2022年速冻行业市场规模及供应链分析 餐饮行业连锁化程度提升

1.速冻行业：千亿市场规模，BC 同步发展

速冻市场规模千亿，保持快速增长。速冻食品是指以食、肉类、蔬菜 等为原材料，经加工制成预处理产品后，采用速冻技术对产品进行包 装及储存的过程。速冻食品具有标准化、便捷化等特点，C 端满足消费 升级趋势，B 端在保障满足品质稳定性的同时实现成本与效率优化，速 冻食品行业迎来快速发展，根据中商产业研究院数据，2021 年我国速 冻食品市场规模 1850 亿元，2016-2021 年复合增速 12%。对标发达国 家，目前我国速冻食品人均年消费量低于 10 千克，而美国的人均年消 费量在 80 千克以上，欧洲超过 40 千克，日本作为亚洲最大速冻消费市 场，人均年消费量也超过 20 千克，BC 同步驱动下速冻行业前景广阔， 预计未来五年复合增速有望维持 15%，到 2025 年速冻市场规模有望达 到 3200 亿元。

分品类看，速冻米面为最大品类，2020 年疫情催化下产量增长明显。 速冻食品主要包括火锅料制品（速冻鱼糜制品、速冻肉制品等）、速冻 面米制品和速冻菜肴制品等，其中速冻火锅料制品和速冻面米制品是 我国主要的速冻食品品种，根据中商产业研究院数据，2021 年速冻米 面制品占速冻食品 52.4%的份额，是速冻食品中最大的品类，速冻火锅 料为第二大品类，占比为 33.3%，其他速冻食品占比 14.3%。2020 年受 疫情影响，速冻米面产品需求量快速上升，速冻米面行业产量同比增 长 10%至 334 万吨，按 2.5 万元/吨的吨价测算，预计 2021 年速冻米面 食品制造业营业收入 836 亿元。

2. 餐饮供应链：下游需求变革，2B 前景广阔

2.1. 餐饮行业：规模化、连锁化发展，外卖贡献增量

我国餐饮行业市场规模持续扩大，疫情后持续恢复。随着我国国民消 费水平的不断提升，2010 年以来我国餐饮行业收入以 10%左右的增速 稳步增长，2019 年收入超过 4.6 万亿元。2020 年受疫情影响，餐饮行 业线下渠道受到重创，收入同比降低 15.4%。2021 年餐饮收入达 4.7 万 亿元，同比增长 18.64%，疫情影响逐步消退。住宿和餐饮业的企业家 信心指数也于 2020 年 Q3 至 2021 年 Q3 之间基本恢复至疫情前水平， 餐饮行业的发展保持稳中向好的趋势。

中餐占比高，西餐增速快。中国餐饮市场主要由中餐和西餐两部分构 成，中餐市场份额很高，2019 年中餐市场规模达 3.7 万亿元，占我国餐 饮市场 79.4%的市场份额，从 2015-2019 年年均复合增长率为 9.2%。西 餐在我国餐饮市场占据份额较小，但从 2017 年开始，增长速度超过中 餐，2015-2019 年西餐市场规模的年均复合增长率为 12.8%。

外卖渠道快速发展，疫情加速外卖需求培养。据美团发布的《2020 外 卖行业报告》显示，2019 年外卖产业规模突破 6500 亿元，相较 2018 年同比增长 39.3%，其中年轻群体成为下单主力，90 后、00 后外卖用 户人数占比超过 60%。此外，疫情催化了外卖行业的加速发展，自 2020 年 3 月以来，美团外卖的活跃用户数显著上升，峰值于 2021 年 4 月达 5743.5 万人。据 Frost&Sullivan 数据显示，2013 至 2017 年间，我 国外卖市场规模的年均复合增长率高达 45%，预计 2022 年市场规模将超过 4770 亿元。外卖需求的快速增长，与订餐、配送服务的日臻完善， 为外卖的发展打开通道，餐饮快速履约需求持续提升。

细分品类上看，火锅、烧烤与川菜广受欢迎，烧烤和地方菜系门店数 量增速较快。美团点评联合餐饮老板内参共同发布的《中国餐饮大数 据 2020》中显示，在我国主要餐饮品类中，除去数量最多的饮品店和 面包甜点店之外，火锅、川菜、烧烤和特色菜在数量上占有绝对优势。 从用户点评数量上看，火锅的点评热度遥遥领先，川菜和烧烤也有着 较高的热度。在 2019 年新开的餐饮品类门店中，烧烤和豫菜、新疆菜、 川菜等我国地方菜系排名靠前，在前十名中，地方菜系占据五席之多。 我国餐饮行业细分品类的发展差异巨大，烧烤品类作为 2019 年度的 “开店王”，门店数量同比增速高达 19.8%，领先第十名的徽菜接近两 倍以上。

餐饮行业连锁化程度提升。根据国家统计局数据，2015-2020 年连锁餐 饮企业营业收入 CAGR 为 5.8 %，其中 2020 年受疫情影响较上一年度 同比减少 9.6%，达到 2019 亿元，门店总数由 2015 年的 23721 家升至 2020 年 37217 家。疫情期间，连锁餐饮凭借强大的品牌效应与规模化 经营备了更强的抗风险能力，根据欧睿国际数据，2020 年我国餐饮连 锁化率逐步接近 15%，但与发达国家相比仍有较大提升空间。连锁经 营可以帮助企业迅速扩张，提高企业的体量，提升品牌影响力，未来 在餐饮业市场规模持续扩大的同时，我国餐饮行业的集中度、连锁化 也将逐步提升。

近年来，中式餐饮连锁化发展速度超过西餐等外国菜系，餐饮供应链 需求相继出现。相比西式餐饮而言，中餐由于标准化程度低、口味差 异大等原因连锁化进程慢于西餐，但近年来中餐连锁发展趋势明确， 从 2020 年餐饮细分品类的连锁化率同比涨幅来看，前十细分品类中， 中餐占据六成以上，其中北京菜、新疆菜、东北菜作为中式正餐的地 方特色菜系位居前列。以海底捞、呷哺呷哺等品牌领先的火锅品类作 为我国餐饮品类中的热门，连锁化率涨幅仍旧高达 3.5%。小吃快餐作 为生活中最日常的餐饮需求，连锁化率涨幅也达到 3.4%，真功夫、老 乡鸡、沙县小吃、永和大王等知名品牌深入人心，中式餐饮连锁化发 展趋势有望同时拉动餐饮供应链产业快速发展。

2.2. 餐饮供应链企业：主打品类、商业模式各不相同

参考日本，B 端餐饮企业速冻食品需求率先发展。餐饮供应链企业将原 料加工为半成品，生产出标准化的再加工原料，提供给餐饮零售企业， 将上游原材料企业与下游连锁餐饮企业相连接。参考发达国家日本， 其速冻食品发展与经济发展呈现高度相关性，随着人均 GDP 提升 B 端 餐饮求率先崛起，在 70 年代前后进入快速发展期。目前我国人均 GDP 已超过 1 万美元，参考日本发展路径，餐饮供应链需求正处于起步即将 进入快速发展阶段。2020、2021 年中国餐饮市场规模达到 3.95 万亿元、 4.69 万亿元，假设食材原料进货成本占比 40%，餐饮供应市场规模预 计在 1.5-2 万亿规模。

餐饮供应链优化下游企业成本与效率。根据中国饭店协会《2020 中国 餐饮业年度报告》，原材料成本、人力成本及三项费用是餐饮企业成本 中占比最高的三项，传统餐饮业的生产模式需要向工业化转变，在美 国，Sysco 和 USFS 等前三大餐饮供应链服务商占据全美 2200 亿美元市 场的 40%的份额。餐饮供应链企业一方面提供标准化食材产品，另一 方面有利于帮助餐饮企业减少后厨所需人员，提高出菜速度并降低人 力成本，提升面积利用率。

餐饮供应链企业产品各异，下游餐饮提供新商机。我国较为突出的餐 饮供应链企业有安井、圣农、味知香、亚洲渔港、蜀海、颐海国际、 惠发和千味央厨，从传统速冻食品生产到火锅调味料，餐饮供应链企 业在细分赛道上拥有各自的强势产品。从八家企业的主营产品来看， 鲜少有重合的产品，下游餐饮企业的持续增长和种类分化滋生了对各 类半成品的需求，给餐饮供应链企业的持续成长提供了动力，同时减 小了企业的竞争压力。

四类商业模式，兼顾 BC 两端。餐饮供应链企业的商业模式可以分为四 类：安井、味知香、颐海国际、惠发致力于现有产品加工，圣农、蜀 海延伸全产业链，亚洲渔港聚焦细分品类提供一站式解决方案，千味 央厨以服务驱动进行定制化食材加工。从合作客户来看，八家企业中 有四家与海底捞形成合作，但业务领域不同；各餐饮供应链企业的客 户主要以中式连锁餐厅为主，圣农主要以西式快餐连锁龙头为主。

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