2022年硬质合金刀具行业分析 国内刀具市场消费恢复增长

1、全球硬质刀具行业情况

刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业。刀具技术在汽车行业、模具 行业、通用机械、工程机械、能源装备、轨道交通和航空航天等现代机械制造领域 发挥着越来越重要的作用。

全球切削刀具市场稳定增长，硬质合金刀具占主导地位。根据华锐精密招股说明书， QY Research 分析报告指出，2016年、2017 年和 2018年全球切削刀具消费量分 别为331亿美元、340亿美元和349亿美元，预计到2022年将达到390亿美元，复合 增长率约为2.7%。根据前瞻咨询《中国切削刀具制造行业产销需求与投资预测分析 报告》数据，硬质合金刀具在全球切削刀具消费结构中占主导地位，占比达到63%， 据此推算，2022 年全球硬质合金刀具市场规模约为245亿美元。

图：全球切削刀具消费额

2、国内刀具市场分析

国内刀具市场消费恢复增长，硬质合金刀具占比仍有上升空间。我国切削刀具市 场消费情况与我国制造业发展水平和结构调整息息相关，受国内投资增速放缓和需 求结构调整影响，根据中国机床工具工业协会数据，2011-2016年刀具市场规模主 要集中在312亿元至345亿元的区间。根据中国机床工具工业协会数据，2018年切削 刀具行业市场规模达到421亿元，达到历史最高水平，相对于2016年增长30.95%， 2019年受中美贸易摩擦以及汽车等下游行业下行的影响，我国切削刀具消费额下降 至393亿元。

根据《第四届切削刀具用户调查数据分析报告》统计显示，截至2018年底，我国机 械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达53%。据此推算，2018年我国硬质合金刀 具市场规模约为223亿元左右，2019年我国硬质合金刀具市场规模约为208亿元左右。 同时，我国硬质合金切削刀具使用比例相对于全球63%的比例还有较大提升空间。

图：2018年中国切削刀具产品市场结构

2012年以来，我国刀具消费占机床消费比例呈现向上增长趋势，2019年达到25.26%， 表明我国刀具消费在提质升级，但还远低于发达国家水平。随着国内终端用户生产 观念逐渐从“依靠廉价劳动力”向“改进加工手段提高效率”进行转变，以及机床 市场的转型升级，我国刀具消费规模仍存在较大提升空间。

以硬质合金作为主要材料的数控刀具有着“高精度、高效率、高可靠性和专用化” 的特点，适应了先进制造业的柔性化发展趋势，并成为发达国家切削刀具工业发展 的主流。我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势。 我国新增机床数控化率近年来整体保持着稳定增长，主要与产业转型升级有关。我 国新增金属切削机床数控化率从2013年的29.89%提升到2020年的43.19%，相对于 国际上制造业强国机床数控化率60%以上水平，我国金属切削机床的数控化程度的 提升空间很大。作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需要， 还是每年新增机床的增量需求，都将带动数控刀具的消费需求。

图：中国机床和刀具消费额

以硬质合金作为主要材料的数控刀具有着“高精度、高效率、高可靠性和专用化” 的特点，适应了先进制造业的柔性化发展趋势，并成为发达国家切削刀具工业发展 的主流。我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势。 我国新增机床数控化率近年来整体保持着稳定增长，主要与产业转型升级有关。我 国新增金属切削机床数控化率从2013年的29.89%提升到2020年的43.19%，相对于 国际上制造业强国机床数控化率60%以上水平，我国金属切削机床的数控化程度的 提升空间很大。作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需要， 还是每年新增机床的增量需求，都将带动数控刀具的消费需求。

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