2022年村镇银行行业盘点 数量众多、分布广泛，但整体经营情况欠佳

1.村镇银行历史演进：扎根村镇、支农支小 的排头兵

农村金融机构体系构建历程

中国农村金融机构体系演进从1951年第一家农信社成立开始，至今已经70多年，现在已经形成了较为完备的体系。目前农村拥有两类中小金融 机构，一类是农合机构，包括农村商业银行、农村合作银行和农村信用社；另一类是新型农村金融机构，包括村镇银行、农村资金互助社和小额 贷款公司。本文主要探讨的是农村中小银行机构，即农合机构和村镇银行。

村镇银行与农村商业银行对比

由前文可知，农信社和农合行作为历史产物，市场化程度不强，且2011年银保监会要求农信社和农合行要逐步改制为农商行，目前村镇银行 和农商行已经成为了农村中小银行机构的主流。从表中可以看出，村镇银行与农商行相比：①开设门槛更低、更加下沉；②业务限制更多， 更聚焦于本地农户和小微贷款；③必须要银行作为发起人。

村镇银行与农合机构对比：规模小、股权多元

截至2021年末，数量上村镇银行和农商行占据了农村金融机构的大多数，但从资产规模看，村镇银行总规模明显小于农商行。可见，村镇银 行的平均资产规模明显较小，体现了扎根地方、支农支小的特征。村镇银行和农商行作为中国农村金融体系市场化改革的产物，股权结构明 显更加多元化，民企背景的村镇银行和农商行占有相当大的比例。

村镇银行的发展阶段

一阶段：2006年-2011年为政策鼓励期。为解决网点覆盖率低、竞争不充分，金融供给不足问题，政府出台了一系列政策鼓励各类资本到农 村地区设立主要为当地农民服务的村镇银行。这一时期村镇银行的数量快速增长，2011年村镇银行成立数量达到了峰值。 第二阶段：2012年-2019年为监管强化期。村镇银行在利润驱使下逐渐偏离了服务农村和农民的初心，寻求新的市场定位，故监管方向转为强 化村镇银行定位，这一时期村镇银行成立数量有所回落。 第三阶段：2020年后为风险化解期。高速发展后的村镇银行风险累积，监管转向防范和化解风险，这一时期村镇银行的数量开始趋于稳定。

全国最大村镇银行集团：中银富登

截至2021年末，中银富登已经在全国22个省市设立了124家村镇银行，是全国最大的村镇银行集团；农户及小微贷款占比超过90%，户均贷 款仅16万元左右，真正做到了立足县域、支农支小。与此同时，中银富登的财务数据也显示出较好的商业可持续性，近年来总资产、净利润 稳步上升，同时不良率基本控制在低于商业银行平均水平下，这与中银富登独特的管理模式密切相关。

2.村镇银行现状：数量众多、分布广 泛，但整体经营情况欠佳

村镇银行规模较小，机构下沉

前文提到村镇银行设立门槛较低，故其注册资本普遍偏低，集中在1000万至1亿的区间内，与其他商业银行相比，村镇银行规模较小。截至 2020年末，全国涉农金融机构为3898家，其中村镇银行占比超40%，涉农机构和营业网点数量的快速增长使村镇银行打通了农村金融的“最 后一里路”。

村镇银行地域分布：农业大省数量更多

截至2021年末，村镇银行已经覆盖了全国31个省份，超过310个城市至少拥有一家村镇银行。从省份分布上看，村镇银行数量前三的省份分 别为山东、河北和贵州，农业产值高的省份往往有更多的村镇银行，且农商行与村镇银行数量呈现出一定的正相关关系。这说明，一方面是 农业金融服务的需求部分决定了农村金融机构的数量。另一方面，农商行和村镇银行更多是合作而非竞争关系。

村镇银行经营情况

规模持续扩张

村镇银行自成立以来，总资产和单个村镇银行的平均资产均稳步上升，规模持续扩张。对比上市城农商行，尽管村镇银行的资产总额自设立 以来快速提升，但总体资产仅仅和南京银行相当。可见村镇银行整体的体量是较小的。

发展速度快于行业平均

从增速上看，由于低基数效应，2014年前村镇银行的总资产增速非常快，2014年后增速开始回落。值得注意的是，村镇银行的总资产增速一 直高于银行业整体资产增速水平，说明村镇银行客户的需求相对行业整体而言更为旺盛，村镇银行的发展速度也快于行业平均水平。

“支农支小”特色突出

2012年后，监管不断强化村镇银行“支农支小”的定位，并出台了相应的考核指标要求村镇银行扎根县域、专注信贷。2016-2020年五年 间，村镇银行农村贷款余额均保持着超过10%的增速。同时，村镇银行户均贷款近年来呈现逐年下降的态势，信贷投放更加小额、分散，目 前村镇银行户均贷款规模与常熟银行的小微贷款相当。客群不断下沉，也就意味着基层金融服务的覆盖率不断提升。

盈利能力较弱

村镇银行规模小、品牌影响力不大，面临资金成本高、揽储压力大的问题，加上村镇银行主要业务是涉农贷款，金额小、风险大、运营成本 较高，导致村镇银行整体盈利能力不强，2013年以来ROE有明显的下降趋势（新型农村金融机构主要为村镇银行）。将ROE拆解为权益乘数 和ROA后，我们发现权益乘数呈上升趋势，而ROA下降速度较快。这意味着资本金的利用效率在提高，而整体资产的盈利能力在下滑。最 终，ROE的下降是以ROA下降为主导的。横向对比看，村镇银行的盈利能力也较弱。一方面，村镇银行的ROE下滑趋势基本与行业水平保持同步。另一方面，新型农村金融机构的 ROE水平一直低于银行业整体水平，从2020年各类型银行机构的ROA水平看，村镇银行也是最低的。

3.村镇银行资产质量：风险可控，政策支持力度将进一步加大

村镇银行整体不良率处于较高水平

涉农贷款业务天然具有高风险的属性，据银保监会披露的数据，2020年末村镇银行的不良贷款率约4%，与其他各类型银行相比，不良率最 高。2020年，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，推动高风险村镇银行改革化解风险，2021年高 风险村镇银行数量及占比均有明显下降，改革成效明显。

村镇银行风险总体可控

①2020年末村镇银行资本充足率为15.7%，属于各类型银行中的较高水平。因此有较好的能力抵御可能的风险暴露；②2019年末村镇银行拨 备覆盖率为116.40%，虽然水平不高，但也已覆盖了不良贷款。且所有村镇银行均与主发起行签订了流动性支持协议，流动性保持较好；③ 从行业整体来看，村镇银行资产总额在银行业整体资产中的占比仅0.5%，个别村镇银行的风险事件影响十分有限。

监管已着手化解风险

2018年以来，银保监会累计处置高风险农村中小银行超600家，着力推动化险改革、兼并重组等。2020年银保监会发布《关于进一步推动村 镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，村镇银行风险化解的步伐加快。可见，在此次河南村镇银行案件之前，监管部门已经进行了相 关风险化解工作。根据公安部门的调查结果，此次案件主要涉及公司治理问题，属于个案，且相关监管部门已经介入，着力稳妥处置，预计 此次事件的影响有限。

村镇银行仍会发挥不可替代的作用

自2006年放宽农村地区银行业金融机构的准入政策起，监管部门陆续出台了相关政策鼓励各类资本深入农村地区开设村镇银行服务三农。在 风险化解期，监管部门仍旧肯定了村镇银行的作用，要求村镇银行“更好地服务乡村振兴战略”。从政策导向看，村镇银行仍是支农支小中 最重要、最下沉的环节，我们认为随着风险的进一步化解，后续政策对村镇银行的支持力度会更大，村镇银行将继续发挥不可替代的作用。

编辑：999感冒灵