2022年金融科技行业研究报告21版 粤港澳大湾区飞鱼企业20评选

1.2021年粤港澳大湾区金融科技飞鱼企业20评选

项目简介

2021年粤港澳大湾区金融科技飞鱼企业20评选活动在深圳市地方金融监督管理局、香港特区政府创新 及科技局、香港特区政府投资推广署、深圳市科学技术协会、深圳市福田区人民政府等单位支持下，由 深港澳金融科技联盟、深圳市金融科技协会、香港电脑学会主办，毕马威中国协办，进一步激发湾区金 融科技创新和发展活力，充分发挥湾区多体制并存、市场化主导及开放性的优势，加速区域金融跨境联 通，促进各地优势、功能互补融合。

榜单以“飞鱼企业”类比大湾区高成长企业，因高成长企业具备飞鱼的特征——成长于温暖水域，体型 小、游得快、飞得远。本届榜单征集以“湾区金科、‘鱼’跃千里”为主题，旨在遴选出一批竞争优势 突出、科创能力强、未来增长潜力巨大的高成长性金融科技企业，发挥飞鱼企业在金融科技产业的中坚 力量，完善大湾区金融科技产业梯队，推动大湾区金融科技创新发展。

评委会组成

评选委员会将由十多位来自不同背景的专家组成，当中包括交易所、银行、保险、基金等领域，专长覆 盖信息科技、数据、资本市场、创投、风控、财务和金融服务等领域。

总体概况

专业领域分布：金融科技细分赛道百花齐放，普惠科技、平台技术赋能、合 01 规科技分列前三；财富科技、保险科技并列第四。

从上榜企业主要从事的业务领域来看，普惠科技、平台技术赋能、合规科技分列前三，分别占比25%、 20%和15%；财富科技、保险科技并列第四，各占比10%。

城市和地域分布：深、港两地城市聚焦效应强劲

从上榜企业城市分布来看，主要还是以深圳、香港、广州为主，基本涵盖了粤港澳大湾区金融科技企业， 珠海也在不断发力，吸引更多的优质金融科技企业入驻。

主要技术要素分布：大数据、人工智能、深度学习、云计算仍为行业最主要的核心技术

在上榜企业中，大数据、人工智能、深度学习与云计算是金融科技企业的核心技术，占比均在30%以上， 其中区块链、知识图谱以及自然语言处理等技术要素也在不断发展，尤其是区块链技术，随着金融落地 场景的不断丰富预计将快速发展。

技术人员比例分布：金融科技技术人才占比保持高位

技术人才占比是衡量金融科技企业创新能力的重要指标。2021年上榜企业仍保持了较高技术人才占比， 三分之二的企业技术人才占比超过40%，半数企业技术人才占比超过60%。

企业拥有专利数量分布：七成企业专利拥有数量小于20项

专利数量是衡量金融科技企业创新能力的重要指标，据上榜企业公开专利数据显示，58%企业拥有专利 数量少于10项，专利数量超过60项的占比7%。从细分领域来看，主要的专利分布集中在区块链、财富 科技、合规科技领域。

研发费用投入分布：半数金融科技企业研发费用占比大于40%

金融技术创新与技术人才的培育离不开企业的持续投入，根据上榜企业披露信息显示，半数企业研发费 用占比大于40%，近四分之三企业研发费用占比大于20%，上榜企业在研发技术与人才上的投入也不 断加大。

成立时间分布：超半数企业成立五年以上

从上榜企业的成立年限看，95%的企业成立3年以上，其中65%企业成立5年以上，行业深耕成果逐步 显现，技术与团队能力不断积累。

融资轮次分布：近八成企业处于较早融资阶段

从融资轮次来看，根据本次上榜企业披露信息显示，处于较早融资阶段（天使轮、A轮、B轮）的企业 占比为75%，未对外融资及D轮以上融资企业各占比6%，整体而言还有较大的融资空间。

2.粤港澳大湾区2021年金融科技趋势

核心技术发展

人工智能技术

超大规模的机器学习模型不断涌现，以轻量级算法、专用AI芯片、边缘端部署为特征的微型人工智能 成为落地的关键，跨模态的融合应用持续提升智能表现。生物识别、自然语言处理、计算机视觉、深 度学习、联邦学习、知识图谱等智能技术的研究与发展，使人工智能在客服、运营、服务、营销、风 控等金融业务领域实现广泛应用，并通过与5G、云计算、大数据等技术的融合创新，推动金融产品不 断创新和服务模式持续变革。

大数据技术

伴随着数据要素市场化进程，海量数据的管理治理和流通交易等新兴技术成为关键。大数据管理平台 已成为数据管理治理环节的重要载体，能够实现数据整合、集成，以及数据资产的管理，增强数据质 量与可用性。数据流通交易以数据确权、数据定价、数据安全为核心，借助身份认证、数据脱敏、差 分隐私、多方安全计算、联邦学习、可信执行环境等技术应用，能够实现安全合规下的数据共享及交 易，从而提升数据流动性。

区块链技术

作为一种由密码算法、共识机制、点对点通信协议、分布式存储、分布式计算等多种核心技术高度融 合而成的分布式基础架构，区块链技术具备不可篡改、可追溯、信息安全等特点，能够促进多组织之 间数据共享、流程优化和降本增效。在国家相关政策的推动下，区块链技术正处于快速发展期，已在 数字钱包、交易存证、支付清算、资金管理、信用增进、供应链金融、贸易金融等金融场景实现应用。

云计算技术

以容器和微服务为基础的云原生技术已成为云计算的主要发展方向，以Serverless为代表的新架构技 术也在快速发展。云计算作为核心基础设施，既能够与5G、工业互联网、物联网等结合，形成“云网 融合”，也能够与人工智能、大数据、区块链等技术结合，形成新兴技术平台，亦能够直接应用于业 务层面。目前，云计算技术已在信贷、融资、支付清算、数字货币、资产管理、智能风控等多种金融 场景中发挥重要的赋能作用。

主要行业应用

银行业

新兴技术的发展为银行业解决产品与服务的同质化问题、实现战略转型提供了支撑手段。银行业应用 金融科技打造精准营销、智能风控、智能反欺诈等创新业务场景，实现信贷风控模式由贷前控制向贷 中、贷后控制转移，驱动融资、信贷、支付结算、财富管理等核心业务创新发展，同时，也进一步实 现对小微企业、民营企业等长尾客户的覆盖，从而助力普惠金融发展。

证券业

金融科技在证券业的渠道服务、前、中、后台业务支持、风控、监管等场景的应用不断加深。具体来 说，证券业应用金融科技推进远程人工服务、自助远程服务等线上智能化服务渠道升级，在前台推进 智能投顾、量化交易等服务极速化，在中台加强风控系统建设以及强化流程自动化应用，在后台的清 算托管以及基础设施建设场景不断深入。在监管方面，通过建立监管大数据平台，辅以人工智能分析 等技术赋能，推进穿透式监管的落实。

保险业

金融科技在保险业的展业、销售、客服、核保、理赔等环节已建立良好的应用基础。保险业正步入从 前端到后台的全域业务流程数字化转型阶段，涵盖移动展业、数字营销、数字中台、核心系统等环节， 同时，云计算、大数据、物联网、AI、区块链、RPA及OCR等技术的相互融通发展，推动行业基于底 层基础设施自下而上构建起新的客户链接方式和商业模式，进而开拓新的业务领域和解决方案。

资管业

资管行业已将科技广泛应用于募、投、管、退各环节，正经历底层系统向平台、应用层面的全面转型。 目前，资管业人工智能与大数据技术应用最为普遍，包括数字化营销与获客、智能投研、交易决策、 投资者教育与保护等环节；云计算技术作为底层基础技术，普遍应用于数据存储与系统搭建领域。金 融科技助力资管机构实现降本增效和解决投资者风险适配的问题，但在底层系统的统一与个性化差异 的平衡、智能投顾的效能等方面仍有待突破。

政策发展（内地）

“十四五”阶段金融行业数字化转型面临新的使命

2022年初，中国人民银行发布《金融科技发展规划（2022—2025年）》，该规划依据《中华人民共 和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》制定，提出坚持“数字驱动、智 慧为民、绿色低碳、公平普惠”的发展原则，以加强金融数据要素应用为基础，以深化金融供给侧结 构性改革为目标，以加快金融机构数字化转型、强化金融科技审慎监管为主线，预计将推动金融科技 应用逐步转向探索针对社会民生需求、适老化需求、绿色低碳发展、公平普惠场景等差异化客群的智 慧场景及技术服务。

监管领域不断细化，金融业务活动全部纳入监管

围绕“金融活动全面纳入监管”这一政策基调，2020年以来监管部门在各个细分领域不断补位。截至 2021年底，在银行、证券、保险、基金、征信等各主要领域均发布了金融科技相关的法规或征求意见 稿，金融机构及非金融机构均纳入监管，类似金融活动适用类似的标准，监管框架得到进一步完善。 新的金融科技发展规划中提出，对金融科技创新实施穿透式监管，筑牢金融与科技的风险防火墙，由 此将通过互联网等科技平台开展金融业务的金融科技形态纳入监管，避免金融风险跨部门、跨行业传 播，同时防止“数据-网络效应-金融业务”的闭环效应而产生垄断。

数据要素重要性提升，数据治理和应用成为监管重点

随着数据领域《网络安全法》《数据安全法》和《个人信息保护法》三大上位法的陆续施行，数据逐 渐由资源工具升级为生产要素之一，金融数据要素的数据治理与应用重要性提升，预计金融领域数据 治理、数据流通相关规则将陆续出台，为金融科技发展提供政策支撑与保障。一是强化金融数据全生 命周期质量管控。近年来，一行两会相继发布《银行业金融机构数据治理指引》《金融业数据能力建 设指引》等政策文件，推动金融机构提升数据全生命周期应用与治理水平。二是强调科技赋能金融数 据治理。例如，2021年央行启动金融数据综合应用试点，探索人工智能、物联网、隐私计算等技术在 金融数据治理、数据安全共享等方面融合应用，促进数据安全与数据价值增值之间的平衡。

监管科技加快全方位应用，强化数字化监管能力建设

在审慎监管的前提下，监管思路转向依托数据驱动、实时预警、联防联控的主动型“监管科技”，从 而提升金融监管的预见性、精准性和有效性。一是夯实监管科技应用基础。运用自然语言处理、模式 识别等技术对监管规则、合规要求进行结构化处理，搭建有效支持规则识读、执行、对接的监管科技 平台。二是加强数字化监管能力建设。打造权威专业化风控基础设施，按照“共建、共享、共用”原 则建立维护金融科技风险库、漏洞库和案例库，健全风险联防联控机制。三是筑牢金融与科技风险防 火墙。加快建立智能算法模型安全评估和合规审计体系，及时披露决策机理、运行逻辑和潜在风险。

政策发展（港澳）

湾区发展，支持创新

香港政府在过去四年间，投放超过1,300 亿元建设香港为国际创新科技中心，并与深圳以至大湾区的 创科发展相辅相成，使创科成为香港新经济动力，成就《十四五规划纲要》下的国际创新科技中心。 政府正研究加快位于落马洲河套地区的港深创科园建造工程。在《发展策略》下，港深创科园与落马 洲、新田一带地方，将会整合为新田科技城，当中与创科相关的土地估计约有240 公顷。新田科技城 联同深圳科创园区组成占地约540 公顷的深港科创合作区，势必成为推动大湾区国际科技创新中心建 设的重要引擎。

政策税制，培育人才

企业更可享受低廉而简单的税务结构，以及不同政府资助项目和人才补贴计划。香港设有便利入境安 排及具针对性的就业计划，致力培养本地人才及吸引内地人才。其中科技人才入境计划旨在加速输入 海外和内地科技人才来港从事研发工作，而6所本地大学已相继推出与金融科技相关的学士和硕士课程 及资助计划以培养本地人才。另外，金管局推出金融科技人才培育计划升级版 （FCAS 2.0），提供四 个不同的实习计划。

企业融资，连接海外

金融业是香港的重要经济支柱，也是最国际化的产业。香港积极吸引金融科技企业投资进入香港市场， 2021 年的首两个季度，香港已成功吸引 8900 万美元的金融科技投资，同比增长 29%。香港证券交易 所在过去12年内，7次成为全球最大的 IPO市场，专为科技公司设计的上市制度吸引越来越多亚洲金 融科技公司选择在香港上市。

金融科技2022

2021年6月，香港金管局公布“金融科技2025”策略，旨在鼓励金融业界于2025 年前全面应用金融科 技，并提供合理、高效的金融服务，惠及香港市民及整体经济。策略的五大主要范畴为全面推展银行 数码化、加深央行数码货币研究、发挥数据基建潜能、扩展金融科技人才库及善用资源政策支持发展。 2020年11月，香港金管局公布商业数据通策略，是一项新世代的金融数据基建，旨在令银行体系更有 效地发挥金融中介的作用，提升香港的普及金融。并在同期制定促进香港银行业采用合规科技两年计 划。在2021年间，8家虚拟银行，4家虚拟保险公司及1家虚拟资产交易平台全面合法合规地在香港营 业，为香港金融科技提供完整的生态系统。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）