2023年汽车出海专题 出口量提升叠加车型扩容，中国车企海外竞争力加强

核心观点：

2022年出口量提升叠加车型扩容，出口业务对各车企重要性愈发凸显.海外竞争力提升助力整体出口量激增。从整体出口情况看，根据中汽协数据，2022年中国车企乘用车出口量达253万辆，其中中国车企新能源车出口量38万 辆，同比增长达到186%。同时，中国车企在海外各地区市占率的提升及海外爆款车型比例的提升彰显中国车企在海外愈发突出的竞争力。 出口业务对车企重要性愈发凸显，传统车企发力新能源车出口业务。从各车企出口表现来看，中国各车企出口量普遍处于增长态势，且海外销量占比稳步提 升，海外业务对于各车企愈发重要。另外拆分到动力类型来看，各车企新能源车出口量占比显著提升，新能源车出口业务蓬勃发展。

2022年“中国制造”加速出海趋势明确，全球市场多点开花。我们将出口目的地国家拆分为三类：中国车企在电动化进程完善且无强势本土品牌的国家（挪威） 已经占领了一席之地，根据eu-evs数据，2022年市占率已达8%，另外在2022Q4注册量增长迅速，同环比涨幅分别达到154%及199%；中国车企在电动化进程 完善且有强势本土品牌的国家（德国）市占率虽然仍较低，但已实现注册量及市占率双向增长，根据德国联邦机动车管理局数据，其中在2022Q4注册量同环 比涨幅达到792%及170%，初步获得当地消费者认可；中国车企在电动化萌芽阶段的国家（泰国）的强势介入，有望助推当地电动化转型加速，中国车企的早 期布局也为未来在此类地区取得领先地位奠定了基础。

涨价出海叠加税收优惠，国产新能源车海外销售利润可观.中国车企新能源车海外售价大幅高于国内。目前中国车企在海外定价普遍高于国内30-50%之间，这是由于中国车企在海外并没有采用在国内以性价比作为 自己核心优势的定价策略而是采用了市场定价的方法，主要是和同类别同级别的车型进行类比，来制定自己的定价。 中国海关退税力度较强，部分目的地国家针对新能源车实施税收减免。目前中国海关针对出口汽车提供了较强的税收优惠，增值税、营业税等税种均有一定 程度退还。另外，挪威、泰国等部分出口目的地国家也针对新能源车制定了进口关税及增值税的减免政策。

出口版图扩张结合海外影响力提升，出口量有望在2023保持高增长态势。Google Trends统计结果显示中国车企在海外新发车型热度普遍处于快速上升趋势， 我们认为这是由于存量车型为国产品牌积累的品牌力所致。另外，比亚迪、长城等国产品牌仍在积极布局海外市场。结合海外出口版图扩张以及海外影响力提 升，我们认为中国车企出口量有望在2023年保持高增长态势。

1、出口量提升叠加车型扩容，中国车企海外竞争力加强

1.1、中国车企迎来出口高增长期，新能源车出海大幅提升值得关注

中国车企迎来出口高增长期。2015至2020年，我国乘用车出口销量保持在不到100万辆的水平，2021年出口销量达161.4 万辆，首次突破100万辆大关，同比增长达112%。2022年，出口销量达252.9万辆，同比增长57%，仍维持较快增速。 中国车企新能源乘用车出口量增长势头加强，2022年出口量同比增速达186%。2015至2020年，中国车企新能源乘用车 出口量均低于10万辆，2021年中国车企新能源乘用车出口量达13万辆，首次突破10万辆大关，同比增长达114%。2022 年，中国车企新能源乘用车出口量达38万辆，同比增长186%，增长势头持续加快。

1.2、当前以整车出口为主，海外建厂步伐加快

汽车出海模式可以分为三个阶段，分别为整车出口、海外建厂及为海外定制化开发车型。目前中国车企出海还是以整车 出口形式为主，但各大车企已经加快海外建厂步伐。海外工厂布局逐步扩张。中国车企已经开始加大海外建厂步伐。如上汽集团已在印度、印尼、泰国建立了三个汽车生产工 厂，并且在巴基斯坦等地建立了散件组装工厂，另外如长城汽车也已在俄罗斯图拉和泰国罗勇建立了两家整车生产工厂。目前尚未开启海外全新车型定制模式，但针对海外市场中国车企已经做出相应车型优化。目前中国车企出海仍是以将国 内销售车型直接出口为主，并未有针对海外的定制车型。但面向海外消费者，中国车企已经做出相应调整，如蔚来针对挪 威市场提供了支持挪威语的语音交互系统，并搭载在了ES8车型上。

1.3、发力发达地区，中国车企在各大洲竞争力提升

中国车企发力发达地区，欧洲地区出口量增长尤为突出。从出口结构上看，我国向六大洲均有出口，且出口至各大洲销 量均维持增长势头。目前亚洲是出口第一大市场，2022年1-8月出口亚洲销量占整体出口量的36.4%。另外，2021年出口 到欧洲、北美洲、大洋洲及非洲销量同比增长均超过100%，其中出口至欧洲销量增长速度尤为突出，2021年同比增速达 到209%。 中国车企在各大洲市占率均取得提升，竞争力增强。2018至2022年8月，中国车企在各大洲市占率均有提升，其中中国 车企在欧洲、大洋洲及南美洲市占率提升尤为迅速，2022年1-8月市占率相较于2019年分别提升586%、261%及144%。

1.4、出口车型款式扩容，海外爆款车型增多

出口车型数量在2022年实现扩容。2022年中国车企加速开辟海外市场，积极将国内优秀车型输送至海外市场。截止2022 年12月31日，中国车企出口车型数量达到286款，同比增长达到56%。 出口爆款车型增多，海外消费者对中国车企认可度提升。为衡量中国车企车型在海外销售表现，我们统计了国产车型在 海外单季度销量过万的车型数量。2022Q4，中国车企在海外销量过万车型数量达52款，同比增长225%， “爆款”车型 增多。同时，2022Q4海外销量过万车型占比达到18%，同比增长达到9pcts，海外消费者对中国车企车型的认可度提升显 著。

1.5、中国车企在发达地区出口业务重心开始转向新能源车

在当前时间点下观察，中国车企出口欧洲销量中新能源车占比大幅领先其他地区。2022年，中国车企出口欧洲车型销量 中，新能源车占比达到48%，大幅领先其他地区。我们认为欧洲电动化进程较为完善，新能源车市场较为广阔，为中国车 企出口新能源车带来基础，同时也说明了中国车企新能源车具备充足竞争力。此外，在出口南美洲、大洋洲及非洲等以燃 油车为主地区的销量中新能源车销量占比仍处于较低水平，均未超5%。动态地看，中国车企在发达地区出口业务重心开始转向新能源车。对比2019年及2022年，中国车企在亚洲、欧洲及北美 洲地区出口车型销量中新能源车占比提升迅速，分别增长872%、96%及445%。中国车企出口欧洲销量增长迅速，我们 认为主要系出口至欧洲新能源车销量大幅提升，而其他地区销量增长核心驱动力目前仍是燃油车。

2、出口业务对车企重要性愈发凸显，传统车企发力新能源车出口业务

2.1、中国各车企海外销量提升迅速，传统车企发力新能源车出口业务

中国各车企海外销量提升迅速，上汽集团占据绝对领先地位。2020至2022年，中国各车企出口销量均获得提升，出海业 务均取得快速进展。目前上汽集团出口销量处于领先地位，2022年出口销量达到82.4万辆，同比增长48.5%。 上汽集团、长城汽车及比亚迪出海业务地区分布较为均衡，南美洲成为众多中国车企出口最主要目的地。2022年，上汽 集团、长城汽车及比亚迪出口业务版图覆盖广泛，且出口各大洲占比较为均衡。另外，在2022年，奇瑞集团、东风汽车 集团、江铃汽车集团及江淮汽车集团集团出口南美洲销量占比均超过40%，出口业务重点聚焦南美洲。

2.2、中国车企海外销量占比提升，出口业务愈发重要

中国车企海外销量占比提升，出口业务愈发重要。随着中国车企纷纷加快海外业务布局，海外销量占比增长迅速。以出 海龙头车企上汽集团及出海新贵车企比亚迪为例，2022Q4两家车企海外销量占比分别15.13%及4.63%，同比增长 4.34pcts及3.54pcts。其中上汽集团海内外总销量处于波动状态，但海外销量占比提升稳定，主要得益于MG ZS及MG 5 在2022年海外销量快速提升，另外比亚迪在海内外销量均呈现增长状态，但由于2022年海外销量增速远高于国内销量增 速，2022年海外销量占比提升迅速。

2.3、发力布局新能源车出口业务，中国车企新能源车出口量占比显著提升

出口“油转电”车企巩固先发优势，新能源车出口量占比显著提升。以上汽集团及长城汽车为例，中国车企已开始发力 布局新能源车出口业务。其中上汽集团新能源车出口业务布局较早，早在2021年就将旗下MG ZS及MG MARVEL R等车 型输送至欧洲市场，2022Q4，上汽集团新能源车出口比例达到34%，同比提升达到18pcts；另外长城汽车在新能源车出 海业务上布局较晚，在2021年年末才将旗下车型欧拉好猫输送至德国市场，但该车型在海外迅速获得消费者认可，长城 汽车虽然目前新能源车出口量占比较低，但在2021Q4-2022Q3维持增长态势，在2022Q4新能源车出口量占比达到4%， 同比提升达到4pcts。

3、“中国制造”加速出海趋势明确，全球市场多点开花

3.1、挪威：电动化进程完善，无强势本土品牌

2022年挪威新能源车渗透率已达88.6%，纯电车型占据垄断地位。2022年挪威新能源车销量达15.4万辆，其中BEV车型销量达 13.8万辆，PHEV车型销量达1.6万辆，其中BEV车型销量占比达到89.6%。

挪威政策及基础设施助推新能源车普及，新能源车车主享受高福利及高便利性。从政策上，挪威是欧洲新能源汽车政策最为激进 的国家之一。自2009年开始，挪威就制定了一系列新能源汽车政策，包括减免登记税、停车费、购置税等。同时，挪威计划在 2025年成为首个禁售传统燃油汽车的国家。对于中国品牌来说，挪威对于纯电车型还免征10%的进口汽车关税。在用户端，挪威 的新能源汽车车主能够在税收、路权以及充电设施三大部分享受优惠。挪威新能源汽车免征注册税、增值税和日常道路税，路桥 费不高于燃油汽车的50%，公共停车场也对电动车免费，并且电动车可以使用公交车道。同时，挪威电动车充电设施较为完善， 每10000 名居民拥有超过 35 个充电桩。

3.2.德国：新能源车市场广阔，本土品牌强劲

德国新能源车市场广阔。作为欧洲第一大的新能源车市场，2022年德国新能源车销量达到84万辆，同比增加72%，渗透 率已达26%，同比增加11pcts。德国新能源车销量及渗透率在2022Q1-Q3有所下滑后，在2022Q4实现高增长，但由于政策驱动及补贴的延期，电动化 趋势将维持不变。2022Q1-Q3，受疫情导致的新能源车产能下降影响，德国的新能源车销量及渗透率均出现了小幅下降， 但是在2022Q4大幅回暖，2022Q4新能源车销量及渗透率分别达到34.5万台及44%，同比增长66%及10pcts，环比增长 89%及15pcts。同时考虑到欧盟提出的2035年禁售燃油车的计划及德国对新能源车补贴的延期，预计德国新能源车销量 及渗透率将会进一步上升。

传统燃油车市场中，德国本土品牌占据绝对主导地位。在德国传统燃油车市场中，本土品牌占据绝对主导地位，2022年 注册量市占率占据前六位的车企均为德国车企，其中市占率最高品牌是大众，市占率已经达到21%。 新能源车市场中德国品牌面临强有力的挑战，中国品牌存在机会。在德国新能源车市场中，本土品牌面临一定挑战，出 现了强有力的竞争者。2022年在PHEV市场中，注册量市占率前三的依旧是德国品牌分别奔驰、宝马及大众，市占率分别 为15%、12%及9%，但是福特及起亚表现已经十分可观，总共占据了14%的市场份额。在BEV市场中，2022年注册量市 占率前三的品牌分别为特斯拉、大众及现代，市占率分别为15%、14%及7%，其中特斯拉及现代分别为美国及韩国的品 牌，这两家品牌在德国BEV市场已经占领自己的一席之地，对德国本土品牌发起强有力的挑战。

3.3.泰国:新能源车渗透率较低，中国品牌强势介入助推其电动化转型

泰国新能源车注册量及渗透率大幅提升。2022年，泰国核载人数7人及以下的私人新能源车注册量达到14588台，相 较于2021全年销量提升14%，渗透率达到2.9%，相较于2021年提升1.2pcts。 中国车企在泰国新能源车市场中表现突出。目前进入泰国的中国车企主要有五家，分别为名爵、欧拉、比亚迪、哪 吒及哈弗。2022年，中国新能源车在泰国新能源车市场市占率达到43%，处于领先地位。其中表现较为突出的是名 爵及欧拉，市占率分别达到22%及18%。

中国车企在泰国新能源车市场中表现突出。目前进入泰国的中国车企主要有五家，分别为名爵、欧拉、比亚迪、哪吒及 哈弗。2022年，中国新能源车在泰国新能源车市场市占率达到43%，处于领先地位。其中表现较为突出的是名爵及欧拉， 市占率分别达到22%及18%。 名爵及欧拉旗下新能源车进入泰国后快速得到消费者认可，比亚迪及哪吒开启首批交付。名爵及欧拉进入泰国市场较早， 且销量均保持增长势头，其中名爵在泰国发售了一款PHEV车型HS及两款BEV车型ZS EV及EP，欧拉在泰国推出了欧拉 好猫此款纯电车型。2022年，名爵及欧拉新能源车销量分别达到4760及3828台，环比增长126%及55%。另外比亚迪、 哪吒及哈弗均在2022Q4完成首批车型交付，其中比亚迪最快获得当地消费者认可，旗下ATTO 3车型在2022Q4销量达到 312台。

4、涨价出海叠加税收优惠，国产新能源车海外销售利润可观

4.1、中国海关退税力度较强，低出厂价降低税收成本

面向出海，因为在中国工厂生产的整车在物料、人工、折旧等成本与在国内销售的整车没有变化，所以我们认为影响出 海利润的因素主要可分为三点，分别为国内外税收，运输成本及海外售价。 中国海关关税：中国出口的汽车在海关享有较为优惠的退税政策。中国车企在国内需要缴纳的税种主要分为6种：增值税、 营业税、企业所得税、城建税、环保税及土地使用税。增值税需要缴纳离岸价的13%左右，退税额度可达到离岸价的9%； 企业所得税及营业税均为全额退还；城建税、环保税、土地使用税等地方税不给予退税。另外，部分中国车企针对出海车 型设置的出厂价也相对较低，可以帮助车企省下一部分税收成本。

4.2、目的地国家间税收差异较大，部分国家针对纯电车型提供税收优惠

目的地国家间税收差异较大，部分国家针对纯电车型提供税收优惠。中国车企在目的地国家需要缴纳的税种主要分为进 口关税及增值税，其中进口关税是在到岸价的基础上缴纳，增值税则是在车企卖给经销商或子公司售价的基础上缴纳。目 前中国新能源车出口目的地主要为欧洲及亚洲。在欧洲市场中，挪威是对外来新能源车最为友好的国家，该国针对纯电车 型免征10%的进口汽车关税及25%的增值税，另外俄罗斯也针对纯电车型也提供了进口关税的优惠政策；德国、英国等其 他欧洲国家目前没有提供对进口新能源车税收优惠政策，且增值税水平均高于国内（13%）；在亚洲市场中，泰国计划在 2026年之前实施新能源车进口关税豁免政策，日本在2022年年初与中国签署双边自由贸易协定后对汽车等商品采取关税 减免政策。

4.3、中国车企新能源车涨价出海，海外利润可观

中国车企新能源车售价在海外大幅高于国内。目前中国车企在海外定价普遍高于国内30-50%之间，这是由于中国车企在海内外定价策略的不同，中国车企在海外并没有采取在国内以性价比作为自己核心优势的定价策略，而是采用了市场定价的方法，主要是和同类别同级别的车型进行类比，来制定自己的定价。比如比亚迪tang在国内售价在30万元左右，但在挪 威售价约合人民币43万元，和在挪威销售的同为纯电中大型SUV的宝马ix3售价相近。另外如名爵、小鹏、欧拉等品牌在海外定价均高于国内。国产新能源车在海外销售利润大幅高于国内。目前中国车企在海外销售单车利润显著高于国内，新能源车出口有望给予中国车企相较于燃油车出口时期更广阔的利润空间。

5、出口版图扩张结合海外影响力提升，出口量有望在2023保持高增长态势

5.1、新发车型搜索热度增长势头明显，海外消费者关注度提升

新发车型搜索热度增长势头明显，海外 比亚迪旗下车型在挪威搜索热度 消费者关注度提升。我们结合Google Trends统计了各车企在海外各地区的搜 索热度。以比亚迪及名爵在挪威及德国 的热度表现为例，BYD HAN，名爵 MG4等全新车型在海外上市后，在当地 的搜索热度均处于快速上升趋势。另外， 虽然存在新发车型分流存量车型的搜索 热度情况，但是各品牌旗下车型的总热 度普遍处于上升趋势，2023年1月，比 亚迪及名爵旗下车型总搜索热度同比上 升分别达到152%及157%。基于上述搜 索热度统计结果，我们认为存量车型的 历史表现已经为品牌积累了品牌影响力， 致使对应品牌新发车型发售后热度快速 上升，海外消费者对中国品牌关注度提 升。

5.2、中国车企积极布局海外，出口量有望持续增长

中国车企积极布局海外市场，出口量增长有望得以延 续。2022年及2023年年初，国内各大厂商加速海外 布局，积极扩张自己在海外的版图。从销售车型角度 看，车企继续尝试将在国内销售的主流车款售往海外， 比亚迪在2022年宣布将汉、唐及元PLUS三款车型售 往欧洲，将元PLUS、海豚和海豹三款车型售往日本； 长城宣布将魏牌摩卡PHEV（Coffee 01）、欧拉好猫 售往欧洲。从覆盖国家来看，各车企发力扩张自己在 海外的销售版图，其中比亚迪布局最为积极，在宣布 进入欧洲市场后，又在近期宣布进入日本、泰国、尼 泊尔及蒙古等国家/地区。车型矩阵的丰富叠加出口版 图的扩张，我们认为中国车企已经迎来出口发展的高 速增长期，出口量的增涨势头有望得以延续。

编辑：JACK