2023年国内AI应用专题报告：“工具先行”，短期辅助降本增效与个性化，长期商业模式拓展

一、国内 AI 应用现状：轻量型工具应用先落地

（一）大模型牌照相继发放，头部厂商持续推进模型迭代和生态建设

大模型牌照相继发放，有望加速推动应用侧的发展。8月至9月，首批AI大模型牌照 陆续发放，包括百度（文心一言）、抖音（云雀）、商汤（SenseChat）、智谱华 章（GLM）、百川智能（百川）、MiniMax（ABAB）、中科院（紫东太初）、上海 人工智能实验室（书生通用大模型）、科大讯飞（星火大模型）、华为（盘古）、 腾讯（混元）、三六零（360智脑，9月面向公众开放）等。11月，第二批11家大模 型陆续通过备案，包括：网易有道（“子曰”大模型）、蚂蚁集团（百灵大模型）、 面壁智能（“面壁露卡Luca”）、出门问问（“序列猴子”）、昆仑万维（“天工” 大模型）、美团、知乎（“知海图AI”模型）、月之暗面（moonshot）、金山办公 （WPS AI）、好未来（MathGPT大模型）、三六零（奇元大模型）等。随着牌照 许可的发放，大模型产品逐步面向公众开放，基于大模型能力的生成式AI相关应用 也有望逐步兑现。

“百模大战”打响，头部厂商持续推进模型迭代和生态建设。10/17，文心一言4.0 正式发布。公司认为基础模型全面升级后，在理解、生成、逻辑和记忆4个方面全面 升级，其中逻辑和记忆能力的提升更大，逻辑的提升幅度达到了理解的近3倍。文心 一言面向社会开放至10月17日40余天（8月31日开始），用户规模已经达到4500万， 开发者也达到了5.2万，应用已达825个，接入插件超500个。百度将AI和所有应用都 进行重构，已在搜索、办公、自动驾驶、直播电商等多场景、多维度赋能行业，围 绕文心一言的原生应用生态有望进一步丰富。

投融资方面，23年以来一级市场对大模型的投融资热度明显提升。头部大模型厂商 智谱开启从融资向主动投资的布局扩张。根据IT桔子，国内领先的自研大模型厂商 智谱在一级市场获广泛关注，23年以来已完成多轮融资。据公司公众号披露，智谱 已累计融资25亿人民币，参与方包括社保基金中关村自主创新基金（君联资本为基 金管理人）、美团、蚂蚁、阿里、腾讯、红杉、高瓴等多家机构及包括君联资本在 内的部分老股东跟投。同时，智谱也开始以投资方身份，参投聆听智能、面壁智能 等同为清华系的大模型创业公司，大模型企业在一级市场也呈现出头部集中的马太 效应趋势。

用户下载量看，百度文心一言稳居龙头地位。对比文心一言（百度）、智谱清言（智 谱华章）、讯飞星火（科大讯飞）、天工（昆仑万维）4款关注度较高且均已获得牌 照面向公众开放的大模型App，根据七麦数据，文心一言、讯飞星火下载量在第二 批牌照发放前后分别冲高后回落，下载量逐渐趋于平稳，维持在头部位置。目前文 心一言iPhone端每日下载量稳定在1~2万左右，明显高于其余几款产品。排名看， 根据七麦数据，百度文心一言自8月底以来，在iOS效率（免费）榜排名稳定靠前， 彰显较强竞争力。此外，讯飞星火、智谱清言、天工目前排名均在TOP 50，用户近 期对AI大模型应用的关注度有所提升。

我们认为，AI技术在应用端的落地受大模型能力及接入成本等因素影响，从大模型 能力看，国内外大模型持续迭代，能力边际向好，并在多模态方向持续发力，有望 更好助力应用侧的繁荣。海外看，GPT模型能力领先，版本迭代也较快，11月6日， OpenAI举行开发者大会，推出更强大、更便宜的GPT-4 Turbo，支持128k上下文窗 口、知识更新至23年4月、接受图像输入、允许客户定制模型，并开放多模态API： Images API（DALLE-3）、text-to-speech API（TTS）等。国内看，10月17号上午， 文心一言大模型4.0正式发布（9月初就已经达到了上线标准）。在理解、生成、逻 辑和记忆4个方面的升级，文心4.0和GPT4.0相比毫不逊色。 接入成本方面，GPT模型迭代、接入成本下降，也将降低开发门槛。海外GPT-4 Turbo 比GPT-4的价格大幅降低；国内成本看，文心一言最新4.0模型也推出了限时优惠， 惠及广大开发者，有望推进应用侧发展。

我们认为，目前国内大模型算法竞争激烈，头部厂商具备技术、资金等多方面优势， 随着牌照许可的发放，大模型产品逐步面向公众开放，生成式AI的场景应用也将有 望逐步兑现，头部互联网公司或将更快渗透C端用户，在产业周期的早期阶段实现用 户规模的积累，为商业化奠定基础。持续关注随大模型的能力迭代及产品效果，同 时，参考海外OpenAI推出GPTs和GPT Store搭建平台应用生态，关注围绕大模型的 原生生态建设。

（二）轻量型工具应用落地节奏快，国内产品多元发展

除头部厂商围绕自研大模型积极打造原生应用生态外，各细分场景也有相关AI应用 推出。国内AI应用产品App上线时间分布看，与海外类似，AI+Chatbot、AI生成图像、 AI生成文本等领域轻量工具型产品落地较早，但4月以来国内AI应用场景拓展，在办 公、教育、游戏、营销等场景都有积极探索，AI应用逐步从纯技术衍生的轻量工具 产品向有具体落地场景的深度融合演变。

行业发展初期，轻量工具型应用涌现，制作门槛相对较低的AI聊天机器人、AI图像 处理工具类应用井喷；同时，在教育、办公、运动等多元品类应用也多有探索。根 据七麦数据，以AI为关键词、进入11月11日APP Store免费应用榜的TOP 100 相关 应用中，35%为生成图片/视频类，代表性应用包括美图秀秀（AI扩图）、妙鸭相机 （AI生成写真）等；13%为AI+教育，代表性应用包括：作业帮（AI搜索&检查）、 试卷宝（智能整理试卷）、猿辅导（智能练习）等。其余应用包括AI+办公、AI生成 文本、AI+运动助手等，以及大模型APP（以聊天机器人为主要功能），以轻量工具 型应用为主。

应用排名的变化看，9/19~11/13的两个月间，Top 10 AI应用榜单更迭较快，整体以 聊天机器人、AI生成图像、AI生成文本三大类为主，单个APP的排名变动较为频繁， 屡有新品进入榜单， 9月排名Top 1的AI Chat、排名第3的ChatGTP、排名第六的 Chat Land，以及排名第9的AI绘画11月跌出前十，SuperAI、ChatGadget两款AI Chatbot应用11月冲入Top 3。排名较为稳定的产品包括：FacePlay（周会员17元/ 周，月会员38元/月，季会员88元/季度，年会员398元/年）、AI换脸（周费8元/周， 月费22元/月，年费68元/年）、文心一言（内接文心大模型，连续包月会员49.9元/ 月，月会员59.9元/月，文心一言&文心一格联合会员99元/月）、灵感岛（月会员15 元/月，季度会员30/季度，年费会员79元/年，灵感值5万定价为9.9元，灵感值20万 定价为34.8元）。

对比国内和海外，目前头部应用主要都是以AI+Chatbot、AI图像处理两类为主，但 国内应用排名波动相对海外更大，头部产品的迭代更频繁。根据七麦数据，以AI为 关键词的搜索结果TOP 3应用变动趋势看，10/14~11/13的一个月，美国TOP 3在 Genie、Chat & Ask AI by Codeway、Wonder以及ChatGPT之间变动，国内TOP 3 排名则变动较大，共有8款应用曾进入前三，其中，10月15日榜首的ChatGTP在11 月3日下架，SuperAI自11月3日以来排名稳定在第一名。

（三）C 端 AI 图片处理软件更快破圈，发力变现和延长生命周期

正如我们在《海外AI应用产品落地梳理：工具型应用先行，加深场景融合》中所述， AI+图像领域，由于可玩性强、社交传播广等因素，AI+图像相关功能应用迅速出圈。 国内成功的2C商业化图像处理软件以妙鸭相机等应用为代表。妙鸭相机操作简单， 用户上传多张自己的照片后即可生成一个数字分身，选择自己喜欢风格的模板，就 可以得到多种风格的AI写真。商业化方面，定价较便宜，制作数字分身仅需9.9元， 还附赠10个可用来下载高清图的“钻石”（1钻石=1元，用户后续可充值）。妙鸭 上线不久即数次登上iOS应用榜单第一，7月20日晚间高峰期甚至有4000-5000人排 队等待出片。AI图像写真类功能易复制、同质化程度高，为进一步吸引C端流量，妙 鸭相机与杭州亚运会、携程、《这就是街舞》等合作，推出亚运写真、环球旅行写 真等风格写真，同时也赞助、冠名了《我们恋爱吧》第五季、《这！就是街舞》第 六季等综艺；商业化方面，随着写真风格的丰富，开启部分风格的付费解锁，在营 销与多元商业化路径上探索更多延长生命周期的路径。

妙鸭相机爆火破圈后，国内同类型应用涌现，各美图类软件也迅速模仿，推出类似 功能。但轻量工具型应用同质化现象严重，大量效果不佳的长尾应用易被迅速淘汰， 生命周期往往较短，仅少量头部应用能够跑出。根据七麦数据，以“AI写真”为关 键词搜索得到的App下载量排名Top10在9/11~11/11的两个月以来，Top 3变化不大， 分别为千颜、剪同款、妙鸭相机、脸趣4款App。其中，千颜、剪同款、脸趣在AI写 真外，均提供视频编辑功能，妙鸭相机则专注于AI写真的单一功能。对比来看：千 颜近期主打AI一键换装生成写真、视频，提供包括古风、旗袍、婚纱等热门风格， 社区化功能较好，用户可以在社区分享、浏览美女的视频、照片；妙鸭相机仅提供AI风格写真功能，但写真上新快、风格多样；剪同款类似常规美颜App，但额外提供 AI写真、AI移除、AI光影字、AI绘画等多种AI功能，相对在功能上更丰富、完善；脸 趣则提供发型更换功能与智能换装视频功能。但4-10名变动较频繁，也体现图像/视 频处理类应用的同质化竞争激烈，能够维持在头部位置的产品，在生成效果、功能 丰富度和使用体验上更具优势。

用户规模看，根据七麦数据，妙鸭相机下载量在8月冲高，但较快回落，当前iPhone 端日均下载量稳定在3000~4000左右。日活用户数方面，根据Questmobile，妙鸭相 机9、10月的DAU分别为10.21万人、6.11万人，明显高于其他AI拍摄美化应用，但 10月环比9月日活用户数下滑幅度较大，或因美图类应用同质化严重、使用频次低， 导致生命周期大多较短，且妙鸭相机目前提供单一AI写真功能，热度过后用户较难 长期留存。

（四）Chatbot 类应用快速落地，产品同质化，关注头部厂商产品竞争力

AI Chatbot类应用是LLM最直接的应用场景，因开发难度低、开发成本低、落地变现 快等特点，颇受个人开发者和中小型厂商青睐。根据我们的梳理，国内大部分排名 较靠前的AI Chatbot应用都基于OpenAI的GPT模型和百川智能的Baichuan-7B大模 型（开源），开发者只需调用以上大模型厂商的接口便可实现Chatbot的落地。商业 化变现方面，节奏也普遍较快，大部分应用的商业模式为订阅制，年度会员的定价 在168~198元之间。此外，百度、字节等互联网大厂也相继推出基于自研大模型、 以智能对话Chatbot为核心功能的App，文心一言排名也稳定在Top 10，具有较强竞 争力。除以助手定位为主的Chatbot类应用外，国内厂商也积极探索类似Character.ai 的AI虚拟陪伴应用，如小冰X Eva、美团WOW等。

与图像/视频处理类应用类似，AI Chatbot应用的同质化现象严重，竞争相对激烈， 竞争力较弱的产品生命周期往往较短，如8月位居榜首的应用AI Chat已经下架，11 月则有ChatGAi Pro、ChatGadget等产品冲上榜单。其中，ChatGadget上线以来起 量较快，我们认为主要由于产品在App Store进行了较多关键词竞价投放，用户数快 速积累，体现在竞争激烈的新兴赛道，营销投放或将成为产品突围的重要手段。

我们看到，国内在各场景开启与生成式AI结合的探索，在初期阶段就辐射了相对较 为广泛的应用场景，体现国内厂商在应用层的想象力与执行力。但前期快速推出的 产品往往比较简单，生命周期短，护城河较低，同时用户在初期更容易接受使用门 槛低的偏工具型应用，因此我们看到在AI+图像生成赛道更快有C端大流量产品跑出。 随着底层模型能力的升级、场景应用的融合加深，AI应用的功能也在不断迭代优化、 挖掘用户需求痛点，为用户带来更好的使用体验，商业模式也逐步更完善，未来有 望取代早期粗糙的产品，看好头部产品的商业化。

二、应用场景融合：营销、教育等领域落地更快，关注 游戏、影视等行业的长期赋能

在不同场景与生成式AI的融合探索方面，我们认为初期生成式AI以“助手”定位为 主，主要有两大方向：一是内容生产上的降本增效，在营销、游戏、影视等涉及较 多图片、文字素材的领域更快看到实质性落地；二是在收入端通过智能问答的形式， 辅助用户更好地体验产品功能，进而有望创造新付费点，在教育、办公等领域已有 相关产品开启商业化。 长期则有望在更多领域创造更大想象空间，目前看有两个可追踪的方向，一是向严 肃性、专业性更强的领域发展，如医疗、制造业等领域，随着垂直领域模型的持续 优化、推理能力的增强、生成内容的质量提升，或可助力推进领域前沿成果的孵化。 二是向娱乐产业纵深发展，如游戏领域，AIGC可以带来创新的游戏玩法、源源不断 产出的游戏内容、更真实沉浸的游戏交互体验等，都有望更进一步打开游戏产业的 天花板；如影视领域，AI技术可以构建更夸张和宏大的场景画面、复原演员年轻相 貌、甚至用虚拟演员完成演绎等，提升影视作品的质量。

我们认为，AI技术与不同场景结合的进度不同，当前可以沿不同行业的生成式AI落 地情况追踪AI行业在应用端的发展节奏、梳理投资脉络。从投资角度关注兑现度， 当前时点可以重点关注已有AI产品及服务兑现、确定性更高的行业：从短期降本增 效到中长期创新玩法均有发展空间的游戏产业，商业化节奏相对更快、有望为营销 公司带来结构性机会的营销行业，以及更好满足“因材施教”理念的教育行业等。

（一）游戏：短期看到后端降本增效与前端用户体验提升，长期有望创新 玩法

生成式AI赋能游戏行业从短期降本增效到中长期创新玩法均有发展空间。

1. 生成式AI短期赋能游戏制作、发行环节降本增效，上市公司布局中后台开发工具

短期来看，在开发及发行环节，生成式AI已经为众多游戏厂商带来明显的降本增效。 我们认为AIGC能够从美术、程序、文案、沟通效率与发行运营多方面促进游戏行业 提效，当前国内头部与初创公司均有相关布局，已有众多适用于美术、文案、程序 端的垂类AIGC工具落地，在游戏开发和发行环节实现明显的降本增效。效果来看， 目前AI在限定条件内高效生成游戏内容的能力已被验证，但在生成内容的精准度与 品质上仍有提升空间。

上市公司除对内利用生成式AI降本增效外，部分公司还集成相关功能，提供中后台 研发/发行工具，游戏行业有望整体提效。目前，国内推出或计划推出AI开发发行中 后台工具的公司主要有三七互娱（AI研发平台丘比特主要涉及动作捕捉技术，美术 设计中台应用“图灵”主要涉及美术场景制作，可提高策划与美术之间的沟通效率）、 心动公司（星火编辑器今年8月更新后即载有AIGC功能，为较为简化的游戏设计制 作平台）等。然而，受限于AI技术需要高昂的前期研发与训练成本，AI产品在后端 的应用也主要为公司面向内部内容生产的小范围工具，如世纪华通内部成立AI小组， 提供工具化软件给美术工作室，此类plugin类的AI应用在公司内部的迭代相较于外部 接入的AI工具和大模型，成本上更低，但同样能够有效提高产出效率。

2. 中长期创新玩法、提升用户体验，关注布局休闲游戏、RPG游戏厂商，可以期待 更大想象空间

中长期看，生成式AI在游戏行业有更大的想象空间。当前国内生成式AI在前端的应 用落地看，前端用户体验环节主要聚焦于提供插件辅助玩家进行个性化UGC创作（定 位仍然类似“助手”功能、帮助降本增效），或通过智能NPC等丰富游戏玩法。UGC 编辑器方面，AI赋能下，进一步增强了游戏UGC的自由度。这一应用方向，生成式 AI的定位类似“创作助手”，实现难度较低，短期即可看到兑现。6月15日，网易《蛋 仔派对》的创意工坊玩法加入“生成器”功能，玩家可在地图设计中通过输入图片 或文字，自动生成游戏内3D地图场景。 智能NPC丰富游戏玩法方面，由于生成内容的质量仍然有待提升，短期以在游戏中 加入智能NPC辅助玩家理解、使用游戏功能为主（类似AI客服），较难在中重度游 戏中承担核心玩法或功能，但短期已能在休闲游戏中看到将AI融入核心玩法的产品 推出，未来或将在中长期为游戏产业创造更大想象空间。

智能NPC能够提升玩家在游戏中的沉浸感和真实感，我们认为休闲游戏的竞争力更 集中于玩法，是AI赋能下最快出创意玩法的品类之一， AI带来休闲小游戏创新玩法 互动性明显提升。如国内率先推出AI休闲游戏较为成功产品的紫天科技，旗下河马 游戏（Hippo Joy）自研的2款AI休闲手游（《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪 了》）6月上线港澳台，《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。《大 侦探智斗小AI》中，嫌疑人（智能NPC）可根据玩家输入内容自动生成回答，案件推理需要通过与各个嫌疑人进行更多轮对话发现线索。根据点点数据排名数据显示， 《大侦探智斗小AI》6月18日在港澳台地区GooglePlay游戏免费榜排名分别为第 2/1/4名。但休闲游戏生命周期往往较短，休闲游戏的生命周期较短，商业模式主要 是通过一定的爆款率打造爆款，单款爆款就能带来比较可观的广告收益，因此更考 验公司的持续产出能力和渠道关系。关注紫天科技（旗下河马游戏布局AI休闲小游 戏&游戏领域垂直小模型）、姚记科技（深耕“捕鱼”游戏，已将AIGC用于游戏研 发）等布局休闲游戏的厂商。

在重度游戏方面，在SLG、FPS等游戏品类，生成式AI对核心玩法产生影响的空间 相对有限，或可对RPG品类产生深远影响。当前看，虽然在网易《逆水寒手游》、 完美世界《梦幻新诛仙》等大厂的重度游戏中率先看到智能NPC角色的普及，但并 未对游戏核心玩法产生实质影响，从长期看或将有望提升玩家的游戏停留时长，随 着生成式AI能力的提升，也可以通过不同对话的不同回应触发连锁反应，影响主线 剧情走向，甚至实现智能NPC间的交流互动，打造更贴近真实、流动的游戏世界， 或将进一步提升MMORPG品类的玩法灵活性和沉浸感。

（二）营销：赋能降本增效，为营销公司创造结构性机会

生成式AI对营销行业的影响分为两个方面：一方面生成式AI技术应用于营销场景， 赋能降本增效；另一方面，随着生成式AI在应用端不断有产品涌现，也相应带来营 销需求。

1. 生成式AI应用于营销场景：实现显著降本增效，关注营销行业模型进展

生成式AI技术的迅速发展也赋能营销行业的加速升级迭代，国内AI+营销相关产品下 半年来加速落地，数字营销公司有望受益于AI+技术赋能，迎来结构性机遇。根据蓝 色光标官方公众号，蓝色光标积极探索AI与营销结合，商业化稳步推进有序落地， 9 月发布营销行业模型“Blue AI”，接入微软云、百度、智谱AI等多家TOP合作伙伴， 并在蓝色光标内部全员展开应用。目前，蓝色光标基本实现100%全工种、全员使用 AI，整体业务提效超35%。尤其是出海业务，基本可实现600%-800%的效率提升。 根据公司公众号，京东与蓝色光标共同打造的首支以AIGC为核心的代言人TVC，在 本项目出街的所有代言人平面和视频物料中，均有AIGC技术的大范围应用，画面AI 使用率高达90%。

除蓝标正式发布营销模型外，三人行、因赛集团、分众等公司也在研发自己的营销 行业模型。根据三人行官方公众号，三人行与科大讯飞战略合作，基于星火大模型 的营销行业模型正在研发中。因赛集团11月也发布了InsightGPT内测版，着眼于营 销全流程，提升生成内容与营销品牌的契合度。根据互动易，线下梯媒龙头分众传 媒也基于自身多年积累的深厚营销经验，研发营销行业模型，目前已经部署完成， 正在持续微调和迭代，可以展望在不远的将来，产品面向B端推出后，赋能更多中小 客户，提升获客签单率，释放一定营收增量。

我们认为，随着AI大模型浪潮推动技术加速迭代，AI将进一步和广告营销场景融合， 一方面探索新的商业模式并带来收入增厚，并有望在新的广告形态下拓宽广告主规 模，另一方面通过营销效率的提升实现多维度的降本增效。同时，头部互联网大厂 加速大模型和产品能力的结合，未来在商业化系统如广告素材生成和人群定向投放 上均有技术革新机会，建议关注生成式AI技术带来的中长期变化。

2. AI加速产品迭代，释放营销需求

在这轮AI产业周期中，正如我们在《海外AI应用产品落地梳理：工具型应用先行， 加深场景融合》中所述，行业初期涌现的应用以同质化相对较重的轻量级工具应用 为主，早期起量阶段有较强的广告投放需求，或将在头部平台进行大规模品牌广告 投放。根据App growing，海外3月就已看到较大规模的AI图像类应用广告投放，随 着国内AI应用的涌现，有望带来相应的营销预算增量。

我们认为，这轮大的AI产业周期机遇下，可以参考新经济互联网广告主和新消费品 牌共同的投放逻辑：“一级市场拿到融资→投放广告→打开品牌知名度，产品起量 →拿到下一轮融资，销售增长，进一步品牌广告稳定用户认知”。在生成式AI浪潮 下，AI初创企业或将复刻与当时互联网企业相同的广告投放逻辑。一级市场的活跃 为AI产品生态的形成，以及AI创企下一步投放广告打开品牌知名度储备了充足的资 金。除持续迭代AI功能效果外，轻量工具型产品也或将选择通过营销推广快速抢占 用户心智、建立广泛的用户认知，除互联网效果广告外，线下品牌广告也有望享有 一定份额。 长期看，AI或将与各行各业结合，创造新的商业模式，当前在教育、办公等场景已 经有众多公司参与，推出相关AI产品。随着产品全面向C端开放，有望释放更多营销 新需求。

（三）教育：实现自适应学习和因材施教，商业化落地或加速

教育同样是生成式AI技术较快落地的行业之一，海外头部在线教育平台已相继上线 AI学习助手。海外在线语言学习平台多邻国（Duolingo）接入GPT-4推出了Duolingo Max，并成功商业化；美国教育技术上市公司Chegg在5月推出接入GPT-4的 CheggMate，并于8月的财报会上宣布与硅谷AI数据平台Scale AI合作，将AI融入每 个产品中，并将开发自己的教育垂类模型；可汗学院（Khan Academy）也是首批 接入GPT-4的在线教育网站之一，GPT-4为其AI助手Khanmigo提供技术支撑，并与 美国上市教育科技公司Instructure合作，研发AI新产品，提升教师教学和学生自主学 习效率。

国内看，AI对教育产业的影响主要体现在自适应学习及因材施教、赋能优质教育资 源流动及推动教育公平两方面，国内教育数字化大趋势下，相关产品有较大落地场 景。教育领域一有教育经费支撑，二是家长及学生付费意愿强，我们认为有望是最 快大规模商业化的领域之一。当前AI+教育产品的落地在B端/G端和C端各有对应体 现。

1. 校内教师端：助力教师在校内的教学、管理工作，推进节奏受教育经费影响

从B端/G端看，AI技术能够帮助教师的教学内容生产降本增效，实现因材施教，赋能 优质教育资源流动并推动教育公平。主要产品形式为将AI功能融入面向校内的教育 信息化平台/软件，提升教师备课/教学/管理学生的效率。 国内有布局的主要公司看，科大讯飞推出星火教师助手，为教师智能生成科学系统的教学设计、灵活实用的教学活动设计、贴合教学需求的课件等内容，提升单元教 学备课效率，助力课堂教学新变革；鸿合科技推出教育信息化产品鸿U系统，内置幼 教版、普教版和高教三款定制化场景，满足不同需求；佳发教育的英语听说产品基 于大模型能力，升级了对话功能；南方传媒升级粤教翔云数字教材应用平台，新增 协同备课、任务中心、专题教育等功能模块，提升平台“课前、课中、课后”的服 务能力；世纪天鸿积极推进教育内容AI系统建设，通过作业考试进行学校日常教学 数据采集与问题分析，帮助老师精准教学，助力学生实现个性化学习。此外，多家 公司的教育信息化平台在前期也已运用AI，如南方传媒的粤教翔云数字教材应用平 台、拓维信息的智慧教育平台、中原传媒的中教云数字图书馆和大象课堂融媒教育 云、中南传媒的AI课堂、AI测评、AiSchool智慧校园等产品、以及皖新传媒的AI学 智慧教育等。

我们认为，面向校内的2B/2G端AI教育产品和服务，推进节奏或受教育经费、学校 资金投入、监管等影响。从长期看，国内教育数字化大趋势下，相关产品有较大落 地场景。教育领域持续有稳定的教育经费支撑，同时AI能够推进教育公平、赋能优 质教育资源流动，契合国内教育行业大趋势，未来成长空间可期。

2. 学生端：2C端AI教育产品功能涌现，硬件学习机成为载体之一，头部教育厂商布 局自研教育模型

从C端看，生成式AI主要以智能教学助手的形式实现有针对性的自适应性学习，提升 学生学习效率并培养优质学习习惯等。硬件学习机成为重要载体，头部教育厂商布 局自研教育模型，构筑竞争壁垒，打造底层能力+上层软硬件应用的闭环。 教育行业模型方面，国内头部教育公司基于自身资金和行业经验积累优势，以自研 大模型构建底层技术支撑，落地应用以学习机为代表的硬件，以及包括学习机在内 在多端可用的学习工具软件，既通过更强大的用户体验完成商业化变现，又实现应 用数据反哺大模型训练，进一步提升大模型能力。目前同时布局大模型+软硬件的国 内厂商主要为网易有道、科大讯飞、视源股份、好未来等。其中，有道自研国内首 个教育领域大模型“子曰”，发布六大应用成果，并有对应产品LLM翻译、虚拟人 口语教练、语法精讲、AI作文指导、AIBox和文档问答落地，为满足学习者的个性化 的语言学习需求、更具针对性地解决语言学习问题提供不同渠道、不同形式的资源 及辅助。

软件方面，主要功能为面向学习者的AI虚拟教师辅导，除有道、好未来等将AI教学 助手与自有教育学习软件结合、提升软件使用体验外，其余典型产品还包括粉笔计划明年上线的AI助手、中公教育的AI虚拟讲师“小鹿”、世纪天鸿的笔神App、以及 南方传媒与科大讯飞共同开发的粤教讯飞E听说等。

硬件方面，国内学龄段课外学习机需求持续释放，2C学习机市场竞争激烈，AI赋能 或将为学习机厂商带来结构性机遇，代表性品牌如步步高、小猿学习机等，均已开 始逐步为AI学习机进行广告投放，培育用户心智，或将更快推进AI学习机市场渗透。 关注希沃（视源股份）、步步高、猿辅导等头部学习机厂商的新一代AI学习机产品 的销售情况。

综合来看，国内生成式AI技术在C端教育场景的应用一方面赋能学习机等硬件产品升 级迭代，随着AI相关功能的陆续上线、硬件产品系列的迭代，希沃、科大讯飞等具 备技术优势的头部教育硬件厂商有望在竞争激烈的学习机赛道进一步巩固竞争壁垒； 另一方面与学习软件融合，有望通过提供个性化定制服务进一步打开商业化变现空 间。

编辑：火腿肠