2024年充电桩行业分析与升级趋势展望

第一章 充电桩产业链简介及标准分类

简介：欧洲充电桩分为Mode 1-4，美国充电桩分为Level 1-3

一般来说不同模式的功率逐渐增加，充电速度呈递增状态。 欧洲充电桩分为Mode 1-Mode 4，其中Mode 1因直接家用插头充电存在安全隐患逐渐被禁用，Mode 2为家充桩，Mode 3为公用交流桩，Mode 4为公用直流充电桩，但多数功率较低。 美国充电桩分为Level 1-Level 3，与国内较为类似，但直流充电桩功率较低。

第二章 中欧美充电桩市场基本情况简析

中国：私桩占比高，公用桩中交流：直流占比约达1：1

公桩：23年占比32%，占比逐年下滑。其中直流（DC）充电桩保有量呈上升态势，但占比仍未过半，大功率快充桩（＞150kW） 占比较小，而交流桩受益低成本+易安装，目前整体占比仍然较高。 私桩：通常随车配建， 23年私桩保有量占比68%，与新能源车零售量显著正相关。

中国：城市直流公用桩占比均值达62% ，服务效能仍偏低

区域分布来看，公桩规模快速扩大，多数城市车公桩比在均值以下，但杭州、天津、南宁、温州等城市公用桩供给较为滞后。36座 城市直流公用桩占比均值约达到62%，其中2/3的城市直流公用桩占比超过60%。 2022年度样本中的36座城市公用桩的平均时间利用率和平均桩数利用率分别减少1.3%和3.2%，目前整体效能仍然偏低，多数城市 服务效能下降，表明运营端仍有较大提升空间。

欧洲：补贴手段包括建设退费以及退税等，交流桩占主导

欧洲各国支持充电基础设施的政策手段较为多样，包括 建设退费以及退税等，商用桩整体补贴力度强于家用充 电桩。同时标准不一，英国充电基础设施建设根据使用 场景进行补贴，德国依据功率进行补贴。  欧洲充电桩中直流：交流约为1：7，主要系一是快充建 设成本较高，充电费用较高；二是欧洲消费者偏好采用 私人或工作场所提供的慢充充电桩。

美国：IRA法案补贴刺激力度较大，但设置一系列本土化要求

IRA延续2021年到期的充电桩政策，同时加大对商用桩的补贴力度：1）商用充电站：单个项目最高可获得成本30%的税收抵免，对 应上限10万美元（此前3万）；2）个人家用充电桩：同之前规定，30%税收抵免，上限1000美元。 同时设置了一系列本土化限制条件：1）充电器最终组装在美国，充电器钢铁外壳的全生产流程在美国（包括从熔化到涂层）；2） 2024年7月1日起，以采购成本计算，至少占比55%的组件要产自美国。

预计23-26年中/欧/美充电桩市场规模复合增速达21%/36%/68%

中国：预计24-26年公用桩将新增108/144/157万个，其中直流桩 新增51/69/82万个，交流桩新增57/75/75万个，市场规模达 413/508/609亿元。 欧洲：预计24-26年公用桩将新增27/37/50万个，其中快充新增 4/6/9万个，慢充新增23/31/42万个，市场规模达12/18/25亿美元。 美国：预计24-26年公用桩将新增15/27/45万个，其中快充新增 4/7/12万个，慢充新增11/20/33万个，市场规模达10/19/31亿美元。

第三章 中欧美充电桩市场商业模式及玩家简析

中国：市场竞争加剧，运营商集中度有所下滑

市场竞争加剧，运营商集中度有所下滑。充电桩除制造端 高价值量环节外，其余环节进入壁垒相对较小，运营端主 要玩家包括民企、地方企业、电网和车企。在新能源行业 补贴逐渐退坡后，行业竞争进一步加剧，目前运营商集中 度有所下滑。 运营商盈利模式单一。C端收费来源于销售电价（基本上平 进平出）+度电服务费（0.3-0.8/kW），B端收入来源广告 等，国内多为“谁建设谁运营”一站式服务。

欧洲：各玩家各司其职，车企为充电桩市场重要参与者

欧洲充电桩市场主流模式为政府等购买充电桩后，交由运营商（CPO）负责充电桩兼容、维护、运行诊断等工作，同时运营商选择 平台商（MSP）对接消费者，并进行计费。部分车企如特斯拉兼任制造商、投资商、CPO、MSP。 主流车企和第三方服务商主导充电桩运营市场。第三方供应商EnBW提供了最多的充电桩，旗下提供41.4万个充电点，覆盖率近 80%。其中特斯拉在欧洲地区共覆盖了约3200台直流快速充电桩，目前特斯拉也逐步向其他车企的品牌开放其快速充电站。

美国：运营商Chargepoint一家独大，特斯拉超充布局领先

美国公共交流桩市场以Chargepoint一家独大，其为轻资产 模式。业务收入主要由销售联网充电桩产品（代工）以及客 户使用联网充电桩（无所有权）产生的服务费、运维费构成。 公共直流桩（快充）中以车企布局为主，Tesla和Electrify America（大众系）合计市占率超过70%。目前特斯拉也开 始向其他品牌开放超充站。

第四章 充电桩行业关注方向

升级趋势：800V高压快充有效实现快速补能

功率=电压*电流，充电桩数量不足以及单车带电量的提升延长了补能和等待时间。实现快充有两种方案，但大电流方案具备发热严 重等问题较难推广，多数厂商均选择高电压方案，目前主流方案为800V。目前北汽、广汽、小鹏等厂商相继推出800V电压平台， 800V逐渐成为重要的消费卖点。

升级趋势：高压快充对充电桩的散热性能提出更高要求

大高压快充需要升级电池、零部件、充电桩相关部件。电池端需要提升倍充性能，需升级负极和电解液等；车端需要升 级整车电压平台；充电桩提升功率后带来的较大问题是散热，需要应用液冷等技术升级；电网侧需要解决大功率充电对 电网稳定性带来的冲击。

升级趋势：液冷技术有效解决大功率充电桩发热问题

充电模块：传统的充电模块采用 风冷散热模式，但整体噪音高， 能量利用效率较低。液冷充电模 块靠液冷板内部循环的冷却液与 外界进行热交换，可以达到全封 闭设计，散热效率更高。 充电枪和充电线缆：在电缆和充 电枪之间设置专门的循环通道， 加入冷却液，通过动力泵推动液 体循环把热量带出，起到散热作 用。液冷充电枪整体重量更轻且 噪音更小，更适用于高压快充。

升级趋势：华为到24年底目标部署超10万个全液冷超充站

国内车企和桩企均开始布局液冷超充，其中华为布局目标处于领先位置。全液冷指的是主机+模块+充电枪均采用液冷方案，通过全 液冷方式散热，将设备内部产生的热量通过液体循环带走，其核心器件不与外界直接接触，既能够实现设备的高效散热，又有效控 制了温度，为充电设备穿上了一层保温铠甲，将极寒环境的影响降到最小。华为的全液冷超充站最大电流600A，最大输出功率 600kW，可搭配2个600kW超充终端+多个250kW快充终端，在200-1000V充电范围内匹配所有车型，目标在24年底前部署全液冷超 充超10万个。

升级趋势：光储充一体化实现削峰填谷，经济性有望逐步显现

光储充一体化可以有效削峰填谷。这不仅解决了有限的土地 及电力容量资源里配电网的问题，还能通过能量存储和优化 配置实现本地能源生产与用电负荷基本平衡。目前车企、能 源商、电网、桩企均开始有所布局，对于桩企而言有望赚取 电价差价。目前光储充更多属于示范项目，在政策扶持下经 济性有望得到进一步体现。

报告节选：

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