2022年正畸行业发展现状及趋势分析 隐形正畸渗透率快速提升

1. 错颌畸形有三大种类，相比传统正畸隐形正畸优势明显

错颌畸形有三大种类，第二级与第三级错颌畸形更加复杂。根据世卫组织的数据，错颌畸 形指牙列不齐，包括牙列拥挤、空隙牙列、前突等，可能会对生活质量造成不利影响。错 颌畸形有三大种类。第一级错颌畸形通常为空隙牙列、牙列拥挤及上下牙列咬合过渡或不 足。第二级错颌畸形包括下颌后缩、前牙深覆盖及深覆牙合。第三级错颌畸形包括下颌前 突、前牙反牙合、前牙反颌及后牙反颌。第二级与第三级错颌畸形更加复杂，治疗要比第 一级错颌畸形更困难。

正畸是牙科下对错颌畸形进行诊断、预防及矫正的专科，其治疗主要有传统正畸疗法及隐 形矫治疗法。正畸治疗指持续对牙齿朝一个特定方向施加轻柔外力，使牙齿移动到最佳位 置。正畸治疗主要有两种方法，即传统正畸疗法及隐形矫治疗法。传统疗法采用金属牙套、 舌侧矫治器、陶瓷牙套及其他可见矫治器。传统正畸疗法有很多限制，诸如：（1）牙套不 够美观；（2）传统牙套的设计和材料引发口腔不适；（3）牙套不可摘戴，口腔卫生不良； （4）对牙科医生的技术要求高，一般要求研究生水平的正畸专业培训；（5）调整、维修 或更换弓丝导致后续就诊频率高、耗时长。

相比传统正畸，隐形正畸优势明显。隐形矫治疗法作为一种先进疗法，采用定制生产的可 摘隐形矫治器。隐形正畸疗法于 1998 年在美国首次推出后，相比传统正畸疗法有诸多优 势，包括：（1）透明隐形矫治器更加美观；（2）隐形矫治器的口腔舒适度更高；（3）可摘 隐形矫治器可改善口腔卫生；（4）隐形矫治解决方案提供商提供综合矫治方案设计支持； （5）减少就诊频率和时长；（6）全科牙医易于采用，要求低于传统疗法。

中国正畸行业产业链上游是正畸原材料供应商，中游是矫正器的生产商、成像设备制造商以及设计方案的软件系统，中游是产业链的核心，下游是口腔医疗服务机构，主要包括口 腔医院、公立医院、口腔诊所。

2. 中国的隐形矫治市场仍处于萌芽阶段，相较于传统正畸渗透率快速提升

2.1 全球正畸市场广阔，中国正畸市场增速领跑全球

全球正畸市场稳定增长，未来前景广阔。根据灼识咨询报告，从零售销售收入端看全球正 畸市场由 2015 年的 399 亿美元增至 2020 年的 594 亿美元，年复合增长率为 8.3%，全 球正畸市场有望于 2030 年达到 1,164 亿美元，2020 年至 2030 年的年复合增长率预计为 7.0%。此外，全球正畸案例数目由 2015 年的 1,180 万例增至 2020 年的 1,700 万例，年 复合增长率为 7.7%，到 2030 年预计达到 3200 万例，年复合增长率为 6.5%。

中国正畸市场增速领跑全球。根据灼识咨询报告，从零售销售收入端中国正畸市场由 2015 年的 34 亿美元增至 2020 年的 79 亿美元，复合年增长率为 18.1%，有望于 2030 年达到 296 亿美元，预计 2020 年至 2030 年的年复合增长率为 14.2%。此外，中国正畸案例数 目由 2015 年的 160 万例增至 2020 年的 310 万例，年复合增长率为 13.4%，到 2030 年 预计达到 950 万例，年复合增长率为 12.0%。

图：2015 年至 2030 年全球正畸市场规模

2.2 中国隐形矫治市场增长迅速，相较于传统正畸渗透率快速提升

全球隐形正畸市场保持稳定增速， 2020 年达到 122 亿美元。全球隐形矫治市场由 2015年的 40 亿美元增至 2020 年的 122 亿美元，年复合增长率为 25.3%，并有望于 2030 年 达到 462 亿美元，2020 年至 2030 年的年复合增长率预计为 14.2%。发展中国家（如中 国）隐形矫治市场的发展是推动全球隐形矫治市场增长的主因。此外，全球隐形矫治正畸 案例数目由 2015 年的 80 万例增至 2020 年的 290 万例，年复合增长率为 28.7%，预计 在 2030 年达到 1180 万例，2020 年至 2030 年的年复合增长率预计为 15.1%。

中国隐形矫治市场增长迅速，复合增速高达 44.4%。中国隐形矫治市场规模由 2015 年的 2 亿美元增至 2020 年的 15 亿美元，年复合增长率为 44.4%，预期到 2030 年达到 119 亿 美元，自 2020 年至 2030 年的年复合增长率预计为 23.1%。相反，美国及欧洲的隐形矫 治市场增速预计放缓，2020 年至 2030 年的年复合增长率分别约为 10.4%和 11.0%。此 外，中国通过隐形矫治器解决的正畸案例数目由 2015 年的 4.78 万例增至 2020 年的 33.55 万例，年复合增长率为 47.7%，预期到 2030 年达到 380 万例，年复合增长率为 27.6%。

国内隐形正畸市场渗透率逐步提升，预计 2030 年超过 40%。中国的正畸市场包括传统正 畸市场及隐形矫治市场。传统正畸市场呈稳步增长，乃主要由于人们对口腔健康、美学的 意识及其可承受性不断提高，但自从 2010 年前后引入隐形矫治器治疗后，尤其是过去五 年，极大刺激了整体正畸市场。中国隐形矫治市场经过十年的快速发展，其市场渗透率不 断提升。以零售销售收入计，其在整个正畸市场中的市场份额从2015年的6.9%增至2020 年的 19.0%，预计 2030 年将达到 40.3%。

图：国内隐形正畸市场渗透率逐步提升

中国隐形正畸市场主要驱动包括以下五个因素：

1）需求端-越来越多的人愿意接受治疗。 过去，成人错颌畸形的治疗率较低，此乃主要由于成人在意传统正畸治疗过程中使用可见 牙套带来的外观问题。相比之下，更多成人愿意接受隐形矫治器，因为此种治疗在治疗过 程中美观度更高。此外，隐形矫治器治疗的舒适度较传统治疗更高，而这减轻了潜在患者 的另一个担忧之处。

2）需求端-可治疗适应症范围扩大。根据灼识咨询报告隐形矫治器治疗能更好控制牙齿移 动，因而可以解决约半数错颌畸形适应症。此外，技术进步还可能推动隐形矫治器治疗应 用于中国更为常见的复杂适应症，这提供了不断扩大的新目标患者群体。

3）供给端-通过口内扫描仪获得可视化治疗结果。口内扫描仪是一项新兴口腔数码技术， 能带来实时可视化治疗效果，这可让患者在决定是否接受正畸治疗前预览治疗效果图。因 此，对自己的治疗效果不确定的患者更有可能加入。此外，2020 年，中国口内扫描仪的 渗透率约为 10.0%，而美国约为 40.0%。由于口内扫描仪的成本降低，市面品牌增多，其 渗透率可能有所增加，这将促进中国隐形矫治市场的发展。

4）供给端-牙科医生基础扩大。传统正畸治疗一般由获得正畸硕士学位或接受研究生水平 的正畸专业培训的合格正畸医生实施。相反，因为隐形矫治器治疗只需要相对的适度培训 且能获得隐形矫治解决方案提供商全面的医学和技术支持，正畸医生和全科牙医均可更加 轻松实施隐形正畸治疗。

5）供给端-极力鼓励提供隐形矫治器治疗服务。不像传统正畸，隐形矫治器治疗不需要牙 科医生黏接牙套或调整弓丝，这减少了每次就诊所花的治疗时间并使牙科医生治疗的病例 数增加。此外，隐形矫治解决方案提供商持续推出便于诊断及治疗的新技术及程序更加便 利和省时的新产品。由于效率及产能提高了，更多牙科医生更有动力推荐隐形矫治器而非 传统正畸。

2.3 中美对比：中国的隐形矫治市场仍处于萌芽阶段，正畸医生相对短缺，主要以自费 为主

相较于美国，中国的隐形矫治市场仍处于萌芽阶段。第二级及第三级错颌畸形病例被视为 复杂型错颌畸形病例。由于面型的差异，中国复杂型错颌畸形患病率较美国高。根据灼识 咨询报告，于 2020 年在中国和美国错颌畸形整体患病率分别约为 74.0%和 73.0%，而中 国第二级及第三级错颌畸形患病率约为 49.0%，美国为 23.0%。2020 年中国约有 10.4 亿例错颌畸形病例，远高于美国约 2.45 亿例错颌畸形病例，然而 2020 年中国接受治疗的 310 万例错颌畸形病例中，仅有 11.0%使用隐形矫治器；而美国接受治疗的 440 万例错颌 畸形病例中有 31.9%使用隐形矫治器。该明显差异表明了中国隐形矫治市场的渗透率严重 不足。尤其是中国儿童青少年及成人正畸治疗病例中分别约 4.5%及 38.9%已使用隐形矫 治器。相比之下，美国儿童青少年及成人正畸治疗案例中分别约 16.0%及 64.0%已使用隐 形矫治器。

相较于美国中国正畸医生短缺，增长潜力巨大。2020 年美国约有 158,400 名全科牙医及 10,800 名正畸医生，相当于每十万人中有 47.8 名全科牙医及 3.3 名正畸医生。相比之下， 2020年中国约有277,500名全科牙医及 6,100 名正畸医生，相当于每 100,000人中有19.5 名全科牙医及 0.4 名正畸医生。因此，中国的全科牙医及正畸医生的绝对及相对数量有很 大的增长潜力，可以使提供隐形矫正器治疗服务的数量持续增加。中国的正畸医生相对短 缺，主要是因为中国对正畸医生的候选人的要求严格，包括拥有牙科学硕士学位并获认可 为中国正畸学会及世界正畸学会等现有牙齿正畸机构的会员。由于对牙齿护理教育的投资 增加及公众对牙齿健康的认识提高，预计中国全科牙医及正畸医生的数量未来将进一步增 加，以满足尚未得到满足的需求。

在中国自费目前是隐形矫治器治疗的唯一付款选择，而在美国可能部分被纳入若干医保计 划。由于中国的医保体系不发达，传统正畸治疗或隐形矫治器治疗目前未被纳入公共或私 人保险计划中，这说明在中国正畸仍被视为可选消费品而非必需品。相反美国的医保体系 比较发达，隐形矫治器有着更长的历史及更广泛的接受度，越来越多的牙科计划及其他医 疗保险也开始覆盖隐形矫治器，从而为选择隐形矫治器提供支持。

2.4 2020年时代天使约占国内41.4%的市场份额，在国内竞争对手中排名第一

中国隐形矫治解决方案市场高度集中。截至 2020 年就达成案例而言，包括时代天使在内 的两大市场参与者占总市场份额约为 82.4%。在两大参与者中就达成案例而言，时代天使 约占同期中国 41.4%的市场份额，在国内竞争对手中排名第一，且在所有市场参与者中时 代天使的产品线最为全面。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）