2022年医疗IT行业发展前景分析 医疗IT行业景气度持续上升

1. 政策紧密出台，院端投入主动性显著提升

医疗信息化作为国家政策推进的重点，近年来相关的利好政策加速出台，各子板块的建设要求不断 明确，标准不断细化，催化明显。

医疗机构端信息化投入主动性将显著提升。过去医院信息化建设的目的主要为：完善院端功能、提 升运营效率和服务水平、通过大数据和云计算等提高信息管理水平。由于信息化投入效益难以在短 期体现，过去外部资金支持较为短缺，信息部人力资源不足，医院管理层缺乏资金投入动力。一方 面，随着行业众多催化政策陆续落地，各项信息化建设规划明确，国家卫健委等官方部门资金支持 力度加大，多项信息系统被纳入医院评级标准，各项外部因素驱动医院主动增加信息化投入。另一 方面，人口老龄化、新冠疫情等加重医疗服务与管理压力，医院发展也逐步走向精细化阶段，信息 化建设对医院综合实力的影响逐步体现，信息化投入的内部主动性也将逐步提高。

院端投入规模仍有较大提升空间。根据国家卫健委发布的《全民健康信息化调查报告——区域卫生信 息化与医院信息化（2021）》数据显示，2020 年各医疗机构年度信息化建设资金投入占总收入比例 在 0.1%~1%的医院占 53.7%，比例在 1%~5%的医院占 32.0%，比例超过 5%的医院占 7.4%，未投入的医 院占 6.8%。据前瞻产业研究院，发达国家医疗机构信息化建设资金投入占总收入比例在 3~5%，相比 之下我国医疗机构的 IT 支出占收入比重仍然偏低。

2. 医疗IT行业市场规模持续扩大，系统仍存更新换代需求

近年来，在政策的大力支持下，我国医疗信息化行业市场持续扩张。根据 IDC 发布的《中国医疗行 业 IT 市场预测，2020-2024》，2021 年中国医疗 IT 行业总支出为 728 亿元，同比增长 15%；预计到 2024 年该规模将达到 1041.5 亿元，2019~2024 年 CAGR 达 13.7%，市场规模有望快速扩大。此外，根据 IDC 预测，医院、医共体和基层医疗等提供医疗服务领域的 IT 支出（不包括医保和医药）到 2025 年将达 845.7 亿元，5 年的年复合增长率为 12.8%。

院端系统更新换代需求下，行业进入新一轮增长周期。据前瞻产业研究院，我国医院现在运行的主 流 HIS 系统研发大多起步于 20 年前，建设密集期在 2010 年左右。过去的 HIS 系统是非标准化的，难 以满足现阶段医院互联互通、数据平台连接等需求，面对 AI、大数据、云计算等新技术应用也存在 不适应症。因此，现阶段 HIS 系统处于新技术和新需求下的更新换代周期中。根据 IDC2020 年调查数 据，有 52.9%的医院正计划全面升级原有的 HIS 系统。因此，旧系统更新换代为行业带来新的增长驱 动力。

3. 医疗IT​​​​​行业集中度有望进一步提升

行业格局方面，行业头部厂商最先受益于市场规模的扩大与行业需求的提升。根据华经产业研究院 数据，2020 年中国前五大医疗信息化厂商的市场份额达 39%。医疗信息化市场具有典型的区域性、 碎片化的特征，大量中小企业仍占据一定的市场份额，行业竞争格局目前比较分散，市场集中度有 待提升。 行业龙头厂商加速替代本地化厂商。新一代的 HIS 系统的创新在于医院核心管理系统的集成平台， 将会在底层技术架构层面有明显提升，大大提高行业门槛。参考 CHIMA《2019-2020 年度中国医院信 息化调查报告》，过去医院选择软件供应商最看重本地化服务能力。而随着技术架构的升级，医院 对于供应商的技术实力和产品能力的评分权重将进一步提升，行业龙头公司有望凭借研发、服务的 规模优势以及解决方案的完整性和领先性，完成对本地化小厂商的市场替代。

SaaS 云化转型推进，利好具备云架构产品的厂商

医疗行业 SaaS 转型为必然趋势。医疗 SaaS 的发展一方面是对部分医疗信息产品进行云化替代，另 一方面是基于 SaaS 的模式对医疗信息化尚未建成的功能和领域进行布局。SaaS 转型符合我国医疗信 息化发展的三个需求：（1）我国医疗资源呈现头部集中的形式，医疗资源下沉是重要方向，SaaS 是促进基层和底部医疗机构和头部医疗资源连接的有效工具。（2）我国医院迈向精细化管理阶段， SaaS 产品及服务恰好顺应医疗机构数字化、精细化管理需求。（3）医疗行业同健康产业的融合、大 健康产业上下游的融合联通需要标准化、可接入的端口，SaaS 产品可以满足该要求。

云服务产业政策持续推进，医疗 SaaS 加速发展。云服务相关政策类型逐渐由早年供给端产业演变为 需求端应用推进型。2020 年，国家工信部颁布多条行动方案和指导意见，医疗信息化行业云化转型 加速。 医疗 SaaS 市场规模增速预期较高。在政策持续推动下，医疗 SaaS 发展提速，市场规模有望高速扩 张。根据艾瑞咨询，2020 年中国医疗 SaaS 行业整体规模达 37 亿元，并预测在未来五年内保持 30% 以上增速。

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