G，则对应 GPU 与 800G 光模块配比为 1:3；以此类推，4 层网络下配比将提升至 1:4。

AI 训练与推理需求共同支持高速光模块需求成长。根据 Marvell，训练是少数的超大规模 GPU 集群，而推理是大量的小规模集群，因此二者对于光模块的需求都会很大。在 AI 应用 中，模型训练和推理是两个关键环节。训练通常在少数的超大规模 GPU 集群中进行，需要 极高的计算能力和数据传输速度，这对光模块的性能提出了很高的要求。而推理则是在大 量小规模集群中进行，虽然单个集群的规模较小，但总体数量庞大，因此对光模块的总需 求量也非常大。随着 AI 商用深入，推理需求的增长有望成为光模块市场的驱动之一。无论 是大型数据中心还是边缘计算节点，都需要高效可靠的光模块来保证数据快速传输和处理。

5G 产业链

中国移动联合中兴通讯完成 5G-A 通感一体低空场景能力验证

据 C114 通信网 4 月 12 日报道，近日，在以“聚天下英才”为主题的深圳人才公园内，中 国移动联合中兴通讯共同完成了 5G-A 通感一体低空场景能力验证测试，本次测试以多个 5G-A 自发自收通感一体基站实现多站协同，成功验证了拉远探测、多目标复杂轨迹探测、 多站协同下的无人机连续轨迹跟踪、低空安防的电子围栏入侵预警、美团外卖无人机航线 感知等测试用例，基本覆盖了低空感知场景全业务。

北京移动联合中兴通讯，打造首都 5G-A 新范式

据 C114 通信网 4 月 8 日报道，近日，北京移动联合中兴通讯，在首都重点和高流量区域 率先完成 3CC 规模组网部署，并实现 5G-A 多项关键技术与应用创新规模落地，加速 5G-A 商用步伐，将更沉浸的数字化体验、更泛在的智能化应用带入人们的生活，创造了多个 5G-A 新范式。具体应用方面，实现了 5G-A 无线直播机位亮相龙年春晚，首次突破无线有线混切 壁垒；实现了业界首个基于低频通感一体基站的端到端车联网业务验证，5G-A 助力首都智 慧交通发展。

连云港移动完成全省热电领域首例 5G RedCap 商用项目

据 C114 通信网 4 月 9 日报道，近日，连云港移动携手中兴通讯在连云港虹洋热电有限公 司完成 5G RedCap+电力运检辅助行业专网创新技术方案落地。该技术方案进一步助力虹 洋热电智能化、数字化转型升级，标志着连云港移动在推动 5G 专网技术演进和应用与创新 上迈出重要一步。5G RedCap 相对 LTE Cat4，在带宽容量、时延、可靠性、功耗、切片 用户保障等方面优势明显。补齐了 5G 中高速大连接能力，使 5G 面向各类物联网应用需 求形成了具备低、中、高、超高分档分级能力的完备技术承载体系。后续，连云港移动将 继续推广 5G RedCap 在智能制造、智慧港口、智慧医疗等重点场景的规模应用，加速产业 数字化转型，促进江苏数字经济的蓬勃发展。

山东省计划明年底前再建成开通 7 万个 5G 基站，总量突破 27 万个

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，国务院新闻办在当日举行“推动高质量发展”系列主题新 闻发布会的第 8 场发布会，围绕“中国式现代化山东实践：绿色低碳高质量发展”作介绍。 山东省发改委主任孙爱军在会上表示，发展数字经济，新基建必须先行。山东拥有济南、 青岛两个互联网骨干直连点，是全国首个“双枢纽”的省份，2.2 亿个物联网终端在全国也 是最多的。这方面山东持续加大力度，今年全省 16 个市将全部达到千兆城市标准，明年 底前再建成开通 7 万个 5G 基站，总量突破 27 万个，进一步织密数字基础设施网络。

全国首个机场 128TR（自发自收）5G-A 通感一体化基站在湖南张家界荷花机场开通

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，近日，湖南移动联合中兴通讯携手张家界荷花机场率先完 成全国首个机场 128TR（自发自收）5G-A 通感一体化基站部署开通，率先开启了 5G-A 通 感赋能低空监管发展新征程。机场需要在跑道、滑行道等区域实时监测，防止无人机、飞 鸟等对飞机造成威胁。5G-A 基站利用新型的 AAU（有源天线处理单元），在新增感知处理 单元的条件下，可识别目标的距离、速度、角度等特征，可对低空飞行物进行准确的识别 跟踪，是低空经济管理中实现“看的见”要素的基本要求。荷花机场通感一体化基站的开 通，是 5G-A 通感一体化助力低空监管场景，打造低空通感智慧机场的重要里程碑。

上海电信携手中兴通讯，打造全国首个 5G-A 通算融合基站商用示范区

据 C114 通信网 4 月 11 日报道，近期，为了更好地提升用户短视频业务体验，上海电信联 合中兴通讯在浦东川沙区域规模开通 5G-A 通算融合基站，在重点场景进行流量激发方案创 新试点，成为全国首个通算融合基站连片商用示范区。部署后，流量激发和业务感知提升 效果明显：区域周最大用户数提升 3%，总流量增长 6%；业务性能和感知方面，平均卡顿 率降低 5%，视频下载速率提升 6.4%，平均 TCP RTT 时延下降 5.06%。未来，上海电信 将会与中兴通讯在无线网络智能化方向深化合作，继续探索通算融合基站在用户套餐保障、 新业务使能、感知运维优化、多目标效能提升等领域的深度应用。

全国最大规模的 5G RedCap 共建共享网络率先在广东落地

据 C114 通信网 4 月 11 日报道，中国联通当日发文宣布，广东联通与广东电信在广东全域 已完成 12 万站 RedCap 功能开通，在广东全省形成一张广域连续覆盖、室内深度覆盖的 大带宽容量 5G RedCap 网络。这一功能开通标志着全国最大规模的 5G RedCap 共建共 享网络率先在广东落地，可为工业、能源、物流、智慧城市、车联网和可穿戴等领域提供 强大的网络能力支撑，满足 to B 和 to C 领域的多元化用户需求。

运营商集采

中国电信启动高铁重点线路 5G 网络建设工程可研集采

据 C114 通信网 4 月 8 日报道，据中国电信官网消息，中国电信日前发布公告称，2024 年 高铁重点线路 5G 网络建设工程可研服务项目已具备比选条件，现进行公开比选。公告显示， 本次集采项目每条线路拟采购一家咨询设计院输出 5G 重点高铁线路及站台场景特点，对用 户行为特征和网络覆盖等各项指标进行问题分析，针对平原、山区、隧道等不同场景进行 总结，通过现状摸排、新技术应用情况输出详细建设方案，指引精准投资建设，输出经合 同甲方认可的可行性研究报告。项目总预算 63155.82 万元。此外，本项目设置最高参选限 价，标段 1-6 最高参选限价为参照标准收费的 100.00%为最高结算率，参选人参选报价高 于最高参选限价的，其参选将被否决。

浙江联通干线维护光缆集采：亨通、长飞、烽火三家入围

据 C114 通信网 4 月 9 日报道，中国联通官网发布消息，浙江联通今日公示了 2024-2025 年浙江联通干线维护光缆的集采结果，亨通、长飞、烽火三家入围，分别位列候选人第 1 至 3 名，投标报价统一折扣率分别为 82.98%、82.85%和 83.06%。按照招标规则，3 家中 标候选人选择 2 家中标，则亨通和长飞两家中标，烽火为备选中标人。

中信科、华为等 8 家中标中国移动多频段基站天线集采，平均折扣 7 折

据 C114 通信网 4 月 9 日报道，中国移动今日公示了 2024 年至 2025 年多频段基站天线产 品的集采结果，中信科、京信、华为、中兴等 8 家中标。从本项目的中标情况看，8 家中标 人的平均中标价约为 671292647.7 元（不含税），平均中标折扣约为 7 折。其中，中信科报 价最低，约 6.5 亿元，获得第一份额；京信报价最高，约 6.91 亿元，获第二份额；华为报 价较京信稍低，约 6.85 亿元，获第三份额。据此前中国移动发布的集采公告显示，中国移 动本次采购的多频段基站天线产品，预估采购规模约为 24.9593 万面，项目最高总预算 954,873,662.00 元（不含税）。采购需求满足期为一年半。

中国移动主机安全防护软件集采：启明星辰、亚信等 4 家中标

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，中国移动日前在官网公示了 2024 年至 2026 年主机安全 防护软件的集采结果，启明星辰、亚信、默安和天融信 4 家中标。据此前中国移动发布的 集采公告显示，本次中国移动主要采购 34.10 万套主机安全防护软件，项目总预算为 2046 万元（不含税）。项目采用份额招标，选取 3-4 家供应商中标，如进入综合排名的厂商或通 过测试的厂商数量不足 3 家，则选取通过测试的全部厂商。

中国电信启动总部直管核心网、物联网等专业工程集采，规模近 22 亿

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，中国电信今日发布公告称，中国电信 2024 年总部直接管 理项目（核心网、物联网等专业）工程设计服务项目已具备招标条件，现对该项目的设计 进行公开招标。公告显示，本次采购内容主要包括：中国电信 2024-2025 年移动 IMS 网络 扩容工程、中国电信 2024 年 5G 增强通话能力建设工程、中国电信 2024 年物联网骨干节 点扩容工程等十九个工程设计及技术服务，总规模近 22 亿元。此外，本项目设置最高投标 限价，具体分为两种报价方式：①单价报价方式：设计费单价金额（不含税）0.0856 万元/ 万门；②折扣报价方式：60%。投标人可对上述 1-3 标段分别报出设计服务费单价和折扣、 4-6 标段分别报出各自折扣。

中国移动电源车产品班车式采购第一批集采：程力、宏宇两家瓜分

据 C114 通信网 4 月 12 日报道，中国移动日前公示了 2024 年至 2026 年电源车产品班车 式采购第一批的集采结果，程力、宏宇两家瓜分。据此前中国移动发布的集采公告显示， 中国移动本次集采的电源车产品按油机功率分为：30kw、50kw、75kW、120kW、300kw 和 800kW 共 6 种规格的电源车，采购总预算为 52,135,030.4 元（不含税）。项目采用份额 招标，不划分标包，中标人数量为 2 个，每个中标人对应的份额如下：第 1 名 70%；第 2 名 30%。

云&IDC

中国联通京津冀数字科技产业园启动运营，可承载 20 万台云服务器

通信世界网（CWW）4 月 9 日消息，4 月 8 日，中国联通京津冀数字科技产业园正式宣布 运营启动，将进一步推动人工智算、大数据、新型工业化、信创安全等科技创新产业发展。 据了解，中国联通京津冀数字科技产业园位于武清区高村科技创新园，是中国联通落实国 家“东数西算”战略的重点项目，也是落实市政府与中国联通签署相关合作协议的重要项 目。该产业园整体投资 50 亿元，占地 117 亩，将建设 4 座智算中心、2 座数智研发中心、 2 座动力中心，建成后总机架数可达 18000 架，可承载 20 万台云服务器。中国联通京津冀 数字科技产业园京津冀算力服务圈时延小于 0.5 毫秒，可直连中国联通旗下 389 个国内外 云资源池和 152 个数据中心。未来，将主要面向京津冀地区的人工智能、信创、互联网、 金融等行业企业提供高质量智能算力服务。

擘画计算产业新画卷，国家超算互联网正式上线

通信世界网（CWW）4 月 11 日消息，当日，首届超算互联网峰会暨国家超算互联网平台 上线仪式在天津顺利举办，中国科学院院士钱德沛等出席了此次上线仪式，并围绕算力可 持续发展、算力产业与数字经济等主题发表致辞与主题报告。钱德沛院士表示，要以人工 智能为契机，带动计算领域硬件、算法、应用、系统协同创新。国家超算互联网平台的正 式上线，将进一步推动算力服务赋能千行百业发展。近年来，我国算力设施建设已取得显 著成绩，但面对人工智能等技术的快速发展，全社会对算力提出更高要求，算力中心亟需 突破现有单体运营模式。为破解上述难题，2023 年 4 月国家超算互联网正式启动建设。为 进一步吸引各类服务商入驻，会上正式发布了“国家超算互联网平台支持赋能计划”，以带 动计算技术、算力应用向更高水平发展。

工信部：四城市试点放开 IDC、CDN 等业务外资股比限制

据 IDC 新闻网 4 月 12 日报道，4 月 10 日，工业和信息化部发布《关于开展增值电信业务 扩大对外开放试点工作的通告》，部署开展增值电信业务扩大对外开放试点工作。《通告》 提出，在获批开展试点的地区取消互联网数据中心（IDC）、内容分发网络（CDN）、互联网 接入服务（ISP）、在线数据处理与交易处理，以及信息服务中信息发布平台和递送服务（互 联网新闻信息、网络出版、网络视听、互联网文化经营除外）、信息保护和处理服务业务的 外资股比限制。对于获得试点批复的外资企业，我国将遵循“内外资一致”原则进行管理， 取消上述业务外资股比不得超过 50%的限制，且不再设股比限制。

1800P，麒麟智算中心项目正式落成启用

据 IDC 新闻网 4 月 11 日报道，4 月 8 日，南京智能计算中心(二期)正式落成启用，据了解， 该中心坐落于南京麒麟科创园，又称“麒麟智算中心”。该项目一期于 2021 年 7 月正式投 入运营，分三期建设，一期能提供算力 800P（8 位），二期建成后算力规模达到 1800P（8 位）。目前，二期上线的算力已被抢购一空。接下来，南京市将加速推进南京智能计算中心 三期项目建设，力争 3 年内在全国范围形成以麒麟为核心的人工智能生态圈，进一步加速 基础型、行业类、应用型大模型落地，助推南京人工智能产业集群化发展，更好支撑南京 “东数西算”枢纽建设。

物联网&车联网&卫星

“卫星+蜂窝”双剑合璧，移远通信推出多模卫星通信模组BG95-S5

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，4 月 9 日，2024 国际嵌入式展（Embedded World 2024） 于德国纽伦堡展览中心正式拉开帷幕。全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信隆 重亮相，并宣布推出支持“卫星+蜂窝”网络的高集成度 NTN 卫星通信模组 BG95-S5。该 模组基于高通 MDM9205S 平台，面向全球市场，支持双向卫星通信，并具有低功耗、小尺 寸、高可靠性等优势，可为矿区、森林、海洋运输等特殊偏远地区的连接需求以及资产追 踪、应急通信应用提供支撑。目前该模组已进入工程样片阶段。与前几款产品不同的地方 在于，BG95-S5 模组除支持 3GPP R17 IoT-NTN 的 S 和 L 频段用于卫星通信外，还兼容 LTE Cat M1、Cat NB2、EGPRS 等蜂窝网络制式，并集成 GNSS 定位功能。

中兴 Axon 60 Ultra 手机官宣 4 月 11 日发布，支持双卫星、双系统

据 C114 通信网 4 月 10 日报道，中兴官方宣布，Axon 60 Ultra 手机将于 4 月 11 日在中 兴行业终端春季新品发布会上发布，新机支持双卫星、双系统。根据官方公布的海报，Axon 60 Ultra 采用了直角边框设计，屏占比较高。支持卫星通话和卫星短信，具备独立安全芯 片，拥有国家级证书，支持双系统同时在线。值得一提的是，去年中兴推出了新机中兴 Axon 50 Ultra，并宣称这是行业内首款支持卫星通信的 5G 安全手机，但新机 6 月开售后取消 了对卫星通信功能的支持。

移远通信高性能 MCU 蓝牙模组 HCM511S 正式发布，为低功耗紧凑型设备提供高效连接

据 C114 通信网 4 月 11 日报道，4 月 10 日，在 2024 年德国嵌入式大会（Embedded World 2024）期间，全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信宣布，正式推出其高性能 MCU 蓝牙模组 HCM511S。HCM511S 具备出色的接收灵敏度，最大发射功率为+6 dBm，可实 现长距离传输，旨在为小尺寸、低功耗设备带来经济高效的连接。同时，HCM511S 通过 PCB 板载天线进行网络连接，可在工业级器件要求的-40°C 至+85°C 的工作温度范围内 稳定运行。

鹊桥二号任务取得圆满成功

据我们的太空公众号 4 月 12 日消息，鹊桥二号中继星已完成在轨对通测试。经评估，中继 星平台和载荷工作正常，功能和性能满足任务要求，可为探月工程四期及后续国内、外月 球探测任务提供中继通信服务，任务取得圆满成功。鹊桥二号中继星自 3 月 20 日发射升空 后，经过中途修正、近月制动、环月轨道机动，于 4 月 2 日按计划进入 24 小时周期的环月 大椭圆使命轨道。4 月 6 日，鹊桥二号中继星成功与正在月球背面开展探测任务的嫦娥四号 完成对通测试。4 月 8 日-9 日，鹊桥二号中继星与嫦娥六号探测器（地面状态）开展对通 测试。此前同步搭载发射的天都一号、二号通导技术试验星已于 3 月 29 日进入环月使命轨 道，4 月 3 日成功实施双星分离，正在开展系列通导技术验证。后续，鹊桥二号中继星将按 计划为嫦娥四号和将要发射的嫦娥六号任务提供中继通信服务，并择机开展相应科学探测。

猎鹰九号实现 20 次复用飞行，再次打破纪录

太空探索技术公司于北京时间 2024 年 4 月 13 日 09:40 发射了 155 批、23 颗星链卫星。 火箭复用方面，本次发射采用了一枚 20 手猎鹰九号火箭，这是 SpaceX 公司的首枚 20 手 猎鹰火箭，由此，猎鹰九号的复用纪录达到 20 次。发射频率方面，随着执行本次发射的 20 手猎鹰九号火箭 B1062.20 成功在海上驳船完成了回收，从卡纳维拉尔角同一发射台发射的 两次发射间隔缩短至 2 天 17 小时 42 分钟，这打破了以往发射间隔时间最短的纪录。本次 发射是太空探索技术公司 2024 年的第 39 次航天发射任务，是 2024 年第 25 次专门发射星 链卫星，公司在年底将争取每次猎鹰九号发射 28 颗星链卫星。

编辑：火腿肠