2026年8月份全国乘用车市场分析报告-乘联会

2026年8月，中国乘用车市场呈现出显著的结构性分化特征。在总量层面，国内零售市场环比修复但同比承压，而出口与新能源板块则表现出强劲的增长韧性。高油价、政策预期以及技术迭代成为影响本月车市走势的关键变量。

总体市场运行态势

2026年8月全国乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%，环比增长5.5%；今年以来累计零售1,171.6万辆，同比下降20.8%。批售方面，8月全国乘用车厂商批发235.3万辆，同比下降5.3%，环比增长4.5%。受出口暴增的促进激励，8月乘用车批发同比增速较零售增速高出18.3个百分点，显示出外需对生产端的有力支撑。

从产量来看，8月乘用车生产234.8万辆，同比下降4.5%，环比增长5.7%。其中，豪华品牌生产同比下降24%，合资品牌生产同比下降26%，而自主品牌生产同比增长4%，反映出不同阵营在生产调整策略上的差异。库存方面，由于厂商生产安排谨慎，今年去库存特征突出，1-8月总体乘用车行业库存下降73万辆。

新能源市场渗透率创新高

新能源市场继续发挥引擎作用。8月新能源乘用车市场零售100.5万辆，同比下降10.1%，环比增长5.7%，渗透率达65.2%，再创历史新高。尽管零售同比有所下滑，但主要受去年高基数及自主A00级电动车受补贴不利政策影响所致。

在结构上，纯电动（BEV）表现相对稳健，8月零售69.8万辆，同比增长0.8%；插电混动（PHEV）零售22.6万辆，同比下降29.6%；增程式（EREV）零售8.1万辆，同比下降22.2%。批发端数据显示，8月新能源乘用车批发销量达到151.0万辆，同比增长16.4%，其中纯电动批发销量103.2万辆，同比增长25.9%。

出口方面，8月新能源乘用车厂商出口51.8万辆，同比增长154.7%，占乘用车出口总量的58.4%，较去年同期大幅增加18个百分点。这表明中国新能源汽车在全球市场的认可度持续提升，插混和纯电车型成为出口增长的核心驱动力。

燃油车市场深度收缩

与传统燃油车形成鲜明对比的是，8月常规燃油乘用车零售54万辆，同比下降40%，近乎腰斩式下滑。地缘冲突推动国际油价维持高位震荡，2026年国内汽油价格累计上调已超1,720元/吨，大幅抬高了燃油车用车成本，导致消费需求剧烈萎缩。

在燃油车细分领域，纯燃油车同比下降45%，普通混合动力车同比增长10%，显示出普混车型在高油价环境下相对抗跌的特性。主流合资品牌中，德系品牌零售份额12.5%，同比下降2.1个百分点；日系品牌零售份额10.9%，同比下降1.4个百分点。低销量合资车企虽逐步恢复活力，但整体市场份额仍在被自主品牌挤压。

厂商格局与集中度变化

8月车市集中度进一步推升，10万辆以上批发销量的乘用车厂商增至7家，占整体市场份额59.1%。比亚迪汽车以43.3万辆的批发量位居榜首，同比增长16.5%；奇瑞汽车批发27.3万辆，同比增长17.0%；吉利汽车批发26.8万辆，同比增长7.1%。

新势力品牌表现亮眼，零跑汽车8月零售8.5万辆，同比增长65.9%，批发10.3万辆，同比增长80.7%，展现出强劲的增长势头。上汽乘用车、极狐汽车、理想汽车等车企也实现了同比20%以上的高增长。相比之下，一汽大众、上汽大众等传统合资巨头零售同比分别下降35.8%和42.7%，压力显著。

自主品牌零售108万辆，同比下降19%，但当月国内零售份额达69.9%，同比增长4.1个百分点。在新能源市场和出口市场的双重加持下，自主品牌整体表现平稳，并在高端化进程中取得进展。

行业效益与国际视角

尽管销量结构优化，但汽车行业利润空间依然承压。2026年1-7月汽车行业利润率仅为3.6%，相对于下游工业企业利润率6.5%的平均水平仍偏低。上游原材料价格回落带来的利润并未完全传导至整车端，反而因采购成本维持高位、终端价格内卷等因素，导致车企运营压力持续加大。

从全球视野看，2026年1-7月中国汽车出口641万辆，同比增速54%。中国占世界汽车份额为31%，但在新能源车领域占据主导地位，1-7月中国新能源乘用车世界份额达到62%。俄罗斯、英国、巴西等国成为中国汽车出口的主要增量来源地。

9月市场展望

展望9月，随着“金九银十”传统旺季到来，终端客流有望回暖。以旧换新补贴政策持续加力，多地政府预计将进一步加码，拉动车市升温。然而，去年同期因补贴停发前的抢购热潮导致基数极高，可能抑制今年9月的同比回升效果。

市场特征将延续三大趋势：一是高油价继续加速“油电替代”，新能源渗透率在65%以上高位运行；二是换购需求挤压首购需求，B级及以上高端车型需求旺盛，而经济型电动车面临挑战；三是智驾技术成为新的消费驱动力，消费者对AI智驾功能的关注度快速提升，有望推动高阶智驾车型的销售增长。