2026年6月化工新材料周报：关注“去日化”交易下的材料选择

“去日化”交易下的材料选择与国产替代机遇

在全球产业链转移及地缘政治因素交织的背景下，中国化工新材料行业正处于“高景气赛道扩容”与“技术壁垒抬升”的共振期。日本半导体材料企业在全球市场中占据重要份额，尤其在多种关键材料领域保持领先地位。随着产业需求膨胀及供给替代逻辑的强化，关键材料的“去日化”进程有望加速推进。报告筛选出日企市占率较高的细分赛道，包括CMP抛光液、EUV光掩膜板、High K金属前驱体、六氯乙硅烷、先进封装用环氧塑封料、半导体光刻用防反射涂层、陶瓷基板和MLCC介质粉、电子级PVB、InP衬底、ABF膜及FC-BGA阻焊剂等，指出国产替代加速带来的投资机会。

含氟高分子材料产业升级与PTFE大规模应用前景

在半导体先进制程、新能源及高频通信的高速发展驱动下，含氟高分子材料迎来产业升级。PFA作为PTFE的高端改性版本，凭借极低的金属离子析出特性和耐强酸强碱腐蚀性，已成为半导体先进制程中不可替代的关键材料，国内需求预计随先进制程提升而显著增长，且已有企业实现万吨级自主量产。FFKM作为综合性能最佳的合成橡胶，在半导体先进制程密封耗材领域具备巨大潜力，国内企业正加速追赶。此外，随着算力基建引领的高频高速传输需求增长，电子级PTFE在军工、服务器高速线缆及高速板等领域的应用有望被重新定义，产业链相关企业正积极配合验证。

AI驱动光纤产业链量价齐升与MLCC缺货潮

AI大模型训练推动数据中心网络架构向全互联叶脊架构转变，单机架或单GPU的光纤消耗量快速增长，叠加无人机快速扩容，上游光纤材料如四氯化硅、有机硅D4、光纤涂料及对位芳纶等产品有望迎来量价齐升趋势。同时，AI服务器因功耗巨大，其MLCC搭载量较普通服务器大幅提升，需求激增导致供应紧张。电动化、智能化、网联化趋势也带动汽车单车MLCC用量明显提升，相关材料企业有望受益。

前驱体行业放量与氦气价格弹性

前驱体产品受益于下游晶圆厂产能扩产大周期，业绩高增长确定性强。国内头部企业凭借关键角色及议价能力，有望实现产品品类迭代及价值量跃迁。另一方面，受中东局势及出口管制影响，氦气供应端受阻，国内库存快速下降，而下游对涨价接受度较高，价格弹性值得期待，相关标的包括具备自产产能的企业。

新能源规划与固态电池量产加速

21省市公布“十五五”新能源重点规划，风、光装机规划规模巨大，推动新能源材料需求持续增长。2026年固态电池量产加速，多地项目密集开工、投产或签约，半固态电池技术成熟度更高，是当前行业推动落地的量产主力，全固态电池处于量产试点阶段，预计下半年将有更多重量级产品面世。