2022年数字经济行业之核心主题专题分析 IT基础设施是数字经济的基座

1.数字经济核心主题 1：方向明确

IT 基础设施是数字经济的基座，保障数字经济的持续发展；同时，数字经济的高速 发展也将驱动对 IT 基础设施建设的持续需求。计算力与数字经济的发展密切相关，《2020 全球计算力指数评估报告》显示，计算力指数平均每提高 1 个百分点，数字经济和 GDP 将分别增长 3.3‰和 1.8‰。随着中国数字经济的蓬勃发展，中国大数据体量也在急剧增 长。据统计，2015 年以来，中国数据增量年均增速超过 30%。

“十四五”期间，数字经济成为我国经济发展的最明确的方向之一。2021 年 12 月， 我国颁布首部国家级数字经济发展专门规划《“十四五”数字经济发展规划》，提出要迎接 数字时代，激活数据要素潜力，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型 整体驱动生产方式。《规划》提出，到 2025 年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心 产业增加值占 GDP 比重达到 10%，2020 年该比值为 7.8%。

2.数字经济核心主题 2：“东数西算”——政策加速

“东数西算”工程是我国从国家战略、技术发展、能源政策等多方面出发，启动的一 项世纪工程，其历史意义和战略价值将与西气东输、南水北调等世纪工程相媲美。“东数 西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需 求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动，实现数据中心合理布 局、优化供需、绿色集约和互联互通。

“东数西算”工程符合算网融合发展的大趋势。随着企业数据及业务的上云，云网融 合成为必然选择。算网融合以算联网、以网促算，通过异构算力协同以及计算能力的统一 调度和资源分配提高算力利用效率。2021 年，国家提出构建全国一体化大数据中心协同 创新体系，国家枢纽节点之间打通网络传输通道，提升跨区域算力调度水平。《 “十四五” 数字经济发展规划》提出推进云网协同和算网融合发展，加快构建算力、算法、数据、应 用资源协同的全国一体化大数据中心体系。

“数字经济”和“东数西算”双主题下，我国 IT 市场景气度向上。

（1）预计 2022-2023 年中国 IT 支出增速超过 7%，高于全球增速。

根据 Gartner 数据，2022 年全球 IT 支出预计将达到 4.4 万亿美元，同比增长 4%；中 国 IT 支出预计将突破 5.5 亿美元，同比增长 7.76%。我国电子行业的发展已由以硬件为 主的 IT 基础设施大规模采购和建设阶段，逐步向以软件开发和服务为主的系统应用及运 维管理升级，并将最终实现硬件、软件和服务市场份额的均衡发展。云计算、大数据、移 动互联网、人工智能的兴起将给本行业带来新的发展空间。

（2）预计“十四五”期间，我国数据中心收入规模 CAGR25-30%。

近年，数据中心机架规模和市场规模 CAGR 超过 30%。根据中国信通院数据，按照 标准机架 2.5kW 统计，截止到 2021 年年底，我国在用数据中心机架规模达到 520 万架， 近五年 CAGR 超过 30%。其中，大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，按照标准机 架 2.5kW 统计，机架规模 420 万架，占比达到 80%。2021 年，我国数据中心行业市场收 入约 1500 亿元，近三年 CAGR 达到 30.69%。随着“东数西算”政策的落地，数据中心规 模化、集约化布局成为趋势，未来数据中心将主要集中在“东数西算”集群内。

《新型数据中心发展三年行动计划（2021 年-2023 年）》指出，到 2023 年底，全国数 据中心机架规模年均增速保持在 20%左右，平均利用率力争提升到 60%以上，总算力超 过 200EFLOPS，高性能算力占比达到 10%。国家枢纽节点算力规模占比超过 70%。新 建大型及以上数据中心 PUE 降低到 1.3 以下，严寒和寒冷地区力争降低到 1.25 以下。截 至 2021 年年底，我国数据中心规模已达 500 万标准机架，算力达到 130EFLOPS（每秒一 万三千亿亿次浮点运算）。预计“十四五”期间，全国数据中心机架规模年均增速保持在 20%左右，收入增速在 25%-30%。

2022Q1 我国数据中心投资进展迅速，西部投资增长近 6 倍。2022 年 4 月，国家发改 委表示，今年以来，全国 10 个国家数据中心集群中，新开工项目 25 个，数据中心规模达 54 万标准机架，算力超过每秒 1350 亿亿次浮点运算，带动各方面投资超过 1900 亿元。 其中，西部地区投资比去年同期增长 6 倍，投资总体呈现出由东向西转移的良好趋势。预 计“十四五”期间，大数据中心累计带动各方面投资将超过 3 万亿元。

（3）预计 2021-2025 年我国服务器市场规模 CAGR 超过 14%。

随着我国在 5G、大数据中心、工业互联网、人工智能等七大领域新型基础设施的建 设进度加快，以及云计算、人工智能、边缘计算和 5G 等新兴技术在行业的深度应用，服 务器市场需求旺盛。根据 IDC 等数据显示，2021 年中国服务器出货量为 391.1 万台，同 比增长 11.7%，服务器市场规模达 250.9 亿美元，同比增长 15.9%。IDC 预计，2025 年市 场规模将达到 424.7 亿美元，2021-2025 年 CAGR 为 14.06%。

（4）预计 2021-2025 年我国高性能服务市场 CAGR 达 24.1%

高性能计算，是所有计算机中运算速度最快、性能最强的一类，在科研和军事等尖端 领域拥有举足轻重的地位，是国家综合国力的体现。自 20 世纪 80 年代以来，高性能计 算一直为气象预报、航空航天、海洋模拟、石油勘探、地震预测、材料计算、生物医药等 领域提供算力支撑。

随着我国数字经济的快速发展，人工智能、大数据等信息技术的持续突破，高性能计 算的应用场景及需求越来越多。高性能计算从提供软硬件资源为主逐渐转变为提供算力 服务、打造应用服务生态为主。根据沙利文报告，2021 年，我国超算服务市场规模达 196.6 亿元，预计 2021-2025 年 CAGR 达 24.1%。（报告来源：未来智库）

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）