2022年危化品运输行业市场现状及未来前景分析 沿海危化运输准入门槛高

1. 危化品运输行业强监管，准入门槛高

石化行业布局沿海，区域供需不均衡为危化品水面运输主要驱动力。我国石化行业主要 布局沿海重点地区，以国家重点推进建设的七大石化产业基地为主，分布在长三角地区、泛 珠三角地区和环渤海地区。化工产业布局与化工产品各区域间的供需不均衡是液货危险品航 运的主要驱动力，主要运输格局：①区域内短途运输；②区域间运输：华北→华东、华北→ 华南、华东↔华南。而炼油生产设备集中在东北、山东等北方产油地区，而我国东部及华南 沿海地区经济发达，成品油等石化产品需求量大，因此石化产品的沿海运输也呈现出“北油 南运”的特征。

服务石油化工产业链的中上游，运输品具有高风险性。公司运输的化学品和成品油属于 液货危险品。散装液体化学品、成品油的水上运输服务主要面向石油化工产业链的中上游； 其中水上运输液化品主要有甲醇、乙醇、乙烯、二氯化乙烯、氯乙烯单体、苯乙烯单体、乙 二醇、乙氰、苯、对二甲苯（PX）等，油品包括原油和成品油。

图：沿海化学品运输航线分布

炼化产业加速落地投产推动需求增长。“十三五”期间规划建设的各大型炼化项目在“十 四五”期间将会迎来密集投产期，这将极大推动相关石化产品的水上运输需求。

行业准入壁垒高，政策严控新增运力。为加强沿海省际散装液体危险货物船舶运输市场 准入管理，促进水路运输安全绿色、健康有序发展，交通部实施“总量调控，择优选择”方 式宏观调控运力，因此每年新增运力有限。运营商需要获得相关资质证书、配备一定比例的 高级人员等，且只有在新增运力综合评审中评分排名靠前的业内企业能够获得新增运力。同 时，限制外商进入，国内运输公司必须由中方控股。

2. 化学品船运力增长缓慢，15~21 复合增速 4.3%

5000 吨以下船舶占比接近 8 成，大型高端化船舶有望成为新增运力主流。截至 2020 年底，在营内贸液化船共有 275艘，共 120.3万吨。5,000载重吨以下的船舶占总数的 73.09%， 可见我国内贸液体化学品船舶仍以中小船舶为主。20,000 载重吨以上船舶仅 3 艘，大型内贸 液体化学品船舶较为稀缺。2019 年第二次新增获批船舶运力均为 30000DWT 以上，不排除 未来新增船舶将更具备大型化、高端化的特点。

图：我国内贸液化船舶以中小吨位为主（2020）-数量

全国化学品运力 281艘，2021H1 增幅为 3.6%，增长缓慢。截至 2021H1，沿海省际化 学品船（含油品、化学品两用船）共计 281 艘、126.1 万载重吨，较 2020 年底增加 1 艘、 4.4 万载重吨，增幅 3.6%。沿海省际油船共计 1232 艘、1103.9 万载重吨，较 2020 年底增 加 11 艘，吨位增加 16.6 万载重吨，增幅 1.5%。随着我国炼化行业集约化、规模化、一体 化进程加快，大型炼化一体化项目陆续投产，2019 年，交通运输部新增批复 3 艘大型船舶 运力以满足浙江石化的迫切运输需求。新增运力分别为 39826、39987、39999 载重吨。

运力新增与退出同步，运力净增靠新增造船驱动。2021H1 油品船新增运力 42 艘、23.4 万载重吨；化学品船新增运力 14 艘、10.5 万载重吨。2021H1 油品运力退出 6.5 万载重吨， 化学品运力退出 6.1 万载重吨。新获批运力转为新增运力有滞后性，约 1.5 年。 14-19 年新 获批运力为 29.37 万载重吨，大于 2015-20 年运力净增值（20.77 万载重吨）。

3. 液体危化品运输供需长期处于紧平衡状态

液化危险品运输量稳健增长，长期处于紧平衡状态，阶段性供不应求。2020 年国内沿 海省际化学品运输量为 3300 万吨，同比增速为 3%；整体呈稳健增长趋势，14-20 年 CAGR 为 9%。2020年国内沿海省际成品油为 7800万吨，同比增速为 8%；2019年增速高达 140%， 系国内大型民营炼厂恒力石化、浙江石化的陆续投产，炼化产能大幅增加，成品油市场贸易 活跃所导致。

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