2022年新能源车行业市场现状及竞争格局分析 2021年后中国新能源乘用车销量保持较快增长

1.新能源车：渗透率提升，产品力决定未来竞争格局

随着上海疫情逐步得到控制，汽车供应链逐渐恢复，车企及零部件企业将加班加点回补库存，努 力实现全年产销目标，消费者前期消费需求也将延后释放，保障新能源车企在手订单充足，在政 策层面，国家推出新一轮新能源车下乡活动，涉及众多车企及车型，地方政府及车企对新能源乘 用车加大补贴力度将进一步刺激销量，明年新能源车补贴退坡也将促进下半年新能源乘用车行业迎来抢装行情，透支部分消费需求，预计新能源乘用车行业销量有望较快恢复，促进全年新能源 乘用车销量较高增长。

2021 年后中国新能源乘用车销量保持较快增长。我国新能源乘用车行业已经逐步从政策拉动型增 长转向需求驱动型增长，新能源乘用车的使用体验不断增强，消费者对新能源乘用车接受度提升， 造车新势力的出现进一步满足消费需求，将新能源乘用车打造为智能移动生活空间，2015 年时中 国新能源乘用车销量仅 19.0 万辆，至 2021 年销量提升至 333.4 万辆，复合增长率达到 61.2%， 预计随着新能源乘用车行业供需恢复，2022 年全年新能源乘用车销量有望达到 550 万辆左右，同 比增长 65.0%。

2. 新能源乘用车渗透率和混动车销量比重继续提升

2017-2018 年各月新能源乘用车渗透率呈现稳步上升趋势，2019-2020H1 新能源乘用车销量出现 下滑，各月新能源乘用车渗透率在 3%-8%之间波动。2020H2 起新能源乘用车销量恢复同比增长， 渗透率随之提升，2020 年 12 月新能源乘用车渗透率提升至 9.7%。2021-2022 年新能源乘用车销量维持高速增长，月度渗透率整体迅速走高，截至 2022 年 5 月新能源乘用车渗透率已提升至 26.6%。

从年度数据分析，2015-2020年新能源乘用车处于平稳增长期，新能源乘用车渗透率从 2015年的 0.9%逐年增长至 2020 年的 6.1%。2021 年国内新能源乘用车市场步入高速增长期，2021 全年新 能源乘用车销量达 2107.64 万辆，新能源乘用车渗透率大幅提升至 15.8%。2022 年疫情对国内汽 车产业链整体形成较大冲击，但新能源乘用车行业受疫情影响不如燃油车显著，使得国内新能源 乘用车渗透率进一步提升，2022 年 1-5 月新能源乘用车渗透率增长至 23.9%。预计 2022 全年国 内新能源乘用车销量为 550 万辆，渗透率在 24%左右。（报告来源：未来智库）

国内狭义新能源乘用车主要可划分为纯电动乘用车（BEV）和插电式混合动力乘用车（PHEV） 两类。从月度销量看，2019-2020H1 两种新能源乘用车销量均进入下行通道，2020H2 起新能源 乘用车销量逐渐回暖，BEV 销量同比增速略高于 PHEV。2020 年国内 BEV 总销量 95.9 万辆，同 比增长 15.5%；PHEV 销量 24.5 万辆，同比增长 5.7%。

2021 年新能源乘用车市场持续高景气， BEV 和 PHEV 各月销量均基本维持翻倍增长，2021 年国内 BEV 销量达 272.09 万辆，同比增长 183.7%；PHEV 销量 60.18 万辆，同比增长 145.9%。2022 年 1-5 月受纯电车型普遍涨价、国内 疫情反复等影响，国内 BEV 销量增速整体较 2021 年略有放缓，2022 年 1-5 月国内 BEV 销量 149.29 万辆，较 2021 年同期增长 104.0%；PHEV 车型销量在新车带动下维持高速增长，2022 年 1-5 月国内 BEV 销量 41.43 万辆，较 2021 年同期增长 167.7%。随着国内疫情影响逐渐消退、 国内汽车供应链将逐步恢复正常，在新能源汽车下乡等政策刺激下，预计 2022 全年 BEV 和 PHEV 销量均将维持较快同比增长。

从新能源乘用车销量结构分析，2017 年 BEV 销量占新能源乘用车比例为 80.9%，2018 年 BEV 占比稍有回落，2019-2021 年 BEV 销量占比逐年回升，BEV 销量占比从 2019 年的 78.2%提升至 2021 年的 81.9%。2022 年由于动力电池原料紧张等因素，国内 BEV 车型普遍宣布涨价，叠加比 亚迪驱逐舰 05、宋 MAX DM-i、问界 M5 等多款 PHEV 车型于 2022 年 1 季度上市，2022 年 1-5 月 PHEV 车型销量占比提升至 21.7%，BEV 车型销量占比下降至 78.3%。2022 年下半年理想 L9、 问界 M7 等新势力重点 PHEV 车型将上市，长安、广汽、长城等自主车企也将推出新 PHEV 车型， PHEV 销量比重有望持续提升。预计 2022 全年混动车销量将达到约 130 万辆左右，比重提升至 23.6%左右。

3. 竞争加剧，产品力是核心

新能源汽车行业有众多参与者，主要包括外资及合资品牌、传统自主品牌及国内造车新势力三类， 为顺应电动化发展趋势，2021 年以来现有传统及新势力车企加快新能源车型推出，提升综合竞争 力，与此同时更多非汽车行业公司也开始转型新能源汽车赛道，行业竞争日益激烈。

外资及合资品牌中，上汽大众、上汽通用、长安福特、广汽丰田等车企原本在传统燃油车领域具 备较强的技术及品牌优势，在国内市场上占据较大份额，随着行业发展陆续提出了转型新能源汽 车领域的计划，例如本田发布全新纯电动品牌 e:NP 并计划未来五年推出 10 款新能源产品，特斯 拉在国内销量的大幅提升进一步促进电动化变革；传统自主品牌中比亚迪、广汽集团、长安汽车 等加大力度推进新能源转型，致力于提升新能源车销量占比，比亚迪已经官宣彻底停产燃油车， 广汽集团推出旗下埃安系列多款产品，长安汽车也发布纯电品牌“深蓝”，并计划 2025年新能源 车销量占比达 35%；国内造车新势力中，2021 年蔚小理等头部车企年销量接近 10 万辆，逐渐在 新能源汽车行业站稳脚跟，并向更高的销量目标发起冲击，小米、华为、集度汽车等造车新势力 也紧随其后，推出新车型或者提出新车的量产时间点。

随着新能源市场竞争渐趋激烈，预计产品力将成为新能源汽车行业竞争的关键要素，产品力较强 的头部车企有望从新能源市场存量竞争中脱颖而出，抢占更多市场份额，实现强者恒强；产品力 较弱的部分车企则将面临更大的竞争压力，市场份额将逐渐下降，最终面临加速淘汰。

国内新能源乘用车行业中比亚迪、特斯拉、上汽通用五菱占据较高的市场份额，2021 年其加总市 场份额达到 46.4%，2022 年 1-4 月市场份额达 49.1%，同比提升 2.7 个百分点，预计系比亚迪贡 献较大销量份额增量；其他企业在新能源乘用车领域的市场份额不足 5%，2022 年 1-4 月市场份 额相对较高的企业包括奇瑞汽车、吉利汽车、广汽埃安、小鹏汽车、长安汽车、哪吒汽车等，以 传统自主品牌及造车新势力为主，其他合资品牌车企在新能源汽车行业市场份额相对较低。

具体来看，自主品牌中比亚迪的市场份额从 2021 年的 18.1%提升至 2022 年 1-4 月的 26.6%，同 比提升 8.5 个百分点，比亚迪转型新能源汽车领域步伐较快，通过海洋系列及 DMi 系列车型持续 扩大市场份额，奇瑞汽车市场份额提升较快，2022 年 1-4 月市场份额达到 4.5%，较 2021 年提升 1.5 个百分点，此外吉利汽车、广汽埃安、长安汽车等 2022 年 1-4 月市场份额较 2021 年均有所 提升；造车新势力中哪吒汽车表现出色，2022 年 1-4 月销量市场份额达 2.7%，较 2021 年提升 0.6 个百分点。

选取比亚迪、广汽埃安及部分造车新势力的新能源车销量进行分析，2021 年比亚迪新能源车销量 达 60.4 万辆，广汽埃安年销量 12.0 万辆，新势力中销量最高的是小鹏，其次是蔚来、理想、哪 吒、零跑等，其中小鹏年销量达 9.8 万辆，蔚来年销量 9.1 万辆，理想年销量 9.0 万辆，哪吒及零 跑年销量不足 7 万辆。 2022 年 5 月比亚迪新能源车销量达到 11.5 万辆，同比大幅增长 250.4%，广汽埃安单月销量也突 破 2 万辆，达到 2.1 万辆，较 2021 年单月销量有明显提升；新势力中理想、哪吒、小鹏、零跑等 表现出色，月销量超过 1 万辆，哪吒及零跑销量提升较快，蔚来销量略有下滑，5 月仅销售 7024 辆，此外华为问界 M5 从 3 月初开始交付，5 月交付量已经破 5000 辆，达到 5006 辆，累计交付 量破万，创造了新品牌单款车型交付破万的最快纪录。

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