2022年湿电子化学品行业市场规模分析 湿电子化学品行业技术壁垒较高

湿电子化学品又称工艺化学品，是微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种电子化工材料。湿电子化学品是电子技 术与化工材料相结合的创新产物，具有技术门槛高、资金投入大、产品更新换代快等特点，应用于平板显示、半导体 以及光伏太阳能的加工过程中。电子工业对湿电子化学品的一般要求是超净和高纯，它对原料、纯化方法、容器、环 境和测试都有较为严格的要求。按照用途湿电子化学品可以分为通用化学品和功能性化学品，其中通用化学品以高纯 溶剂为主，例如过氧化氢、氢氟酸、硫酸、磷酸、盐酸、硝酸等；功能性化学品指通过复配手段达到特殊功能、满足 制造中特殊工艺需求的配方类或复配类化学品，主要包括显影液、剥离液、清洗液、蚀刻液等。

湿电子化学品行业技术壁垒较高，核心是超净、高纯和功能性复配技术。湿电子化学品的制备有相应的纯化工艺以及 混配工艺，其中纯化工艺的核心是提纯技术和对于质量进行控制的分析检测技术，混配工艺的核心在于配方。纯化和 混配工艺主要为精密控制下的物理反应过程，较少涉及化学反应过程，纯化工艺是使得化学产品达到有关产品标准的 核心保证，而混配工艺则是为满足客户特定需求而在纯化产品上进一步加工。

全球湿电子化学品供应集中于欧美和日韩，中国湿电子化学品市场增速快。2020 年受新冠肺炎疫情影响，全球湿电 子化学品市场规模 50.8 亿美元，同比下降 4%，近几年年均复合增速约 4.8%，其中半导体、平板显示器和太阳能电 池是湿电子化学品的三大应用市场。全球湿电子化学品生产主要分布在欧美、日本、韩国和中国大陆，分别占比 31%、 29%、15%和 15%，其中欧美企业多为传统大型化工企业，代表性企业如巴斯夫、霍尼韦尔、美国亚什兰、德国汉 高；日本企业中既有住友化学、三菱化学这样的综合性化学集团，也有 Stella Chemifa、关东化学这样技术领先的专 业型生产商。2020 年国内湿电子化学品市场规模 100.6 亿元，同比增长 6.85%，年均复合增速为 12%；产量 54.68 万吨，同比增长 8.15%，年均复合增速为 21.90%，我国湿电子化学品行业保持快速发展趋势。

我国湿电子化学品需求快速增长，高纯度等级产品国产替代空间大。2020 年我国湿电子化学品需求量为 82.87 万吨， 同比增长 7.36%，2011 年以来年均复合增长 16.7%；其中太阳能电池、液晶显示、半导体及其他领域湿电子化学品 需求占比分别为 47.3%、29.1%、23.6%。为了适应电子信息产业微处理工艺技术水平不断提高的趋势，并规范世界 超净高纯试剂的标准，国际半导体设备与材料组织（SEMI）将超净高纯试剂按金属杂质、控制粒径、颗粒个数和应 用范围等相关标准制定国际标准等级。随着集成电路制程节点的突破，G4、G5 高等级湿电子化学品需求占比将逐渐 升高，国内湿电子化学品达到国际标准且具有一定生产量的企业有 30 多家，技术水平多集中在 G3 以下（国产化率 80%），G3 及以上的湿电子化学品国产化率仅约 10%，高纯度等级产品国产替代空间大。

全球缺芯引发晶圆制造扩产潮，湿电子化学品需求有望大幅增长。半导体产业根据工艺流程主要分为芯片设计、前段 晶圆制作和后段封装测试，前段晶圆制作是整个半导体制造的核心工艺，其中光刻和蚀刻技术是晶圆制作的关键，所 需湿电子化学品的技术指标要求严格。根据WSTS 统计，2021 年全球半导体销售额达到 5559 亿美元，同比增长 26.2%， 中国市场销售额占比约 34.6%，是全球最大的半导体市场。根据中国半导体行业协会统计，2021 年中国集成电路产 业销售额为 10458.3 亿元，同比增长 18.2%，其中设计业、制造业、封装测试业分别占比 43.2%、30.4%、26.4%。 2021 年全球芯片荒持续一年多以来，晶圆代工极其短缺，各大晶圆代工厂纷纷抛出大规模扩产计划，根据集邦咨询 数据，2022 年全球前十大晶圆制造厂商中的六家（台积电、联电、格芯、中芯国际、世界先进、力积电）资本支出 合计达 548 亿~588 亿美元，有望带动湿电子化学品需求量大幅增长。

公司湿电子化学品产能规模位居行业前列，产品质量总体处于国际先进水平。公司现有电子化学品产能 12 万吨/年， 包括年产电子级磷酸 3 万吨、电子级硫酸 4 万吨、电子级蚀刻液 3 万吨、5000 吨电子化学品废液回收以及参股公司 兴力电子 1.5 万吨/年电子级氢氟酸等，在建产能 10 万吨/年，包括年产电子级硫酸 5 万吨、电子级双氧水 1 万吨、电 子级蚀刻液 2 万吨、5000 吨电子化学品废液回收以及参股公司兴力电子 1.5 万吨/年电子级氢氟酸等，计划 2022 年 内分期建成。目前公司电子级磷酸金属离子已控制在 10 ppb 级别以内，电子级硫酸金属离子已控制在 5 ppb 级别（G5 等级）以内，产品已批量供应台联电、中芯国际、华虹宏力、SK 海力士、格罗方德、长江存储、台积电、长鑫存储 等多家国内外知名半导体客户。