2022年汽车调光玻璃产业链竞争格局分析 全球汽车玻璃龙头在调光玻璃上的布局及应用

1、全球汽车玻璃行业的产业链及竞争格局

汽车玻璃产业链中，上游汽车玻璃原材料主要包括浮法玻璃（玻璃原片）、PVB 中间膜等。其中浮法玻璃是汽车玻璃的重要原辅材料，其成型过程是在通入保 护气体（N2、H2）的锡槽中完成的，具有结构紧密、手感平滑、透明度好等优 点，其原材料主要为纯碱、硅砂、石灰石等。

拆解汽车玻璃的成本结构，浮法玻璃（35%）、PVB 膜（13%）、人工成本 （11%）、能源成本（11%）、其他材料（17%）是公司汽车玻璃的主要成本，其 中浮法玻璃与 PVB 膜合计成本占比近 50%。其中在浮法玻璃成本构成中，排在 前三的为能源成本（44%）、纯碱（15%）和其他材料（13%）。

汽车玻璃市场寡头垄断，福耀玻璃领先行业。全球汽车玻璃龙头通过浮法玻璃 自供，降低生产成本，规模经济下形成了汽玻行业寡头垄断格局。2020 年全球 汽车玻璃全球前五大供应商分别为福耀玻璃（28%）、旭硝子（26%）、板硝子 （17%）、圣戈班（15%）、信义玻璃（8%），中国福耀玻璃成为全球汽玻行业龙 头。

图：2020 年全球汽车玻璃市场格局

2、全球汽车调光玻璃行业的产业链及主流参与企业

对于汽车调光玻璃而言，相较汽车玻璃，其上游主要原材料中加入了导电层及 调光材料，其中 PDLC 方案的调光材料为 PDLC 液晶薄膜、EC 方案的调光材料 为 EC 电致变色层、SPD 方案的为 SPD 薄膜，其中能提供 PDLC 车用调光膜的 企业分别为国安奇纬、中禾科技，能提供 EC 车用调光膜的企业为光弈科技（C 轮融资），能提供 SPD 薄膜的为日立化成。中游为能提供汽车调光玻璃的厂商， 未上市的公司有毓恬冠佳、精一科技、伟巴斯特，已上市的公司为福耀玻璃、 旭硝子、板硝子、圣戈班。

通过对上述具有汽车调光技术的供应商进行梳理后可以发现，调光玻璃属于汽 车玻璃细分智能化玻璃，为相对新兴的汽玻应用，能参与进来进行调光玻璃供 货的玩家依然集中于以福耀玻璃、板硝子、旭硝子、圣戈班为代表的全球玻璃 龙头，另外，上游膜片环节以光弈科技为代表的公司具有电致变色（EC）薄膜 技术，主要应用于汽车天幕/天窗、防眩目后视镜、建筑幕墙、手机背壳、AR 眼 镜等场景，前景明朗，2021 年光羿科技完成数亿美元 C 轮融资（比亚迪和蔚来 资本参投）。接下来我们将对上述代表性企业在调光玻璃的布局进行梳理。

3、全球汽车玻璃龙头在调光玻璃上的布局及应用

福耀玻璃：PDLC 和 EC 调光天幕玻璃已供货主流自主品牌电动智能车 。福耀调光玻璃产品布局全面，已供货主流自主品牌电动智能车。目前，福耀的 调光玻璃产品可分为 PDLC 调光玻璃、热致变色玻璃和 EC 调光玻璃，其中 PDLC 可调光全景天幕玻璃作为选配件已搭载于岚图 FREE，可实现 10 级透亮 度可调，隔绝 99%的紫外线；热致变色玻璃可定制多种玻璃颜色，且颜色可随 温度变化而变化；EC 调光天幕为福耀今年推出的重磅调光玻璃新品，具备低雾度、智能感应自动调光、隔热隔紫外线等特点，采用光弈的 EC 电致变色技术， 实现渐变式变色调光，目前已搭载于极氦 001、广汽 AION S PLUS 等车型中。

福耀与京东方强强联合，推进智能调光玻璃在汽车领域的新应用。2020 年 6 月 1 日，福耀集团与京东方集团在福建福清举行战略签约仪式，双方将结合各自产 业资源和技术优势，在汽车智能调光玻璃和车窗显示等领域进行战略合作。 2020 年 10 月 12 日-14 日，第三届数字中国建设峰会在福建福州举办，福耀和 京东方共同研发的智能调光车窗亮相，代表了调光领域的最新技术。2021 年 7 月， 我国首创的时速 600 公里高速磁悬浮列车在青岛成功下线，该列车搭载了 京东方与福耀玻璃、中车青岛四方车辆研究所共同推出的智能自适应调光视窗， 这款高科技的高速磁悬浮智能自适应调光视窗采用了先进的染料液晶技术以及 稳定的透明显示技术，具有 1 秒快速响应，无极调光、无延迟、保护隐私等优 势，科技感十足。

板硝子：推出即时光控玻璃 UMU，在雷克萨斯 LM 首次使用。 2020 年 2 月 25 日，即时光控玻璃 UMU 在日本量产的雷克萨斯 LM（2020）中 首次使用。瞬时光控玻璃“UMU Smart Window”是夹在两块玻璃之间的特殊 LCD 薄板，属于夹层玻璃。由于液晶分子通常不规则地排列，因此它们扩散光 并且处于“不透明”状态。但是，当施加电压时，它们会排成一行并允许光通 过，处于“透明”状态。因此，在打开/关闭电源时，可以立即在“不可见”和 “不可见”之间切换，此外，由于粘贴了牢固的中间膜，因此坚固且安全，如 果破裂也不会散开。雷克萨斯 LM 采用瞬时光控玻璃“ UMU 智能窗户”，有助 于创造一个豪华而安静的私人空间。

图：雷克萨斯 LM 外观图

旭硝子：推出光控玻璃 WONDERLITE® Dx，在丰田新款 Harrier 上首次亮相 。丰田新款 Harrier 搭载旭硝子高速调光玻璃 WONDERLITE® Dx，成为全球首 款搭载调光玻璃天窗的量产车型。丰田汽车于 2020 年 6 月 17 日正式全球发售 的新款 Harrier 汽车上，首次搭载了 AGC 的高速调光玻璃 WONDERLITE® Dx， 该款玻璃安装于该车型的全景天窗，可瞬间控制透光率，是世界上首款搭载量 产车的调光玻璃。在调光模式（不透明状态）下，刺眼的阳光被遮挡在外，可 以阻挡 99%的紫外线；在透射模式（清晰状态）下，玻璃变通透，开放感十足。旭硝子 WONDERLITE® Dx 实现高速调光的原理在于，在两片玻璃之间夹有肉 眼不可见的细小特殊材料构成的薄膜，用电压控制特殊材料的分散或定向，从 而实现调光模式和透射模式的切换。

该技术的特点在于自由控制透光、隐私性、隔热、环保、空间性、可定制。1） 自由控制透光：只需按一下按钮，即可控制通过玻璃进入车内的光线量，传输 的光量可以连续调整，从暗到亮；2）隐私性：透光率从 35% 到低于 1%不等， 具体取决于玻璃结构；3）隔热：夏季，效果有助于保持车内舒适的温度，冬天， 由于使用了 Low E 涂层，可以避免冷壁效应，另外可通过防止紫外线进入汽车 来保护用户皮肤；4）环保：减少空调需求可以节省燃料并减少发动机的二氧化 碳排放量，并延长电动汽车的续航里程；5）空间性：可以去除窗帘，为用户释 放内部净空高度（~25 毫米）；6）可定制：用户可根据需求对不同的效果、颜 色、对比度、切换模式和动态进行定制。

圣戈班：打造智能化玻璃， PDLC 调光玻璃为重要方向。 圣戈班控股的 Sage 公司在 2014 年率先实现了量产 EC 玻璃，目前主要应用于 建筑、家用和飞机等领域。汽车玻璃领域，圣戈班的调光玻璃为 PDLC 玻璃， 属于未来新的玻璃技术，PDLC 变色玻璃通过去除遮阳板，采用高科技变色玻璃 技术，将遮阳功能集成在玻璃中，达到美观一体化和减重的功效，高科技感十 足。

伟巴斯特：可提供可调光天窗，并可继承与新一代可开启太阳能全景天窗中。 伟巴斯特可提供可调光天窗。采用液晶技术将调光材料复合在玻璃中，通过电 子控制信号改变玻璃的透明度，只需触摸一个按钮，天窗玻璃即可变暗。不仅 解决了阳光直射问题，还可以有效降低因直射上升的车内温度、节省空调能耗， 另外也充分考虑了驾乘者的隐私需求。 在今年 4 月车展上，公司展示了其最新车顶技术，其中一项为新一代可开启太 阳能全景天窗，该天窗具备调光功能。伟巴斯特新一代可开启太阳能全景天窗 集成了高效太阳能电池单元，所发电能可以为电加热器模块供电，预热电动车 电池包，从而有效改善电池包在低温下的电能输出效率。在太阳能理想的条件 下，每年可以为车辆增加续航里程达 2000 公里。在夏天高温停车时，太阳能组 件也能驱动鼓风机，实现车内通风换气，有效降低车内温度，提升驾乘舒适性。 该车顶采用了可调光玻璃，可以调整透光率，给内部乘客提供舒适和隐私的自 由切换。

总体来看，以福耀玻璃、板硝子、旭硝子、圣戈班、伟巴斯特为代表的全球玻 璃龙头在调光玻璃领域均有所布局，福耀玻璃凭借全面的玻璃产品（PDLC、热 致变色、EC）、更快更新的量产进度（吉利极氦 001、广汽 AION S PLUS、岚 图 FREE）处于领先地位。

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