2022年果酱行业发展现状及未来趋势分析 果酱行业下游需求快速增长

果酱是一种以水果、果浆及糖等为主要原料，经过预处理、煮制、配料、浓缩等工 序制成凝胶酱状产品，主要应用在烘焙、乳制品、茶饮等领域。从原料端来看，由于我 国国内部分水果在农药残留、水果硬度等方面不符合果酱原料的要求，所以部分原材料 以来进口水果，如亚洲的菠萝、白桃、柚子；北美的樱桃、蓝莓、蔓越莓和欧洲的柠檬 等。从产品种类上来说，番茄酱占比最高，占比在 50%以上；苹果酱、草莓酱、橘子酱 分别占比 21%、10%及 7%。

图：水果制品行业产业链

1. 果酱行业规模近年快速增长，终端应用场景丰富促后续需求的持续提升

果酱行业规模实现快速增长，伴随下游终端市场快速增长，未来增长空间广阔。根 据中国香精香料化妆品工业协会的数据，2020 年中国果酱零售规模达到 40 亿元，同比增 长 13.50%，2014-2020 年 CAGR 达到 14.60%；2020 年国内果酱产量达到 30 万吨，同比 增长 9.10%，2014-2020 年 CAGR 达到 7.7%，实现稳健增长。从下游需求来看，果酱产 品主要应用市场规模快速增长，2008 年至 2017 年，饮料、乳品、烘焙、餐饮行业的产值 增长分别为 200%、128%、292%、98%。

伴随终端产品升级，利润较高的含果肉的果酱需求快速提升，推动工业果酱的产品 升级。

1）从需求端来看，健康生活观念的普及和购买力的提高，对果酱产品品质及营养要 求的提升。以往低端果酱主要由 b 级果生产，现在更多产品直接选用 a 级果，支撑含果 肉的高品质果酱产品逐步增加，果酱品类也逐步向高端化发展。

2）与此同时，原材料由过去价格低廉的苹果柑橘等转为榴莲、樱桃、芒果、蔓越莓、 蓝莓等高端水果。

产品结构升级推动果酱价格逐年提升，果酱市场均价从 2014 年的 7458 元/吨提升至 2020 年的 13333 元/吨，2014-2020 年单价增速 CAGR 达 8.3%。

图：果酱行业产品结构升级促产品价格持续提升

2. 果酱市场集中度较低，缺乏大产能供应商

中国工业果酱市场的竞争格局较为分散，市场集中度较低，缺乏大产能供应商。中 国工业果酱市场整体规模 30-35 万吨左右，业内企业众多，各家产能差异不大。国内最大 的水果制品工厂为外资企业阿果安娜，预计设计产能在 3 万吨左右，其他如天津的格瑞， 青岛的福得味，无锡的润宝，上海的宝立，杭州的德兴，东莞的宝来等工厂，设计产能 均在 1-1.5 万吨左右；爱普股份旗下杭州的比欧公司当前产能 1.2 万吨。

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