2022年通信芯片行业市场现状及竞争格局分析 国产替代打开市场增量空间

1、5G+AIoT 催生海量连接数，蜂窝/非蜂窝无线通信需求广阔

万物互联带来海量连接数，蜂窝及非蜂窝通信需求广阔。据 IoTAnalytics，全球物联网 设备联网数量有望在 2025 年达到 271 亿，较 20 年共新增 158 亿台连接设备，年新增设备 数复合增速达 33%。其中，得益于 LTE-Cat1 对于 2G/3G 设备的替换进程加速，2021 年上 半年 4G LTE 连接数同比增长 25%，推动蜂窝物联网设备连接总量到达 20 亿台，非蜂窝物 联网连接也受 WiFi6 和 LPWA 等新技术推动保持快速增长。

无线通信协议百家争鸣，能够覆盖所有物联网通信场景，已成为物联网连接的主要方式。 无线通信主要可以分为蜂窝网络和非蜂窝网络两大类别，不同通信协议具有不同的通信距离 和传输速度，能够匹配几乎所有物联网通信场景的差异化通信需求。相较于有线网络，无线 通信模组安装便捷，在灵活性和低成本方面具备优势，已成为物联网连接的最主要方式。

蜂窝通信方面，随着终端物联设备对高速网络需求的提升和蜂窝模组价格的下降， 2G/3G 的数据业务将逐步迁移到 4G/5G 网络。全球基带芯片市场规模在 2020 年达到 266 亿美元，预计增长态势将会持续到 2022 年，其中物联网蜂窝模组出货量在 2023 年预计将 超过 12 亿件，未来 5 年复合增速达 28.7%。

非蜂窝无线通信方面，非蜂窝无线通信包含了多种通信协议，能够灵活匹配不同速率和 不同传输距离需求。据 IDC 统计，适用于高速通信场景的 WiFi 及蓝牙芯片在 2022 年预计 全球出货量将达到 49 亿/53 亿片。此外，适用于低速率通信的 LoRa 终端芯片 2023 年出货 量将达到 1.2 亿片，采用 Zigbee 标准的芯片组在 2024 年出货量将达到 10 亿片，其累计销 量将达到 38 亿片。

下游众多场景将新增大量联网需求，刺激无线通信芯片市场规模进一步扩大。具体来看， 包括手机、移动智能设备，车联网，智能家居，智能支付、共享经济，智慧城市等应用场景 对通信芯片存在大量新增需求。

（1）手机及可穿戴设备

手机和智能可穿戴设备是无线通信芯片应用的最重要场景。受益于通信技术和手机零部 件不断升级带来的换机潮，全球智能手机出货量预计在 2025 年升至 16 亿部，其中 5G 手机 将占七成份额。可穿戴设备方面，IDC 和 Gartner 预计 2024 年全球可穿戴设备出货量将达 到约 6.3 亿台，其中智能手表、智能手环、智能耳机出货量将分别达到 1.6 亿台/7440 万件/4 亿台。

（2）移动智能设备

远程办公、远程教育、远程医疗等提升了消费电子加装蜂窝模组的需求。过去平板电脑、 笔记本电脑等产品主要通过 WiFi 方案接入互联网，未来随着远程办公的推行，消费电子接 入蜂窝网络的需求将逐渐升高，一台机器附带多个互联网接入方案将会成为主流。据 Strategy Analytics，2025 年全球蜂窝笔记本出货量将达 1430 万台，5G 上网本占比最大。

（3）车联网

车联网是物联网重要增长点，对高速稳定的无线连接有大量需求。随着网联汽车渗透率 不断提升，对于蜂窝模组的需求也不断扩大。目前车载通信模组主要是 4G 模组，未来将升 级为 LTE-V2X/5G-V2X模组。通常，T-Box、车机、智能后视镜等单个车载网联设备分别对 应一个通信模组，因此一台汽车可能对应多个通信模组，车载蜂窝模组市场前景广阔。

（4）智能家居

智能家居是近场无线通信的首要应用场景。应用在智能家居中的通信方式包含了 WiFi、 LoRa、Zigbee、蓝牙在内的大部分无线通信协议，未来在单台设备上搭载支持多个通信协 议的芯片将成为主流。据 IDC，2025 年智能家居总出货量将达 14 亿台，其中基于 WiFi 的 智能家居设备（如家庭安保、智能音箱、智能电视等）贡献了主要的增长，据 Counterpoint 预计，此类智能家居将在 2020-2025 年实现 21%的复合增速。

（5）智能支付及共享经济

POS 机为了保证安全性，一般通过蜂窝数据接入网络，随着数字经济转型加快，全球联 网 POS 机市场将保持增长趋势，2020 年全球 POS 机出货量达 1.4 亿台。共享经济方面， 共享单车、共享充电宝等设备逐步升级使用 4G 模组入网，哈啰单车已在其共享两轮出行服 务中应用 4G Cat 1 通讯网络，预计未来 4G 等蜂窝模组在共享设备中的渗透率将持续提升。

（6）智慧城市

我国已进入智慧城市的爆发式增长期，中国智慧城市工作委员会预测到 2022 年我国智 慧城市市场规模将达到 25 万亿元。智慧城市建设包括智慧公交、智慧便民服务、智能化基 础设施和智能表计等，均需要安装通信模块以进行统一管理和大数据收集。其中，以智能表 计为例，在国家电网等部门的大力推动下，2021 年我国智能电表、智能燃气表、智能水表 的渗透率分别达到了 90%/50%/30%。

2、国产替代打开市场增量空间，国内通信芯片厂商具备区位优势

手机基带芯片具备极高的进入壁垒，市场处于寡头垄断格局。随着蜂窝通信技术的演进， 一款能被广泛应用的基带芯片需要同时支持多个制式，如 4G 芯片需要同时支持 2G-3G，加 大了基带芯片厂商的研发难度，也导致了不断有知名厂商放弃基带业务。同时，手机基带芯 片的性能直接决定了手机的使用体验，因此手机厂商对于基带芯片供应商的选择非常严格， 较高的供应粘性也进一步加剧了基带市场的寡头垄断格局。目前主要基带芯片厂商为高通、 海思和联发科，前三大厂商已经占据了基带总体市场八成的份额。

物联网无线通信芯片领域中国厂商份额取得突破，带动产业中移。2021 年第四季度， 蜂窝物联网芯片前三大芯片供应商分别为高通、紫光展锐和翱捷科技。非蜂窝物联网芯片方 面，台系和外资厂商占据头部位置，前三大 WiFi 芯片供应商分别为 Marvell、高通和 Cypress。 相对于手机基带芯片，物联网通信芯片的进入壁垒有稍许降低，中国芯片供应商依靠性能和 价格优势有望打破现有市场格局，进而带动国内通信芯片整体发展。

中国手机和模组厂商全球所占份额过半，国内通信芯片供应商具备区位优势。经过多年 的发展，中国的智能手机厂商在全球的市场范围不断扩大，以华为、小米、OPPO、VIVO 等厂商为代表的中国厂商在全球智能机市场份额不断提高。据 Counterpoint，2021 年中国 主要手机厂商小米、VIVO 和 OPPO 在全球智能手机总出货量中共占据 33.1%的市场份额， 较 2019 年同期提升了 9pp。

通信模组方面，中国已成为蜂窝通信模组全球最大的市场。2021 年第四季度，全球蜂 窝模组厂商中，包括移远通信、广和通、日海智能、美格智能在内的中国企业合计占有全球 超过 44%的份额。企业无线局域网方面，华为和新华三的企业无线局域网营收同比增长了 37%/56%，使公司在全球企业 WLAN 市场的占比分别提升到了 7.8%/5.8%。

下游厂商份额的提升将为中国通信芯片市场带来广阔空间，进而带动国内通信芯片厂商 的发展。本土通信芯片厂商具备区位优势、价格优势和服务优势，有望一步步打入下游知名 厂商供应链，逐步蚕食国外厂商份额。

同时，国际贸易摩擦迫使模组厂商寻求国产替代芯片，国产通信芯片加速份额扩张。国 际贸易摩擦不断，部分国家通过贸易保护的手段，试图制约中国半导体产业链的发展，这给 芯片自给率较低的厂商敲响了警钟，国内通信模组厂商也开始加大原材料国产替代比例，以 降低可能的风险。通信芯片制程要求相对较低，国内厂商能够提供部分的替代芯片，如华为 海思、紫光展锐、翱捷科技的部分芯片实力已经可以和德州仪器和高通等公司抗衡，行业内 具备专业和高效本土化服务优势的领先企业将进一步赢得更多市场机会。

政策春风已来，我国集成电路行业具备良好的外部环境，国内芯片厂商生机盎然。国家 通过税务、资金、人才等方面的优惠，大力扶持对芯片、操作系统、人工智能等领域发展。 良好的政策环境利好国内芯片厂商的研发进程，加速技术赶超，有望在集成电路行业实现突 围。

国产替代、本土市场扩大和政策环境三大利好共振，中国通信芯片厂商迎来发展机遇。 国内通信芯片厂商把握国产替代和市场扩大机遇，有望打破现有市场格局，同时借助政策利 好快速发展先进技术，实现发展的正向循环。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）