智能眼镜历史演进、种类及产业链梳理

从整个智能眼镜行业来看，产业链主要包括上游的硬件/软件厂商，中游的整机厂商、代工厂 以及生态商，下游的渠道商、内容分发商、用户以及企业。图 47 中 AI 眼镜包括 AI 拍摄眼镜 和“AI+AR”眼镜。

1.技术与场景双轮驱动，发展历程呈现四阶演进

智能眼镜的演进是技术迭代与场景需求共同推动的过程，近年来随着光学显示等相关技术进 步，智能眼镜正逐步走向轻量化和生态成熟，消费市场迎来新一轮融合现实与智能交互的创 新浪潮，其发展历程整体来看可分为四个阶段：

1.1.早期探索时期：2012 年以前

20 世纪末至 2012 年，智能眼镜主要停留在技术验证与原型开发阶段。20 世纪 80 年代开始， 多伦多大学教授史蒂夫·曼恩开始尝试制作头戴式智能眼镜，并成功开发出 EyeTab；2003 年， Vuzix 公司推出有简单显示功能的智能眼镜，是智能眼镜商业化的开端；2011 年，爱普生推 出首款 AR 眼镜 BT-100。这一阶段的核心价值在于验证了光学显示、传感器集成等技术应用 的可行性，为后续发展积累了技术经验。

1.2.商业试水时期：2012-2016 年

2012 年，谷歌推出集成了显示屏幕和摄像头的智能眼镜 Google Glass，代表以 AR 眼镜为主 的智能眼镜行业步入正式发展期，但三年后谷歌因“摄像头隐私争议”等问题停售了探索者 版本的谷歌眼镜，也结束了 Explorer 项目。除谷歌外，其他厂商也在不断推出新的产品进行 商业化尝试，如 2014 年，爱普生推出 Moverio BT-200、索尼推出 SmartEyeglass 原型机； 2015 年，中科沃尔推出悍狼 WEARONE、微软发布 HoloLens。在这一阶段，行业经历了调整的 阵痛，各厂商也逐步意识到技术成熟度与用户需求匹配的重要性。

1.3.产品多样化时期：2017-2022 年

各方企业争相入局智能眼镜研发，尽管市场尚未出现引爆消费热潮的爆款，但这一阶段的产 品丰富度实现了较大幅度的提升： 2017 年，联想推出 New Glass C200，能够识别 20 多种目标对象； 2019 年，华为推出首款智能眼镜 HUAWEI X GENTLE MONSTER EYEWEAR；谷歌推出 GLASS 企 业版；2020 年，亮亮视野推出双目增强现实眼镜 Leion Pro；2021 年，雷鸟创新发布业内首款双目全彩 MicroLED 光波导 AR 眼镜；小米推出小米智能眼 镜探索版，支持拍图和实时语音翻译； 2022 年，蔚来与 Nreal 开发业界首款原生车载 AR 眼镜 NIO Air AR Glasses；亮亮视野推 出发布全球第一款为沟通而生的 AR 字幕眼镜--听语者；李未可推出首款户外可穿戴双目 AR 眼镜 Meta Lens；InWith 推出首款具备增强现实功能的软性隐形眼镜 Meta 2。

1.4.蓬勃发展时期：2023 年至今

经历了产品多样化的丰富期后，2023 年开始，智能眼镜行业步入蓬勃发展期。苹果 Vision Pro 的发布引发了行业的大量关注；MicroLED 显示、光波导光学等核心技术加速突破推动设 备向轻薄化、高沉浸体验迭代；安卓阵营也同步推出了轻量化机型，进一步丰富产品矩阵。 开发者生态快速完善，推动了办公、娱乐等场景应用持续拓展，资本与消费端热度共振，驱 动行业加速向规模化落地迈进。

目前，智能眼镜通过技术架构与场景需求差异可分为四大核心种类：AI 拍摄眼镜、AR 观影眼 镜、AR 全域眼镜、VR 眼镜。

各类型智能眼镜最本质的区别是光学显示系统的区别：AI 拍摄眼镜：仅仅是配置了摄像头和语音交互组件，并未应用光学显示模块，目前主流产 品的应用场景多为日常拍摄和蓝牙音频交互；AR 眼镜：光学显示系统负责将虚拟环境信息映射到现实环境信息中，因此用户通过眼镜既 能看到身边的现实环境，也能看到虚拟影像；VR 眼镜：光学显示系统只显示计算机系统创建的虚拟环境信息，用户使用眼镜时并不能看 到现实环境，观感体验完全建立在虚拟环境中。

2.产业链

从整个智能眼镜行业来看，产业链主要包括上游的硬件/软件厂商，中游的整机厂商、代工厂 以及生态商，下游的渠道商、内容分发商、用户以及企业。图 47 中 AI 眼镜包括 AI 拍摄眼镜 和“AI+AR”眼镜。

AI 拍摄眼镜的产业链和 AR/VR 眼镜在产业链上存在一些细分的不同，主要体现在其硬件侧不 包括显示和光学（非摄像头）厂商，软件侧则偏向于对端侧 AI 大模型的部署,而对开发引擎、 建模软件的需求较弱。

1.上游：核心器件为芯片、光学模块和屏幕

分别对AI拍摄眼镜（Ray-Ban Meta）、VR眼镜（PICO 4 ULTRA）、AR观影眼镜（华为VisionGlass）、 AR 全域眼镜（光波导方案）的硬件拆解进行 BOM 分析，各类智能眼镜的成本中，上游各类器 件的占比各不相同： 芯片：在 Ray-Ban Meta 和 PICO 4 ULTRA 的硬件成本中，芯片均占据了最大比重；光波导 方案 AR 全域眼镜的计算单元（主要为 SoC 芯片）占比达到 31%；而华为 VisionGlass 由于不 配置有强处理能力的芯片，芯片成本占比仅为 7.24%；光学模块：指非摄像头部分的光学相关器件，在 AR/VR 产品的器件成本中占比均较高；屏幕：即显示器件，在华为 VisionGlass 成本中占比最高、PICO 4 ULTRA 成本中占比第二 高的部分。

2.中下游：中游整机/代工厂商争相布局，下游落地亦为关键环节

中游：雷鸟创新在国内 AI/AR 眼镜市场占较大份额

整机厂商：1）AI/AR 眼镜：雷鸟创新、XREAl、星际魅族占据较高市场份额，25 年 Q1 雷鸟 创新占据了 AI 拍摄眼镜和 AR 眼镜线上市场 50%的销量；2）VR/MR 眼镜：由于 META 在中国 市场缺少官方销售渠道，PICO 占据着市场的绝对优势，2023-2024 连续两年在中国销量远超 其他厂商。

代工：歌尔光学、立讯精密、玉晶光电（台湾）为主要代工企业，其中歌尔光学占据较大 的市场份额。

下游渠道：落地关键环节

目前，线上电商（如京东、天猫）仍然是智能眼镜的主要市场，预计未来线下体验店（博士 眼镜、宝岛眼镜等）可以结合线下试戴、智能镜片验配、设备调试等服务，带来线下销售增 量。各眼镜零售商已经与各智能眼镜品牌开展合作，在智能眼镜领域进行了布局，如 2025 年 5 月，博士眼镜线下同步首发了李未可三款 AI 智能眼镜新品——LAWK City、LAWK City Air 及 LAWK View。