云计算专题报告：IDC，云端驱动，聚焦一线

引言

2020年以来，国家对“新基建”给予高度关注，涉及5G网络、数据中心等。“新型基础设施建设是指发力于科技端的基础设施建设，主要包含5G基建、特高压、城际高速 铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域”。

数据中心，即Internet Data Center(简称IDC)，是为计算机系统(包括服务器、存储和网络设备等)安 全稳定持续运行提供的特殊基础设施。IDC是海量数据的承载实体，为互联网流量、计算、存储及吞吐等 提供物理基础设施，因此互联网、云计算等的高速发展是IDC产业发展的核心驱动力。

近年来，全球互联网、移动互联网、大数据、人工智能、物联网等的快速发展，带动数据中心投资快速增 长。数据中心服务商在机房设施、IT设备和外包服务上的投资持续扩大。

按中国信通院数据预估，2018年我国传统IDC(含带宽出租，不含云)市场规模656亿元，同比增长28%。

IDC行业发展趋势预判

IDC行业随着互联网/移动互联网/物联网以及云计算等的发展而发展。

1、互联网及云计算是驱动IDC发展的主要动力，其中云计算已经成为最大动力。

2、与美国相比，中国云计算发展落后3-4年，我们预计未来几年国内IDC资本支出增速25%-35%。

3、单台服务器的算力翻倍，功率随之提升，单机柜价格上升。

4、服务器芯片性能提升，对服务器数量及IDC的需求具有一定负效应。但综合芯片及服务器算力性能的 提升，对IDC市场容量有正效应。

5、IDC机柜将向高功率方向发展，如果存量低功率机柜无法及时上架，将面临被淘汰风险。

IDC将向大型/超大型方向发展，行业有望进一步整合，市场份额或逐步向头部厂商集中。

1、未来我国IDC行业并购事件有望进一步增加;

2、IDC的并购重点依然在于一线城市及骨干节点城市，一些IDC高速发展的新兴区域也可能成并购热点。

IDC将向绿色环保(低PUE)方向发展。

1、近年来，从PUE1.5到1.4，再到1.3，未来可能仍会下降;

2、北京、上海陆续交替出台限制政策，反映数据中心越来越向绿色节能方向发展的趋势。

国内IDC行业存在区域发展不均衡情况，一线城市供不应求，偏远区域产能过剩。

1、在中国，电信运营商的IDC机柜数占比近60%，其中自用比例约50%，第三方IDC运营商快速崛起;

2、地方政府积极发展政务云，对IDC的建设态度积极。电信运营商等与部分地方政府合建IDC，共同打造 “新基建”工程，但由于当地的信息技术服务需求不大，导致部分供过于求;

3、我们预计未来几年一线城市仍将供不应求，互联网公司和云计算公司对IDC的需求维持高增态势;

4、一线城市IDC有趋向饱和趋势，IDC能耗非常大，需考虑产出比，建设E级高性能计算中心;

5、一线城市电力、水力资源紧张，碳排放、标煤等考核指标严格，新建数据中心数量逐步减少，但在传 统制造业企业逐渐迁移出一线大城市后大量老旧工业厂房空置，将其改造成数据中心成为趋势。

未来数据中心产业将呈现“边缘数据中心+云数据中心”两极化发展模式。

1、根据Forrester公司的调查，目前全球有32%的电信公司决策者正在部署或扩展边缘计算设施，另外

27%的决策者表示计划在一年内部署边缘计算设施。此外，云巨头也纷纷涉足边缘计算;

2、越来越多的企业开发和部署边缘计算的主要动力来自带宽、成本、网络延迟的迫切性和敏感性。

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报告内容：

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（报告来源：中信建设证券）

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