2022年欧洲能源专题报告 欧洲能源消费结构及天然气供应现状

一、欧洲能源消费结构

1、按国家分：能耗集中度较高

以最终能耗量统计，欧洲 12 国（德国，土耳其，法国，意大利，英国，西 班牙，波兰，荷兰，瑞典，芬兰，比利时以及挪威）位居欧洲全部国家总 耗能前 12 位，总耗能占欧洲全部耗能超 92%，能耗集中度较高，因此本报 告将重点关注以上 12 个较具代表性的国家。

2、按行业分：工业耗能占比25%

2019 年以上欧洲 12 国工业耗能占国家全部耗能 25%，交通运输耗能 31% （主要为公路运输），居民耗能占 28%，公共服务业耗能占 15%。 假设电力进入配给制，首先保供的将是家庭、医院和公共服务机构，受影 响更多的将是占据总能耗 25%的工业部门，或将波及交通运输业。工业耗能中，化工（20%），非金属矿（14%），造纸印刷业（12%），食品饮 料业（11%），钢铁（10%）行业为高耗能行业，机械设备（7%），有色金属 （4%），建设类（4%）位居其次。

2.1、高耗能工业行业分布差异

因国家间高耗能行业分布略有差异，导致工业耗能比重差异较大。德国总 体工业耗能量居首，土耳其、法国、意大利和英国位居其次。 从工业耗能占比看，瑞典芬兰土耳其挪威以及荷兰耗能占比较高。

我们认为，能耗量大及占比大的行业，更易受能源危机冲击。 因此，钢铁行业重点关注德国，土耳其，意大利以及西班牙；石化行业重 点关注德国，荷兰以及比利时。

3、按能源种类分：工业耗能以天然气及电力为主

在欧洲最终能源消费结构中，天然气，石油及石油制品以及电力占比较 高。固体化石燃料非发电用途占比较小。可再生以及生物燃料类近年稳重 有增，2020 年占比 12%。但在工业耗能中，天然气以及电力为主要能源供应来源（占比近 70%），而 上述提及的 12 个工业国家中，除瑞典芬兰可再生能源工业耗能占比近 40%，挪威电力占近 60%（主要为水利发电）且为电力输出国，其余 9 个国 家工业耗能天然气以及电力依赖度均较高，对于因天然气及电力短缺相对 更为敏感。

4、欧洲化石能源进口依赖度高

欧盟 27 国化石能源 2021 年进口依赖度达 57.5%，其中油气进口依赖度分 别为 97%及 84%，对外依赖度大，煤炭进口依赖度国与国间差别较大，总 体依赖度为 36%。 以工业耗能占比较大的天然气为例，除英国以及荷兰以外，进口依赖度均 较高，而瑞典挪威以及英国，天然气占工业耗能比重较低，将工业用天然 气占比及天然进口依赖度联合起来，我们认为，天然气供应短缺对于西班 牙，比利时，法国，意大利，德国以及土耳其影响较大。

5、电力结构存在差异

从欧洲发电结构来看，主要来源依次为可再生能源（23%），核能（22%）， 天然气（20%），水电（16%）以及煤炭（16%）。其中传统不可再生能源占 比近四成。 国家间发电结构存在较大差异，导致各国用电成本差异较大。 对化石能源进口依赖度较高，及化石能源发电占比较大的国家，电力价格 通常较高。而北欧部分国家由于风电水电资源丰富，电力价格相对较低。

5.1、可再生能源发电在极端天气下较为脆弱

欧洲高温引发连锁反应，导致水电核电意外减量 欧盟委员会联合研究中心发布 8 月份观测报告表示，欧洲约 47%的地区面 临干旱风险，另有 17%的地区处于更严重的警报状态。相比 7 月份，这两 个数据分别上升 3 个百分点和 8 个百分点。 水电方面，湖泊和水库的蒸发量加大，水位下降，机构预计欧洲今年前 7 个月水力发电量比去年同期减少 20%。以意大利为例,水电占该国总电力产 量的 15%，但该国过去 12 个月水电产量骤减 40%。意大利对于天然气发电 的依赖度提升。

核电方面，核能发电需要大量的水来为反应堆冷却，如果河水水位过低、水温过高，只能停止给核反应堆降温。法国部分核电厂被迫宣布削减部分核电厂的发电量。截至今年5月,法国不仅失去了欧洲最大电力出口国的地位,部分月份甚至变为电力净进口国。欧洲整体核能发电量预计减少12%。由于河水流量减少，水位降低和水温上升，导致核电站利用河水冷却的能 力受限，法国56座核反应堆中，有一半被迫减产甚至停产，加剧了法国的电力紧张。

二．欧盟天然气供应现状

在了解以上如果后期天然气供应短缺将对于西班牙，比利时，法国，意大 利，德国以及土耳其的工业发生较大影响，因此后期可以跟踪以上国家天 然气供应实际状况，来判断对于国家相关行业的影响程度。

1、进口来源：2021年俄管道天然气进口占总量38%

从欧盟天然气进口量来看，占全欧洲进口量近 70%，2021 年欧盟天然气进 口中 793 亿立方米为 LNG（占比 23%），2698 亿立方米为管道气（占比 77%）。 俄罗斯天然气进口量占欧盟进口总量 42%，俄天然气出口至欧盟 90%为管 道气进口（2021 年管道气 1323 亿立方米，LNG143 亿立方米），占欧盟管 道气进口总量的 49%，及俄罗斯管道天然气占欧盟总进口量 38%，俄罗斯 输气管道对于欧盟天然气供应相当关键。2021 年“北溪 1 号”运输量 592 亿立方米，自 9 月 1 日起，运输量为 0，管道气缺口将需要 LNG 进口来补 充。 今年自俄乌局势爆发以来，已有迹象显示，欧盟对俄天然气依赖度有所降 低，并开始加速 LNG 进口量。而后期欧洲国家若要替代俄罗斯管道气进 口，意味着需要更多 LNG 接收站以及气化厂。

从当前的 LNG 接收站情况看，欧盟内部国家间天然气接收能力差异较大， 且国家间运输存在技术瓶颈，季节性需求，系统维护等因素，并非所有管 线都能连接到中欧（例如：西班牙和葡萄牙的液化天然气进口终端），导致 终端设备利用率整体不到 40%。根据 Bruegel 2022 年统计，欧洲现有 1870 亿立方米 LNG 进口能力，而 2021 年实际进口仅 720 亿立方米，闲置运能 1150 亿立方米，占比超 60%。 西班牙是欧洲最大的 LNG 港口，占欧盟超 35%的 LNG 进口能力，但由于西 班牙天然气管道连接较差，无法进一步将 LNG 转移至邻国法国。考虑到重 新建设 LNG 接收站从审批流程，耗资耗时来看，LNG 接受站难以在短期内 建成。

完全实现俄罗斯天然气替代短期较为困难，可能在未来 12 个月内完成近七 成的替代，（非俄管道气，LNG）国际供应链相对脆弱，欧中中东部地区储 气率提升较快，短期能够应对天然气短缺，但是考虑到冬季用电高峰，可 能情况较为紧张。

2、欧洲天然气库容已补充至84%

截至 9 月 14 日，欧洲天然气库容量已达 84%，库存达到 940TWH, 总库容 量 1100TWH, 按照历史数据推断，冬季（11 月至次年 3 月），通常需额外 调用约 600TWh 的天然气库存，约合 540 亿立方米天然气，关注俄罗斯天 然气进口的减少量能否持续由 LNG 来补充。从截至 6-7 月欧洲各国天然气进口数据以及国家获得 LNG 难以程度来看， 西班牙，法国，意大利以及比利时 LNG 接受站资源较为充足。而德国则多 需要依赖国家间转运，难度较大，天然气供应链更为脆弱。

三．欧盟应对措施

1、开源：加大LNG进口

欧盟准备在 2022 年底前削减 1051 亿立方米俄罗斯天然气进口，增加非俄 天然气尤其是液化天然气的进口。2022 年欧盟计划从卡塔尔、美国、埃及 和西非等国新增 500 亿立方米 LNG 进口，从阿塞拜疆、阿尔及利亚和挪威 等国家新增 100 亿立方米 LNG 进口，累计可替代 40%的俄罗斯天然气进口 量。

2、开源：加快绿色和低碳能源发展：

今年 5 月 18 日,欧盟正式提出了“REPowerEU 能源计划”，旨在逐步摆脱对俄 化石燃料的依赖。根据该计划,2030 年欧盟可再生能源在能源结构中的占 比,将从此前的 40%提高到 45%,并加速推进可再生能源投资。 欧委会主席冯德莱恩表示,欧盟将动用 3000 亿欧元资金,这笔庞大的资金也 被喻为欧盟能源转型的“涡轮增压发动机。

3、节流：限电限气

7 月 20 日，欧盟委员会提议，从 2022 年 8 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日， 各成员国采取自愿措施，将天然气使用量与前 5 年同期平均水平相比减少 15%以上。若届时出现天然气供应短缺等情况，欧盟将采取强制措施实现 这一目标。欧盟委员会表示，减少使用天然气计划主要侧重于工业等领 域，家庭、医院、学校等不受该措施影响，但也应减少不必要的使用，避 免能源浪费。 德国：为响应德国政府呼吁的全面节能行动,德国首都柏林自当地时间 7 月 29 日夜间起正式关闭一批公共设施的外部照明,熄灯范围涉及胜利纪念柱等 一系列柏林著名地标和景点。德国汉诺威市则将切断公共建筑、游泳池及 体育馆等地的热水供应等。

西班牙：西班牙内阁 8 月 1 日批准了本国的节能计划,包括公共场所暖气最 高 19 摄氏度、空调最低 27 摄氏度、晚上 10 点后关闭商店橱窗照明等。此 外,政府也鼓励人们骑车上下班,以节省汽车燃料。

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