北交所熔盐储能产业链：长时储能核心赛道与化盐环节受益逻辑

熔盐储热技术原理与沙戈荒场景匹配

熔盐储热，全称熔融盐储热，是一种以熔融态无机盐为储热介质的显热储能技术。其核心原理是利用熔盐在“吸热升温、放热降温”的物理相变循环中，实现热能的高效存储与可控释放，是解决可再生能源间歇性供电的核心技术之一。目前沙戈荒光热电站主流采用60%硝酸钠加40%硝酸钾配比的二元熔盐，俗称“太阳盐”。这种混合盐具有熔点低、沸点高、粘度低、蒸汽压力小以及热容大、导热性能优良等特性，能在宽温度范围内稳定实现热能的存储与传递，是理想的储热介质。

沙戈荒地区是我国风光资源最富集的区域，风能、太阳能可开发量占全国六成以上。然而，传统光伏、风电存在间歇性、波动性以及弃风弃光三大核心痛点，严重制约了资源的规模化开发与高效利用。熔盐储热的核心优势恰好精准匹配沙戈荒大基地“规模化、长时稳定、适配极端环境”的建设需求，成为沙戈荒绿电基地的首选储能技术。通过太阳能、风能等电厂发的多余电能加热熔盐，使其温度达到高温后存储在热储罐中，热能可有效存储长达一周。当需要发电或散热时，将高温熔盐送入蒸汽发生器产生高温高压过热蒸汽，驱动汽轮机等发电设备发电。

政策驱动与装机规模高速增长

当前，国家层面熔融盐储能政策体系已形成目标明确、工具多元、场景全覆盖的系统性支撑框架。政策重心从早期单一电价补贴转向规模化装机目标牵引、应用场景多维度拓展和市场化机制完善并重的全新阶段。2030年光热发电装机力争1500万千瓦的总体目标已明确，沙戈荒大基地配套、零碳园区供热、火电熔盐耦合调峰等多场景应用路线图清晰。与此同时，绿证交易、绿色技术推广目录、装备高质量发展等配套政策密集落地，行业标准立项持续跟进，民营资本准入通道拓宽。

根据CNESA统计，2018至2025年间中国熔融盐储能累计在运装机规模从219兆瓦跃升至1706兆瓦，增长近七倍。行业发展呈明显阶梯式节奏，2024至2025年随光热加光伏大基地项目批量并网，装机再度加速。2025年新增装机超600兆瓦，累计装机规模同比增长超过百分之五十，主要服务于8小时及以上长时储能场景，行业已进入规模化增长的快车道。根据前瞻产业研究院预计，2026至2030年中国熔融盐储能累计在运装机规模的复合增长率将达百分之三十，到2030年累计在运装机有望突破8000兆瓦。

应用场景多元化与化盐环节受益逻辑

熔融盐储能产业链呈清晰的“上游材料装备、中游系统集成、下游场景应用”格局。除光热发电外，煤电耦合熔盐储热也是破解传统供热机组“以热定电”困局、提升电网调峰能力的最优路径之一，2025年进入大规模商用阶段。工业余热回收也是熔融盐储能的重要应用场景，钢铁、化工、建材等高耗能行业利用熔盐储热回收高温废气或废渣余热，实现余热“错峰利用”。从我国已建成投运的非光热发电熔盐储能应用项目上看，应用场景的多元化正推动产业布局从西部光热富集区向东部工业负荷中心加速扩散。

近几年，国内光热发电和熔盐耦合火电灵活性改造等项目密集上马开建，熔盐储能市场迎来大幅增长。化盐作为项目从建设转入调试运行的标志性工序，其效率直接决定项目整体投产周期，熔盐洁净度更是影响储热系统全生命周期安全运行的关键因素。固态熔盐需经精准配比、充分混合、高温熔化形成合格共晶熔盐后，方可泵入高低溫储罐投入使用。高效、标准化的系统化盐服务，不但能有效缩短建设周期，还可避免熔盐杂质导致的设备腐蚀、管道堵塞等后期运维隐患。总体来看，相关熔融盐及硝酸钾、硝酸钠等化盐服务企业有望持续受益。

北交所化盐产业链标的与市场表现

目前北交所、新三板化盐产业链相关公司包括迪尔化工、金兰股份等优质标的。迪尔化工产品包括硝酸钾、硝酸钠等，广泛应用于熔盐储能等领域；金兰股份产品涵盖储热熔盐、硝酸钾等，应用于光热发电、化妆品等多个领域。这些企业在化盐产业链中具有代表性，随着熔盐储能行业的发展，其业务有望获得进一步拓展。

在市场表现方面，本周北交所化工新材行业周涨跌幅为负百分之三点一二。其中，周涨跌幅居前的个股分别为金戈新材、利通科技、龙辰科技等。科创新材、吉林碳谷等公司披露2026年中报，营收与归母净利润实现双增长。吉林碳谷2026年上半年实现总营业收入15.16亿元，同比增长百分之二十七点七三；实现归母净利润1.05亿元，同比增长百分之三十六点四。科创新材2026年上半年实现总营业收入0.79亿元，同比增长百分之四十二点三八；实现归母净利润0.15亿元，同比增长百分之一百一十五点七一。这些数据反映了北交所部分化工新材料企业在当前市场环境下的经营韧性与发展潜力。