北交所行业主题报告：_好房子_十五五，老旧小区+全装修智能前装，北交所48家产业链标的迎配置窗口

“十五五”住建事业转型与“好房子”建设路径

国务院新闻办公室于2026年9月18日举行新闻发布会，介绍“十五五”时期推进住房城乡建设事业高质量发展有关情况。住建部明确，住建事业主要包含城乡建设、住房和房地产、建筑业三大板块，当前均处在转型发展的关键期，概括为“两个转向、两个转变、三化转型”。其中，“两个转向”指城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段；“两个转变”指房地产市场供求关系发生重大变化以及房地产进入存量时代；“三化转型”指建筑业向智能化、绿色化、融合化转型。

在推动“好房子”建设方面，住建部明确了三大核心路径：一是把新房子建好，全链条提升住房的标准、设计、材料、建造和运维水平，推动智能建造、绿色建造、绿色建材、模块化建筑在“好房子”建设中的应用；二是把老旧房屋改好，经检测评估后采取原拆原建或支持改造、维修、局部提升的方式，将装配式装修及实用技术运用到老房子改造上，并结合适老化、智能化改造适应时代发展需要；三是把服务做好，以“好房子”为基础统筹好小区、好社区、好城区建设，补齐养老、托幼、用餐等服务，建立全生命周期的房屋安全管理制度，并实施物业服务质量提升行动。

智能家居消费行动方案印发与前装市场机遇

2026年9月14日，商务部等8部门印发《促进智能家居消费行动方案》，围绕扩大优质供给、完善标准体系、支持消费及发展适老化产品四个维度展开部署。方案鼓励生产企业加强智能家居产品研发，支持家居卖场、购物中心设立智能家居体验中心、全屋智能和数字家庭样板间，加快培育大型家装企业和平台推出个性化装修套餐。

在标准体系建设方面，方案提出完善智能家居产品智能化分级评价标准体系，加快制定实施互联互通等强制性国家标准。针对新建全装修住宅，明确要求户内设置基本智能产品要求，鼓励光纤到房间布设，加速推动全屋智能一体化融合发展。此外，按照2026年消费品以旧换新政策部署，支持地方结合实际自主合理确定智能家居产品补贴品类与标准，统筹支持全屋智能家居购新。在适老化方向，推广家庭服务机器人、健康监测、智能照护等产品，引导企业在尺寸、操作便利、方言识别等方面推行适老化设计。

北交所建筑工程产业链标的梳理

受老旧小区改造与智能建造政策驱动，北交所内建筑工程产业链标的共有28家。从市值规模来看，同力股份总市值达78.91亿元，主要从事非公路宽体自卸车业务，2026年上半年归母净利润40558.14万元，同比增长26.26%。五新智能总市值67.07亿元，主营混凝土喷浆车、隧道衬砌台车等装备，上半年归母净利润28118.71万元，同比大幅增长224.76%。长鹰硬科总市值65.62亿元，聚焦硬质合金领域，上半年净利润同比增长1069.18%。

其他产业链环节还包括：森合高科（环保型贵金属选矿剂）、泰凯英（矿山及建筑轮胎）、铜冠矿建（专业化矿山工程建设）、新恒泰（化学交联聚乙烯发泡材料）、基康技术（精密传感器与物联网服务）、海希通讯（工业无线遥控设备）、青矩技术（全过程工程咨询）、志高机械（凿岩工程综合解决方案）等。整体来看，建筑工程产业链覆盖了从基础材料、工程机械到工程咨询与测绘的完整链条。

北交所家电及智能家居产业链标的梳理

伴随全装修智能前装及智能家居促消费政策的落地，北交所目前家电相关标的共20家。海达尔总市值42.76亿元，作为AI服务器精密滑轨国产龙头，具备硬件配套能力。利尔达总市值38.03亿元，主营嵌入式微控制器与无线传感网智能产品，上半年归母净利润同比增长345.64%。

欧伦电气总市值30.70亿元，主要产品包括除湿机、移动空调、车载冰箱及空气源热泵四大系列，可实现对空气环境的湿度调节、温度控制、空气净化等功能。其除湿机产品线涵盖家用、商业、工业、低温型及全新风管道除湿机；空气源热泵方面提供超低温变频采暖机、空气源热泵烘干机等产品。现阶段欧伦电气还在拓展IDC、液冷温控业务新方向，处于研发和小批量试点阶段，主要开展风冷精密空调、CDU等部件产品参展和业务拓展，部分产品已可满足数据中心控湿需求。

其他家电产业链标的主要包括：恒太照明（LED灯具）、南特科技（空调压缩机内部零配件）、奥美森（空调生产制造装备）、精创电气（制冷行业智能控制器）、视声智能（智能家居系统设备）、晨光电机（吸尘器电机）、宏海科技（钣金件）、威贸电子（高端家电注塑集成件及线束）、拾比佰（金属外观复合材料）、雷特科技（LED控制器）、鸿智科技（智能厨房小家电）及鑫汇科（家电控制器）等。

北交所专精特新与单项冠军企业格局

截至2026年9月18日，北交所内国家级专精特新“小巨人”总数达到204家，占比合计达到59.30%，对应总市值达到5576.96亿元，占比65.41%。分年度看，各年度上市新股中“小巨人”占比保持提升趋势，2026年上市的新股中共有48家公司为国家级专精特新“小巨人”，对应占比高达83%。从行业分布看，机械行业小巨人数量占总体比例最高，达到24.51%，市值占比亦达到24.31%；其次为硬件设备、化工、汽车与零配件等行业。

国家制造业单项冠军是专精特新“小巨人”的进阶版标杆，在专业发展门槛、市场竞争标准、自主创新要求等方面均有量级跃升。例如，单项冠军要求深耕相关领域10年及以上，申请产品市场占有率位居全球前3位，且必须主导或参与制定国际、国家标准。截至2026年9月18日，北交所内共有国家级单项冠军16家，占比4.65%，总市值达到1040.12亿元；省（市）级单项冠军64家，占比18.60%，总市值1420.22亿元。16家国家级单项冠军企业包括贝特瑞、杰理科技、天工股份、同力股份、惠丰钻石、五新智能、金钛股份、民士达、万达轴承等，涵盖新能源材料、集成电路设计、钛合金加工、工程机械、金刚石粉研制等多个细分领域。

支柱产业与未来产业市场表现

北交所构建了“支柱产业+未来产业”双轮体系。支柱产业包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能与智能机器人；未来产业涵盖量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能与6G。在2026年9月14日至9月18日期间，集成电路产业平均涨跌幅为+5.57%，市盈率中值升至32.2X，戈碧迦、凯德石英、杰理科技涨幅居前；6G产业平均涨跌幅为+5.48%，市盈率TTM中值为-30.0X。其他支柱产业中，新型储能平均涨跌幅+2.48%，低空经济+1.15%，生物医药+1.06%，智能机器人+0.06%，航空航天-1.29%。未来产业中，生物制造平均涨跌幅+1.14%，氢能及核能+0.06%，具身智能-0.27%，量子科技-1.42%。

重点公司公告动态

在企业订单与业务进展方面，并行科技全资子公司武汉并行与客户A签署《技术服务框架协议》，约定提供GPU算力资源、配套IT设备及相关技术服务，合同含税总金额不超过191275.20万元，计费起始日为2027年1月15日，服务期限共计60个月。瑞奇智造将核能作为重点发展优势领域，2025年成功切入可控核聚变市场，先后中标中国聚变能源有限公司等项目，订单金额合计3633.38万元，目前项目处于设计、制造阶段；2026年上半年完成核电常规岛除氧器首批产品交付。许昌智能与中国能建电子商务有限公司签订框架采购合同，暂估总金额8.99亿元（含税），有效期至2027年8月31日。