北交所海工装备链受益：海洋经济稳增与深海科技提速

海洋经济稳步增长，海工装备需求回暖

2026年上半年，我国海洋生产总值达到5.5万亿元，同比增长5.1%，显示出良好的发展韧性与势头。海洋资源供给保持平稳增长，海洋原油、天然气产量分别实现同比增长，多个海上风电项目全容量并网发电，标志着海洋新能源领域的实质性进展。与此同时，海洋传统产业基础稳固，船舶新承接订单量、完工量和手持订单量全面上涨，国际市场份额保持领先。

在海洋新兴产业方面，扩容增效特征明显。海洋工程装备新接订单金额大幅增长，占全球市场份额八成以上，显示出强劲的市场竞争力。海洋生物医药和海水综合利用取得新进展，多项海洋原创新药进入临床阶段，相关国际标准获批发布。海洋信息服务蓬勃发展，智能预报大模型及数字孪生引擎相继发布，推动行业数字化升级。

北交所海工标的梳理与重点关注

随着海洋工程装备市场需求的持续回暖，北交所内涉及海洋工程、深海科技的标的受到关注。现阶段北交所内相关标的共有10家，涵盖流体输送柔性管道、液压系统、精密零部件、阀门等多个细分领域。其中，悦龙科技主要从事流体输送柔性管道及软管总成的研发生产，产品广泛应用于海洋工程等极端工况环境；利通科技海洋软管生产线设备安装基本完成，正开展调试及试生产，并已完成多种核电软管试制；坤博精工作为国家级专精特新“小巨人”企业，其生产的海水淡化阀门、切割涂油装置主要为海工装备零部件，同时切入半导体设备部件业务。

这些企业在各自细分领域具备较强的技术积累和市场地位，部分企业已实现从传统海工向核电、半导体等高端装备领域的跨界延伸，展现出较高的成长潜力和技术壁垒。投资者可结合企业业绩表现、产能释放进度及下游应用拓展情况进行深入分析。

支柱产业与未来产业市场表现分化

在北交所市场结构方面，“支柱产业+未来产业”双轮体系覆盖六大支柱产业与五大未来产业。本周数据显示，集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人六大支柱产业平均涨跌幅呈现差异化走势，其中集成电路产业领涨，平均涨跌幅超过9%。集成电路产业标的涵盖半导体设备、材料、测试、算力服务等全产业链环节，市盈率中值有所回升。

未来产业方面，量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能、6G五大领域平均涨跌幅波动较大，量子科技产业平均涨幅居前。量子科技产业主要涉及量子低温超导射频缆、高品级金刚石膜制备等前沿技术领域，尽管估值波动较大，但技术突破预期强烈。生物制造产业涵盖合成生物及相关科学仪器，氢能及核能产业则聚焦氢气生产、燃料电池催化剂及核电站安全监测等环节。

专精特新“小巨人”占比提升，单项冠军价值凸显

北交所“专精特新”属性持续强化。截至2026年7月底，北交所内国家级专精特新“小巨人”总数达197家，占比接近六成，对应总市值占比进一步提升至66%。分年度看，2026年上市新股中“小巨人”占比高达91%，显示出新上市企业的高质量特征。从行业分布看，机械、硬件设备、化工、汽车与零配件是“小巨人”企业数量居前的行业，其中机械行业数量占比最高。

作为“小巨人”的进阶版标杆，北交所内共有14家国家级制造业单项冠军企业，占比4.23%。单项冠军企业在专业发展门槛、市场竞争标准、自主创新要求及经营管理水平上均高于“小巨人”企业，要求深耕领域10年以上，市场占有率位居全球前三，并主导或参与制定国际标准。这些企业涵盖化工、机械、新材料等多个方向，如万达轴承、同力股份、贝特瑞等，多数在全球或国内市场占据领先地位，拥有核心技术专利和行业标准制定权，具备较高的长期投资价值。