2026年6月汽车行业：智驾平权与出海双轮驱动

行业概况：内需承压与出口高增并存

2026年前四个月，中国乘用车市场呈现内需总量承压与出口强劲增长并存的结构性特征。累计销量出现近五年来的首次同比下滑，主要受政策断档后的透支效应、宏观经济压力以及燃油车使用成本上升等多重因素影响。然而，新能源汽车市场依然保持高增长态势，渗透率持续攀升，成为支撑行业发展的核心动力。与此同时，出口销量实现大幅跃升，地缘冲突推升全球油价加速了海外消费者向新能源切换的意愿，中国品牌凭借成熟的三电技术与供应链优势，精准承接了这一需求外溢，出口模式也从单纯的整车出口向海外建厂、技术输出等多元化方向升级。

智能驾驶：迈向高阶与平权化

当前智能驾驶行业正处于从L2向L3跨越的关键节点，智驾功能正从部分场景应用向全场景覆盖演进。行业规模预计将呈现爆发式增长，L4级及以上自动驾驶将在Robotaxi、货运等多个场景中形成商业化闭环。在乘用车领域，“智驾平权”成为核心趋势，企业通过技术创新与全产业链降本，将高速NOA、城市NOA等高端功能下沉至主流家用车市场。第三方智驾方案商与高性价比硬件供应商成为核心受益者，头部车企普遍采取自研与外供并行的策略，以应对激烈的市场竞争。

竞争格局：头部车企差异化布局

比亚迪通过“全民智驾”策略深化行业领先地位，不仅完成L2级智驾的全面下放，更推出城市NOA安全兜底政策及自研芯片，构建起数据积累与算法迭代的正向飞轮。其海外业务已成为销量与利润的重要支柱，且兆瓦闪充技术构筑了长期护城河。吉利汽车则在高端化与智能化双轨并行，极氪品牌成功吸引豪华品牌用户，智驾水平跻身行业第一梯队，并在Robotaxi领域展开实质性布局。小鹏集团凭借旗舰车型带动均价提升，同时在物理AI领域，包括Robotaxi与人形机器人方面布局领先，落地节奏清晰。零部件供应商耐世特则受益于线控转向技术的从0到1突破，成为L3及Robotaxi产业链的关键一环。

风险因素

行业面临政策法规风险，特别是智驾事故权责界定与保险体系尚不完善，可能引发追责纠纷。此外，技术路线多样且投入巨大，市场竞争激烈，企业若选错技术路线可能面临掉队风险。