2022年水务信息化行业市场现状及未来趋势分析 水务信息化是水务产业发展的必然趋势

1）产业趋势：一方面，水务系统信息化改造确实能降本增效，解决自来水公司痛 点；另一方面，城镇化水平的提升也必然带来水管网建设投资的加大，十四五期间农村 饮用水基础设施建设也为行业加速发展提供了重要驱动力，因此主流水务公司基本形成 共识，水务信息化是必然发展方向。2）市场空间：根据我们测算，软件+硬件+设备， 到 2025 年每年我国智慧水务市场规模达千亿级别，行业发展初期贝塔效应显著。3）政 策支持：我们梳理了 2017 年-2021 年期间国家出台的针对智慧水务建设、农村饮用水基 础设施建设、管网漏损建设等方面的政策，国家政策对我国饮用水建设高度重视，政策 标准持续落地，对管网漏损率、水务信息化提出要求；4）重点标的：建议关注水务信 息化产业链，设备+信息化平台均有望获益。

1. 产业趋势：主流水务公司基本形成共识，水务信息化是必然发展方向

2019 年以来，主流水表上市公司（宁水集团、新天科技、三川智慧）业绩超市场预 期、行业智能水表替换机械水表拉开帷幕；2020 年以来，以和达科技、威派格等为代表 的行业智慧水务公司水务信息化收入高增；2021 年 8 月，国家发改委及住建部修订《城 镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，明确将水务信息化、水务设 备智能化要求纳入；2021 年 11 月，国家发展改革委、水利部、住房城乡建设部、工业和信息化部、农业农村部联合印发《“十四五”节水型社会建设规划》，明确要求城市公 共供水管网漏损率低于 9%；我国水管网智能化改造时代正式到来。

我国供水管网智能化改造进程悄然而至，水务公司建设智慧水务的诉求极强。我们 观察到智慧水务建设已经成为行业共识，究其原因，主要是两方面。（1）水务系统信息 化改造确实能降本增效，解决自来水公司痛点。以漏损管理解决方案为例，我国自来水 管网的漏损率高，传统的解决漏损只能通过听漏工人夜晚去听的方式，而智能化建设后， 通过 DM 分区管理、GIS、物联网等技术将水流水压数据传到中台进行数据分析建模， 可以精准有效定位漏损位置，漏损率的降低直接丰厚了供水企业的利润；（2）城镇化水 平的提升也必然带来水管网建设投资的加大，十四五期间农村饮用水基础设施建设也为 行业加速发展提供了重要驱动力。

我们将智慧水务的逻辑架构分为三个维度：第一维度是物联网维度（将智能传感 器嵌入水源地、供水管网、排水管网）；第二维度是互联网基础架构与应用，打破信息 孤岛（即将物联网语言转化为计算机语言）；第三阶段为智能应用（基于计算机和平台 为管理者提供智能化管理）。

2. 市场空间：水务信息化市场规模达千亿，行业发展初期贝塔效应显著

市场忽视了我国水管网改造带来的市场规模和投资机会。在研究智慧水务的过程 中，在我国水管网智能化改造的进程中，我们需把与智能化建设带来的硬件和设备计算 进来。与我国水管网智能化改造相关的产业链投资机会需得到市场重视。

图：和达科技水务信息化管理平台

3. 政策支持：政策标准持续落地，对管网漏损率、水务信息化提出要求

我国供水管网漏损率大大高于世界发达国家水平。地下管网污染、二次供水污染成 为阻碍城乡居民饮用水质量的核心阻碍，管网漏损不仅浪费水资源、增加供水企业成本， 而且影响供水水质，给饮水安全带来隐患，漏损率高的管网通常其老化、污染程度更高。 根据全球主要城市供水管网漏损率调研结果汇编，中国 2017 年城市供水管网的平均漏 损率达到 14.71%，与日本美国等发达国家差距显著。住建部发布的《2019 年城市建设 统计年鉴》显示，2019 年我国 600 多个主要城市公共供水管网的平均漏损率为 14.12%， 公共供水管网漏损情况严重。

图：2019 年我国城市管网漏损率达 14.12%

我们梳理了 2017 年-2021 年期间国家出台的针对智慧水务建设、农村饮用水基础设 施建设、管网漏损建设等方面的政策，国家政策对我国饮用水建设高度重视。2020 年 2 月，中共中央、国务院印发 2020 年一号文件：《关于抓好“三农”领域重点工作确保 如期实现全面小康的意见》。文件指出，要提高农村供水保障水平；全面完成农村饮水 安全巩固提升工程任务；统筹布局农村饮水基础设施建设，在人口相对集中的地区推进 规模化供水工程建设等。2021 年 11 月，国家发展改革委、水利部、住房城乡建设部、 工业和信息化部、农业农村部联合印发《“十四五”节水型社会建设规划》，明确到 2025 年，基本补齐节约用水基础设施短板和监管能力弱项，节水型社会建设取得显著成效， 用水总量控制在 6400 亿立方米以内，万元国内生产总值用水量比 2020 年下降 16.0%左 右，万元工业增加值用水量比 2020 年下降 16.0%，农田灌溉水有效利用系数达到 0.58， 城市公共供水管网漏损率小于 9.0%。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）