2023年股票股指期权专题分析 上证50股指期权分析

1. 上证 50 股指期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日上证 50 收盘于 2820.87 点，涨跌为 12.92 点，成交量为 37.56 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 3.91 万手，总持仓量为 3.78 万手，其中，期权主力合约成交 量为 3.38 万手，持仓量为 8.19 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 3000，看跌期权最大持仓价位为 2850。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 63.22%，持仓量 PCR 为 59.82%。期权全部 合约成交量 PCR 为 69.26%，持仓量 PCR 为 70.00%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 17.67%，相比于前一交易日变动了 0.55%，同期限历史 波动率为 12.73%，相比于前一交易日变动了-0.50%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 8.06%，相比于前一交易日变动了 2.43%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

2. 中证 1000 股指期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日中证 1000 股指收盘于 6916.72 点，涨跌为 111.44 点，成交量为 169.65 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 4.95 万手，总持仓量为 6.10 万手，其中，期权主力合约成交 量为 4.05 万手，持仓量为 3.28 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 7000，看跌期权最大持仓价位为 6800。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 72.62%，持仓量 PCR 为 100.05%。期权全 部合约成交量 PCR 为 71.96%，持仓量 PCR 为 80.61%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 17.14%，相比于前一交易日变动了 1.13%，同期限历史 波动率为 10.00%，相比于前一交易日变动了 1.72%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 4.00%，相比于前一交易日变动了 1.61%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

3. 沪深 300 股指期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日沪深 300 股指收盘于 4195.93 点，涨跌为 39.08 点，成交量为 141.01 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 8.81 万手，总持仓量为 13.71 万手，其中，期权主力合约成 交量为 7.33 万手，持仓量为 6.99 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 4300，看跌期权最大持仓价位为 4200。这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 66.44%，持仓量 PCR 为 98.73%。期权全部 合约成交量 PCR 为 71.82%，持仓量 PCR 为 104.57%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 16.52%，相比于前一交易日变动了 0.64%，同期限历史 波动率为 11.34%，相比于前一交易日变动了 0.13%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 5.92%，相比于前一交易日变动了 2.59%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

4. 上证 50ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日上证 50ETF 收盘于 2.83 点，涨跌为 0.011 点，成交量为 8.80 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 236.38 万手，总持仓量为 190.53 万手，其中，期权主力合约 成交量为 178.66 万手，持仓量为 117.53 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 2.9，看跌期权最大持仓价位为 2.75。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 86.72%，持仓量 PCR 为 77.51%。期权全部 合约成交量 PCR 为 105.24%，持仓量 PCR 为 97.33%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 17.94%，相比于前一交易日变动了 0.83%，同期限历史 波动率为 13.30%，相比于前一交易日变动了 0.00%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 8.11%，相比于前一交易日变动了 0.41%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

5. 华泰柏瑞 300ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日华泰柏瑞 300ETF 收盘于 4.19 点，涨跌为 0.031 点，成交量为 7.16 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 127.61 万手，总持仓量为 137.23 万手，其中，期权主力合约 成交量为 93.04 万手，持仓量为 82.56 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 4.2，看跌期权最大持仓价位为 4.2。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 83.77%，持仓量 PCR 为 84.52%。期权全部 合约成交量 PCR 为 98.63%，持仓量 PCR 为 100.79%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 16.85%，相比于前一交易日变动了 1.21%，同期限历史 波动率为 11.08%，相比于前一交易日变动了 0.07%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 3.55%，相比于前一交易日变动了 1.46%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

6. 南方中证 500ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日南方中证 500ETF 收盘于 6.38 点，涨跌为 0.07 点，成交量为 4.06 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 50.46 万手，总持仓量为 57.25 万手，其中，期权主力合约成 交量为 30.58 万手，持仓量为 25.56 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 6.5，看跌期权最大持仓价位为 6。这 两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 71.35%，持仓量 PCR 为 87.73%。期权全部 合约成交量 PCR 为 71.85%，持仓量 PCR 为 107.83%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 16.48%，相比于前一交易日变动了 1.50%，同期限历史 波动率为 7.25%，相比于前一交易日变动了 0.44%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 2.17%，相比于前一交易日变动了 3.01%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

7. 嘉实 300ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日嘉实 300ETF 收盘于 4.26 点，涨跌为 0.034 点，成交量为 1.83 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 15.84 万手，总持仓量为 20.45 万手，其中，期权主力合约成 交量为 13.77 万手，持仓量为 13.24 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 4.3，看跌期权最大持仓价位为 4.2。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 112.65%，持仓量 PCR 为 99.10%。期权全 部合约成交量 PCR 为 118.65%，持仓量 PCR 为 113.09%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 17.02%，相比于前一交易日变动了 0.82%，同期限历史 波动率为 11.76%，相比于前一交易日变动了-0.02%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 3.31%，相比于前一交易日变动了 3.37%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

8. 嘉实中证 500ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日嘉实中证 500ETF 收盘于 6.49 点，涨跌为 0.07 点，成交量为 1.45 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 8.75 万手，总持仓量为 14.71 万手，其中，期权主力合约成 交量为 7.23 万手，持仓量为 8.75 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 6.5，看跌期权最大持仓价位为 6.25。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 74.68%，持仓量 PCR 为 69.62%。期权全部 合约成交量 PCR 为 79.89%，持仓量 PCR 为 87.09%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 16.25%，相比于前一交易日变动了 1.37%，同期限历史 波动率为 6.42%，相比于前一交易日变动了 0.26%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 3.56%，相比于前一交易日变动了 2.26%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

9. 创业板 ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日创业板 ETF 收盘于 2.54 点，涨跌为 0.03 点，成交量为 4.64 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 50.00 万手，总持仓量为 52.63 万手，其中，期权主力合约成 交量为 45.14 万手，持仓量为 39.67 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 2.55，看跌期权最大持仓价位为 2.5。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 72.82%，持仓量 PCR 为 84.88%。期权全部 合约成交量 PCR 为 75.20%，持仓量 PCR 为 95.45%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 21.85%，相比于前一交易日变动了 0.71%，同期限历史 波动率为 15.92%，相比于前一交易日变动了-1.28%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 4.54%，相比于前一交易日变动了 1.99%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

10. 深证 100 ETF 期权

【成交持仓情况】

标的行情： 今日深证 100ETF 收盘于 3.23 点，涨跌为 0.03 点，成交量为 0.61 亿手。 期权方面： 今日期权全部合约总成交量为 8.69 万手，总持仓量为 10.14 万手，其中，期权主力合约成 交量为 7.63 万手，持仓量为 8.19 万手。

【最大持仓位分析】

从行权价看，期权主力合约看涨期权最大持仓价位为 3.4，看跌期权最大持仓价位为 3.1。 这两个期权持仓量密集的行权价将作为阻力位和支撑位重要参考数值。

【PCR 分析】

从 PC Ratio 来看，期权主力合约成交量 PCR 为 63.90%，持仓量 PCR 为 64.49%。期权全部 合约成交量 PCR 为 64.47%，持仓量 PCR 为 70.00%。

【波动率分析】

今日期权主力合约平值隐含波动率为 19.53%，相比于前一交易日变动了 1.05%，同期限历史 波动率为 15.13%，相比于前一交易日变动了-0.25%。从隐含波动率和历史波动率的差值来 看，预期隐含波动率的走势将下跌。

【偏度分析】

偏度值为 7.01%，相比于前一交易日变动了 2.59%。从偏度数值变化来看，市场表现为看涨 情绪上升。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）