EMBER-能源行业：中国能源转型评估报告2026

中国的能源转型正经历从单纯的规模扩张向深层结构替代的关键转折。根据Ember发布的《中国能源转型评估报告2026》，中国清洁能源系统开始承担起原本由化石燃料执行的功能，标志着转型进入更具挑战性的“边建边拆”阶段。这一转变不仅体现在发电侧的煤炭发电量停滞，更深刻反映在系统灵活性、工业电气化及交通电动化的全面渗透上。

一、 发电侧转折：煤炭发电量首次出现十年下降

过去十年，中国可再生能源建设主要起到供应层面的补充作用，其扩张伴随着仍在增长的化石燃料系统。然而，2025年的数据表明，这一模式正在改变。在强劲的风能和太阳能增长带动下，2025年中国新增电力需求全部由清洁电力满足，推动火电发电量下降0.7%，尽管同期电力需求上升了5%。这是自2015年以来火电发电量首次在一个十年内出现下降，且并非孤立事件。通过12个月移动平均线观察，自2024年初以来，在连续多年扩张后，煤炭发电量已趋于平稳。这表明清洁电力不再仅仅是叠加在旧系统之上的增量，而是开始对化石燃料系统施加直接压力，呈现出结构性转变的迹象。

二、 系统灵活性：储能规模化超越边际效应

随着风能和太阳能占比提升，电力系统对灵活性的需求激增。虽然燃煤电厂仍提供大部分调峰服务，但清洁调峰容量的规模增长迅速，足以承担实际的工作份额。电池储能仅用几年时间便从边缘走向主流。到2024年底，电池储能装机容量已超过抽水蓄能，并在2025年再增长84%，一年内几乎翻了一番。中国现已成为全球最大的电池储能市场，2025年全球约60%的新电池储能设施安装在中国。

与此同时，储能技术呈现多元化发展。压缩空气储能（CAES）在2023年至2025年间增长了六倍以上，液流电池增长了十倍以上，熔盐热储能几乎翻了三倍。这些长时储能方案正从早期示范阶段转向商业化部署，如全球最大的600兆瓦/2.4吉瓦时先进CAES项目已于2026年初扩展运营。更重要的是，储能舰队的使用强度显著增加。以年等效全充放电循环次数计算，独立式电池的利用率从2022年的146次增加到2025年的299次，意味着储能系统正深度参与电网平衡，减少了对煤炭依赖。

三、 终端电气化：从易难领域全面渗透

在需求端，电气化正在整个经济体中扎根。2025年，中国消耗了约104万亿千瓦时电量，成为历史上首个突破10万亿大关的国家。终端能源消费中电力占比持续稳步提升，2024年达到28.8%，超过欧洲和美国水平。

在工业领域，电气化已从轻工业向重工业扩展。机械、电子、纺织等资本密集型制造业中，电力约占四分之三的终端能源供应。即便是在通常被认为难以脱碳的金属冶炼、加工及非金属矿产等高耗能行业，电力占比也开始上升。例如，金属冶炼加工领域的电力占比从2000年的略超10%上升到2023年的20%。这种趋势表明，中国的能源转型正在强化向电气化工业生产的转变，尽管剩余化石燃料使用集中在最难啃的硬骨头领域。

在交通领域，电气化正逐渐超越乘用车。至2026年6月，新能源乘用车占新车销售比重已达67.2%。更引人注目的是卡车市场的变化。由于载重和续航要求更高，卡车电动化难度更大，但中国电动卡车销量在2024年和2025年连续翻番，2025年占新车销售比例达26%，已与领先欧洲市场乘用车EV水平相当。2026年6月，这一比例接近45%。中国占据了全球十辆电动卡车中九辆的份额，显示出在非乘用车细分市场的快速突破。

四、 政策适应与挑战：从规模优先到价值导向

转型进入“边拆边建”阶段带来了新挑战，包括消纳压力增大、整合困难以及传统煤炭系统的管理问题。对此，中国政策工具箱正在进行适应性调整。2025年2月发布的《136号文件》标志着可再生能源支持机制从保证基准电价向市场化安排转变。新投产项目需更全面地参与电力市场交易，接收关于何时何地电力具有价值的信号。这一调整旨在解决弃风弃光问题，并提高项目的商业可持续性，尽管短期内可能导致投资波动。

此外，政策框架正从总能耗和能耗强度的“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变，更直接地关注减排结果。省级政府及钢铁、水泥等高耗能行业被分配可再生能源电力消费责任。针对依赖煤炭的地区，政策支持范围从资源枯竭城市扩展到更广泛的区域，强调绿色转型和经济多元化，以应对结构性而非周期性的压力。

五、 经济驱动与全球意义：绿色增长动态形成

转型势头之所以不减，部分原因在于其带来的切实经济回报。2025年，中国清洁技术出口额突破2200亿美元，规模接近服装、家具和家电等传统出口“老三”。涵盖清洁能源投资、制造和供应链的经济活动估计达2.1万亿美元，可与主要传统行业相媲美。电动汽车车队扩张作为需求侧战略储备，每天替代约100万桶石油，相当于经合组织欧洲国家政府持有的战略石油储备总量的两倍。这种“因绿而增”的动态机制，将每一步转型转化为下一阶段的动力源泉。

中国的转型轨迹对世界其他地区具有深远意义。首先，它重塑了能源安全的定义。在地缘政治冲击时代，减少对化石燃料进口敞口比单纯管理市场风险更为有效。中国通过电气化降低了对霍尔木兹海峡等关键要道的绝对依赖，为其他依赖进口化石燃料的经济体提供了新的安全范式。其次，它挑战了“化石燃料密集型工业化是发展必然代价”的固有假设。数据显示，中国GDP增长与用电量步调一致，但与化石燃料消耗的联系正在减弱，证明经济增长可以与脱碳化并行不悖。最后，作为全球石油和煤炭需求增长的主要驱动力，中国需求的峰值将削弱化石燃料出口国长期依据的需求持续增长假设，加速全球化石燃料需求失去历史动力。