2022年静脉留置针行业市场现状及发展空间研究分析 康德莱留置针销售额仅约占国内市场的7.42%

1、静脉留置针行业市场现状

静脉留置针是静脉输液针的升级产品，留置时间不超过 72 小时，可减少血管穿 刺次数，降低对血管的刺激，同时也减轻了护理工作者的负担。据弗若斯特沙利文数 据，2012 年我国静脉留置针使用量仅 0.8 亿支，仅占输液针市场的 1.06%，市场规模 约 10.3 亿元， 留置针市场规模主要取决于住院人数、实际占用病床天数、临床留置 针使用率、留置针临床使用期限等因素。据《卫生健康事业发展统计公报》 数据，我 国实际占用病床天数从 2010 年 14.88 亿天到 2019 年 24.20 亿天，复合增长率为 5.55%，2020 年由于疫情影响，住院人数、实际占用病床天数均出现不同程度下滑， 后疫情时期将逐步恢复正常，此外门诊的检查及治疗中，留置针的使用率也在逐渐增 加，从而增加了留置针产品的市场容量。

据中国医学装备协会数据，目前我国住院病人留置针使用率的总体水平约 45%- 55%，相比于欧美国家 95%以上的使用率还有较大空间。以 50%的使用比例计算， 2019 年我国留置针年使用量约 4 亿支，2012 年以来的复合增速高达 25.85%，市场规 模约为 56 亿元，随着集采普及及消费升级，预期渗透率还将加速。截至 2020 年末共 计 70 家境内企业、12 家境外企业取得 III 类静脉留置针注册证，BD、威高股份、林 华医疗、贝朗市场占有率总计 65%，国产化率约为 50%-60%。

2、康德莱留置针销售尚有较大发展空间

据 2018 年数据，康德莱留置针销售额仅 约占国内市场的 7.42%，占整个留置针市场比重仅为 1.60%，销售规模尚小。

经销模式下公司留置针具备较低出厂价格，产品质量非劣下集采中标概率高。在 国家医保控费改革的政策导向下集采持续推进，公司留置针此前以经销模式销售，具 备较低的出厂价格，占据市场较大份额的林华医疗 2019 年普通密闭式留置针出厂单 价为 7.19 元，百合医疗 2020 年集采前普通留置针出厂单价为 4.83 元，均高于公司留 置针出厂单价（2019 年 3.37 元），2020 年公司留置针集采平均中标价格约 3.7 元， 后期留置针价格进一步降低下亦将通过以价换量贡献业绩增长点。

在产品质量不劣于 BD、威高股份、林华医疗等原来主流厂商的前提下价格具备 较大的价格下降空间，集采硕果累累，截止 2021 年 6 月公司已中标十余个省市留置 针等集采项目，其中山东、辽宁等地区已经实现续标，续标的推进充分说明公司留置 针等产品在临床应用上的可靠性。

集采推动放量逐步形成规模优势，自动化投入、留置针针管自产等进一步推动单 位成本降低。早前公司留置针销售体量较小，单位生产成本并不具备较大优势，集采 推进加速放量下留置针毛利率逐步提升；同时公司 2019-2021 年投入（预计）用于全 自动留置针组装机等专项设备分别 1700、10073、4366 万元，目前该品类基本实现 自动化生产，此外此前国内留置针针管主要采购自日本等地区企业，公司凭借在穿刺 针领域的绝对优势于年初成功攻克留置针管技术难题，后期自产留置针针管规模化生 产下有望降低 10%-20%的单位成本，进一步增强成本竞争优势，提升毛利率水平。 凭借集采契机，拓展西北、华北等低覆盖率市场。目前康德莱业务主要以华东华 南为主，其中广西、上海、广东、江苏、浙江、北京六省市占据国内 85%的份额，此 前由于经销商选择等因素对华北、西北地区覆盖率低，此次将以留置针等集采带量品 种作为市场切入突破口，实现入院进而带动后续其他产品的市场准入。

受集采降价驱动，预计将加速留置针放量，假设 2019-2025 年我国实际住院天数 及留置针渗透率增速均以 5%的增速计算，预计 2025 年留置针规模将达到 5.80 亿支 左右。我们预估 2021 年上半年公司国内市场留置针销量约为 600-700 万支，在国内 集采范围普及和续约的基础上，全年国内市场预计为 1700 万支左右，约占国内留置 针市场的 4%，假设未来 2022-2023 年国内市场市占率为 7%、11%，对应销售规模为 3024、5001 万支；海外市场今年预估为 1800 万支左右，2022-2023 年以 8%的速度 增长，单价为 1.5 元（海外不同国家品规不同，单价较低），则预计 2021-2023 年留 置针将为公司贡献营业收入 0.88、1.34、1.97 亿元。

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