2022年麻辣烫行业市场现状及竞争格局分析 踏连锁化率提升浪潮

1. 麻辣烫隶属于中式快餐，下沉市场增速较快

快餐行业中式快餐占比超7成，规模稳步增长。中式快餐市场于中国快餐市场享有主导地位，按商品交易总额总和计算，2020 年市场规模为6590亿元，占中国快餐市场总额约70.6%。按商品交易总额计算，预期2025年中式快餐市场规模将达到10678亿 元，2020-2025年CAGR为10.1%。

连锁餐饮市场增长潜力大。2020年中国餐饮行业连锁化率仅为15.0%，远低于美国（61.0%）和日本（53.0%）餐饮行业同期 比率，中国连锁餐饮市场拥有巨大的发展空间。2016-2020年CAGR为10.2%，预期2025年市场规模将达到12680亿元，2020- 2025年CAGR为16.4%。连锁餐厅模式的主要优势为采购、加工、仓储物流的标准化，对供应链的控制能力强，提升品牌的市 场竞争力和抗风险能力。

图：中国连锁餐饮市场及连锁化率

中式快餐麻辣烫占比17%，低线城市为增长沃土。按商品交易总额之和计算，中国麻辣烫市场由2016年968亿元增加至2019年 1306亿元，CAGR为10.5%。受新冠疫情影响，2020年市场规模缩减至1142亿元，同比下降12.5%，占中式快餐市场的 17.33%。随着疫情逐渐受控，预期2025年市场规模将达到1973亿元，2020-2025年中国麻辣烫市场CAGR为11.5%。一二线 城市市场规模2016-2020年CAGR为4.4%，预期2025年将达到681亿元，2020-2025年CAGR为10.0%。三线及其他城市市场 规模的扩张空间与发展潜力更大，吸引头部公司下沉布局，市场规模2016-2020年CAGR为4.1%，预期2025年将达到1292亿 元，2020-2025年CAGR为12.4%。

2. 竞争格局：双龙头+一批新秀，连锁化率高于行业平均

中国中式快餐市场高度分散，按商品交易总额计算，2020年CR5市占率仅为2.9%。杨国福市占率为0.7%，排名第一，其余为 0.7%/0.6%/0.5%/0.4%。按2020年餐厅数量计算，杨国福以5238家餐厅排名第一，其余分别拥有5200/3100/1100/1000家餐厅。

麻辣烫CR2达8%，新品牌层出不穷。中国麻辣烫市场集中度高于中式快餐整体，但仍然高度分散，按商品交易总额计算，2020年CR5 市占率仅为10.2%，CR2为8.3%。杨国福市占率为4.3%，排名第一，张亮麻辣烫紧随其后，为双龙头格局。按2020年餐厅数量计算， 杨国福以5238家餐厅排名第一，其余分别拥有5200/700/600/590家餐厅。“杨张”之外的麻辣烫连锁品牌众多，但餐厅数量均不足 1000家，规模差距明显；小散乱的夫妻老婆店、小型创业店层出不穷，占据了麻辣烫市场的半壁江山。

连锁化率略高于行业平均，下沉渠道具备极大扩张空间。2020年中国麻辣烫市场的餐厅连锁率为22.0%，高于中国餐饮市场15.0%的 餐厅连锁率。中国连锁麻辣烫市场2016-2020年CAGR为6.1%，预期2025年将达到513亿元，2020-2025年CAGR为15.3%。三四线城 市快餐麻辣烫市场巨大且竞争度低，小镇青年的消费力度较高，对创新的餐饮门店较一二线城市消费者更为敏感，是品牌提升口碑和 销量的蓝海市场。

图：中国麻辣烫市场份额分布情况

3. 餐饮品牌拓展零售产业链，拓展调味料和自热锅品类

餐饮品牌向外部拓展至零售市场补足餐饮市场价值链，使其与零售市场价值链相连结。头部麻辣烫品牌具备一定的既有优势， 比如大规模+高黏性的客户群、良好的品牌知名度、洞察和满足消费者喜好的能力、完善且具成本效益的供应链。头部麻辣烫 品牌能够利用这些既有优势将业务扩展至零售市场。

复合调味料是餐饮零售产品的典型代表之一，市场消费规模庞大。按商品交易总额计算，中国复合调味料的市场规模由2016 年828亿元增加至2020年1216亿元，2016-2020年CAGR为10.1%；预期2025年市场规模将达到1818亿元，2020-2025年 CAGR为8.4%。

自热锅因其带有自热包装（无需外部电气设备）、食用方便快捷的属性而流行于餐饮零售市场，消费规模庞大。按零售额计算， 中国自热锅的市场规模由2016年4亿元快速增加至2020年70亿元，2016-2020年CAGR为102.9%；预期2025年市场规模将达 到176亿元，2020-2025年CAGR为20.2%。

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