2024年地方政府工作报告解读：2024年地方政府工作报告释放哪些信号？

1、经济指标：2024 年地方层面经济指标设立偏谨慎

回顾 2023 年各省经济表现，有 15 个省份完成预期GDP 增速目标。在已披露的31 个省市经济数据中，有 17 个省市实际 GDP 增速高于全国5.2%的水平，相比于 2022 年的 16 个省市跑赢全国水平有所增加。GDP 增长目标未完成区域主要集中在中西部地区，尤其是部分债务压力较大的省份。一为部分经济发达地区，如广东、上海。主要原因是GDP基数较大，经济保持中高速增长有一定难度；二为 2023 年初设定目标较高地区，如海南、新疆、江西，目标完成有一定难度；三为中西部地区，中西部地区经济发展相对滞后，其中黑龙江、广西、云南、贵州四省由于自身债务压力较大，GDP增速并未超过全国平均水平。

2024 年有 15 个省份下调经济增长目标，下调幅度在0.5pcts 到2pcts不等。与 2023 年各省份的经济目标相比，有 15 个省份下调经济增长目标，下调幅度在 0.5pcts 到 2pcts 不等，平均增长目标 5.7%，较2023 年平均目标值回落0.2个百分点。10 个省份与 2023 年经济增长目标持平；6 个省份上调目标，上调幅度介于 0.5pcts 到 1pcts。具体来看，重点省市中浙江、江苏、北京上调经济增长目标，福建、河南、上海下调经济增长目标，其余的广东、山东、四川、重庆维持基本平稳。西藏、海南以 8%并列经济增长目标榜首，而天津则以4.5%处于最低水平，受制于产业结构调整滞后等因素，天津近年来经济持续疲软。在数据披露口径下，2023 年固定投资增速完成目标的省份仅有四个省份。从2023 年各省市固投增速目标的完成情况来看，相比于2022 年9个省市达到预期目标，2023 年仅有西藏、新疆、浙江完成增速目标任务，其中有9个省份实际增速为负。从固投实际增速表现来看，重点省市中北京、上海、江苏、重庆、浙江、山东、四川 7 省市位于 3%的全国平均增速之上。此外，在16个固定投资增速高于全国平均水平的省市中，西藏以 30%的增速位居第一，重点领域投资支撑明显。

在数据披露口径下，2023 年完成社零增速目标的省市有所增加。从24个省市公布的 2023 年社零目标增速来看，11 个省市超额完成目标，13 个未完成目标，目标达成率为 46%。从社零实际增速表现来看，14 个省市社零增速水平高于7.2%的全国平均增速，相比于 2022 年各省市社零增速在数值上有很大回升。具体来看，重点城市中上海、重庆、山东、福建 4 省市高于全国水平。西藏以22%增速位居第一，主要原因在于疫情基本结束后，国内旅游市场重现火热，西藏消费市场稳步回升，旅游市场持续升温。 2024 年明确固投目标的省份数量有所减少，16 个省市下调年度固投目标增速。从公布固投目标的省份数量来看，2024 年有22 个省市明确提到了今年的固定资产投资增速目标，相比于 2023 年 26 个省市确立固投目标，数量稍有减少。对比 2023 年固投目标增速的设定，今年有 16 个省市选择下调目标，仅有山西、内蒙古 2 个省市选择上调。在重点省市中，福建、广东、重庆、河南下调目标，浙江维持基本稳定。内蒙古、西藏 2 个省份在今年的政府工作规划中加大投资力度，其投资增速目标均为 10%以上。 2024 年 14 个省市下调年度社零增速目标。2024 年有22 个省市明确提到今年固定资产投资增速目标，相比于 2023 年 25 个省市确立固投目标，数量稍有减少。对比 2023 年社零目标增速的设定，今年14 个省市选择下调目标，仅有3个省市选择上调。在重点省市中，四川、河南、福建下调目标，浙江、重庆上调目标，广东维持基本稳定。西藏自治区以 10%的增速目标位居第一。

2、年度重点工作：现代化产业体系建设重要性提升

2.1、现代化产业体系建设成为多个省市年度首要任务

从 2024 年地方政府工作报告中可以看到，福建、甘肃等10 个省市将现代化产业体系建设列为 2023 年重点任务之首，安徽、北京、广东等18 个城市将其列入年度前三大任务安排。贵州、河南和黑龙江等 9 个省市明确提出2024年部分产业发展目标，其中河南提出要力争在 2025 年产业规模突破7 万亿元。在现代化产业体系构建中，培育产业集群、产业技术改造、发展数字经济成为热点。2023 年产业集群发展成为大势所趋，产业技术改造仍为重点。超过25个省明确提及培育先进制造业集群，涵盖食品饮料、纺织服装、家电家居等传统产业、集成电路、网络安全、生物医药、电力装备等战略性新兴产业和人工智能、量子信息、生命科学等未来产业，重点突出信息技术设备制造、先进钢铁材料制造、先进有色金属材料制造等先进制造业。广东、贵州、江苏、宁夏、山西、陕西、四川和天津明确提出 2024 年落实链长制，助力产业链供应链优化升级和产业转型升级。

其中，超过 25 个省市明确提及了数字经济，2024 年数字经济仍是地方重点工作之一。贵州、山东、云南、湖北、山西、福建和浙江7 个省确定了2024年数字经济整体发展量化指标，其中，贵州提出 2024 年数字经济占比达到45%以上，山东、云南、湖北、山西和浙江分别提出 2024 年数字经济增长10%以上、15%以上、15%以上、15%左右、9%左右，福建明确提出2024 年数字经济增加值达 3.2 万亿元。 从数字经济发展领域来看，各省市重点聚焦 5G 建设及应用、工业互联网平台建设、产业数字化转型。首先，北京、陕西等八个省市明确今年将继续新建5G基站，建成覆盖范围更广的 5G 网络。其次，工业互联网也是地方政府工作报告的热词之一。安徽、山东等 15 个省份都明确了2024 年将继续加快工业互联网应用示范平台建设。最后北京、河北、山东等 7 个省市把产业数字化转型也作为本省 2024 年的重点任务都提出要促进传统制造业、服务业等领域数字化赋能，分行业制定数字化转型的方向。

2.2、科技创新聚焦平台、企业和人才三个方面

科技创新仍是 2024 年地方发展重点，主要聚焦建设科技创新平台、培育企业创新能力、培育创新型人才等方面。从今年地方两会来看，20 个省市将科技创新列入 2024 年工作重点的前三位。其中，福建、河南、湖北提出的全社会研发投入目标分别为增长 18%以上、20%以上、12%以上，海南力争全社会研发投入强度达 1.4%左右，甘肃力争全社会研究与试验发展经费支出占地区生产总值比重达到 1.43%，陕西、重庆提出全省研发经费投入强度目标分别为达到2.4%、2.55%。 从聚焦领域来看，地方政府有关科技创新的发展规划主要集中在两个领域。第一，强化基础研究，推动更多科技基础设施落地，“国家实验室”、“科技创新中心”等成为政府工作报告高频词汇。第二，深化政策支持，加快培育壮大“专精特新”企业队伍，探索“赛马”、“揭榜挂帅”等制度。9 个省市提出培育“专精特新”企业，其中江西 2024 年目标培育“专精特新”达到企业4000家。

2.3、扩大内需突出“有效”需求

25 个省市将扩大内需置于 2024 年前三大年度任务，相较于2023年的26个省份略有下降。扩大内需在多数省市的 2024 年度目标中位置相较2023年有所后移。部分省市的表述发生变化，例如，河北由2023 年的“扩大国内需求”转换为“挖掘潜在需求”，广西由 2023 年的“扩大有效投资”转变为“扩大内需”，山东由 2023 年的“扩大内需”转换为“扩大有效需求”。2024 年扩大有效投资以交通基础设施建设、水利工程建设和以新能源发电为主的新型基础设施建设为主。 交通建设方面，24 个省份在政府工作报告中明确提出2022 年加强综合立体交通体系，构建现代基础设施网络。在公路建设方面，贵州、山东、青海、重庆分别提出 2024 年高速公路通车里程达 9000 公里、8600 公里、9 万公里以上、4500公里以上，四川提出建成通车、新开工高速公路里程均超过500公里高速公路通车里程突破 1 万公里，山西提出新建三个一号旅游公路2300 公里。在高铁建设方面，四川、重庆分别提出新增铁路运营里程320 公里以上、1100公里以上。

水利工程方面，19 个省份明确提出推进水利工程建设任务，优化水网体系布局。云南、山西等 7 个省份 2022 年作出水利工程具体部署。湖北、山东提出年度投资 1.3 万亿元以上、700 亿元，贵州提出新建或改造供水管网1.2万公里。在防洪工程方面，甘肃、广西、江西、山东、四川在2023 年工作报告中提出具体部署。 新型基础建设为 2024 年各省投资的重点方向，新能源产业链布局加速，风电光伏为亮点。从各地政府工作报告来看，13 个省市明确提及新能源建设，其中甘肃、四川等 5 个省市明确 2024 风电光伏发展目标。甘肃提出新增新能源装机1200 万千瓦，贵州提出店里总装机量超过 8900 万千瓦，河南提出2025年新能源装机达到 8000 万千瓦。

2024 年激发有潜能的消费主要集中于汽车、家电、家具等传统消费领域和数字消费、绿色消费、文旅消费、健康消费等新型消费领域，其中新型消费为成为新引擎。 传统消费方面，重庆、江苏、安徽等 27 个省市明确提出启动新一轮促进传统消费举措，重点聚焦汽车、家电、家具等大宗商品领域。开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡和以旧换新等行动释放县乡大额消费潜能。新型消费方面，北京、上海、四川等 27 个省市提出加快发展新型消费，重点聚焦数字消费、绿色消费、文旅消费、健康消费等新热点，此外，步行街、商业街的升级改造和国际消费中心城市建设成为今年各地推动消费提质扩容的重要抓手。

3、重点问题：房地产、风险防范

3.1、房地产：“三大工程”成2024 年新看点

多省市提及构建房地产发展新模式，重点省市将发展房地产新模式例如政府工作报告。从地方两会的地产政策表述来看，12 个省市在地方政府报告中提及了构建房地产发展新模式，其中四川、海南等 4 个省市强调了“因城施策”；湖南、福建等 7 个省市提出要“以满足刚性和改善性住房需求”为重点；山东、宁夏等8 个省市提及“保交楼”项目。整体来看，地方两会对房地产建设一是分别结合自身因素对中央定调做了优化，二是重点省份如北京、广东、四川、浙江、江苏等将发展房地产新模式列入政府工作报告。 26 个省份提出了 2024 年保租房建设目标，数量规划较2023 年完成额有所下降。各个省市对于保障性住房的规划较为明确，多地强调要把农民工纳入保障范围。26 个省份提出了 2024 年保障性住房的建设目标，重点城市中广东、浙江、北京位居前三。相比于 2023 年的保障性租赁住房建设目标，不少省份设定的保租房目标都有所下降。 部分省市公布城中村改造计划，整体来看城中村改造时间跨度较长。目前厦门、合肥、广州、南宁等城市均公布首轮城中村改造计划，普遍计划3-5年完成改造，就现有公布数据来看，合肥计划 3 年内完成104 个城中村改造项目，涉2.8万户；南宁计划未来 5 年实施改造 22 个城中村，涉及4.4 万户，总投资近2500亿元。

3.2、风险防范：地方债务及地产领域风险

25 个省市政府工作报告中涉及地方债务，与 2023 年涉及的省份数量持平。甘肃、江西、天津等 5 个省市公布 2023 年化债具体工作方案及成果，其中仅甘肃一省公布 2023 年工作成果的具体数据：疏解融资平台债务1048.4亿元。根据企业预警通数据，截至 2022 年年底，甘肃城投有息债务规模为7247亿元，2023年化债规模占 2022年城投债的 14%。

甘肃、河南、江西等 7 个省市在 2024 年度任务中提出具体化债方案。其中，甘肃提出建立全口径地方债务监测监管体系；河南提出清理拖欠企业账款，有序出清重点房企风险；江西提出“一债一策”制定化债实施方案，山东提出落实城投公司举债融资提级管理制度；陕西提出确保按期完成高风险地区债务规模和债务率“双降”任务；内蒙古提出落实“1+8”化债方案；云南提出加强全口径地方债务风险动态监测预警和处置，“一地一策、一企一策、一债一策”化解风险。27 个省份工作报告中涉及防范地产风险相关内容，相较于2023 年的28个省份有所下降。甘肃、广西等 6 个省市公布 2023 年地产风险防范具体成果。甘肃“保交楼”交付住房 6.83 万套，占总任务量的 84.4%；广西保交楼专项借款项目交付率 82.47%；贵州“保交楼”项目交付房屋 25.76 万套；吉林“保交楼”完成2.5 万套；四川“保交楼”交付 20.2 万套，交付率达到86.4%；新疆“保交楼”住房交付率达到 84.2%、超额完成 70%的目标任务。贵州、吉林、内蒙古在2024年度任务中提出防范地产风险具体量化指标，分别为建成交付4.42万套房屋、全口径完成 1.5 万套“保交楼”任务、全力完成2.5 万套保交楼任务。山东、四川提出具体防范方案，均为完成年度保交楼任务。

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