易鑫集团业务布局与竞争优势有哪些？

SaaS 业务成为新引擎，科技能力赋能远期成长。

1. 交易平台业务：公司发展战略重心，金融科技服务构成增长新驱动

交易平台业务系公司当前战略重心，近年创收规模持续高增。2018 年，易鑫租赁公 司宣布战略调整，将战略重心放在具有强大可扩展性和高利润率的交易平台业务上。 2021 年以来，公司交易平台业务收入连续高增，2025H1 公司交易平台业务实现收入 43.46 亿元，同比增长 23.8%；交易平台业务净服务费率 4.8%，较 2024 年（3.7%）大幅 回升。目前易鑫集团通过整合汽车消费全链条资源，构建起覆盖新车、二手车及其他增 值服务的一站式数字化交易服务体系，已成为连接供需两端的“汽车金融+交易”超级 入口。

金融科技（SaaS）业务成为交易平台业务收入增长的主要驱动力。2022 年公司正式启动金融科技业务发展。凭借在汽车融资服务方面的深厚经验，公司通过将内部开发 的系统及产品商业化，在汽车融资产业链中提供技术应用和技术赋能的业务解决方案， 帮助主机厂、经销商、金融机构及其他第三方科技公司与汽车融资客户建立联系，更准 确地识别风险并更有效地提供客户服务。自 2022 年以来，公司金融科技业务蓬勃发展， 在交易平台业务中的重要性持续提升。2025H1，公司金融科技业务实现收入18.73亿元， 同比增长 124%，在交易平台业务中的收入占比由 2022 年的 3%提升至 43%。

公司其他平台服务创收稳步增长。在传统汽车金融业务之外，易鑫可为助贷资产提 供融资担保服务，实现资产增信，并从中获得担保收入。此外，自 2020 年下半年起，易 鑫开始涉足后市场服务业务，提供 GPS、保养包、代步车等多种后市场产品及服务，通过连接汽车后市场服务延伸服务链条，增强用户粘性。2025H1 公司其他平台服务（担 保服务、增值服务）实现收入 10.52 亿元，同比增长 29%。

2. 自营融资业务：展业规模收缩，资产质量保持稳定

受自身战略调整及低息环境延续影响，公司自营融资业务收入较 2018 年高点大幅 收缩。自营融资业务是易鑫核心业务板块之一，主要通过自有资金或合规渠道获取资金， 直接向消费者、经销商及汽车厂商提供以汽车为标的的融资服务，涵盖融资租赁、抵押 贷款等多元化产品形态。2018 年以来，伴随自身战略调整，公司自营融资业务收入大幅 收缩，同时受全市场低息环境影响，公司应收融资租赁款净额平均收益率整体呈现下行 趋势。2024 年，公司自营融资业务实现收入 19.93 亿元，同比增长 25.4%，较 2018 年高 点下滑 58%；应收融资租赁款净额平均收益率为 9.4%，同比下滑 0.4pct。 2025H1 公司 自营融资业务实现收入 11.06 亿元，同比增长 15.6%，营收融资租赁款净额平均收益率 9.6%，较上年同期基本持平。

自营融资资产质量保持稳定，风险管理相对充分。2025H1，公司自营融资业务 90 日以上/180 日以上逾期率分别为 1.86%/1.35%，较之 2024 年分别持平、微降；公司应收 融资租赁款拨备覆盖率（预期信用损失拨备/应收融资租赁款净额）为 3.36%，处于健康 水平。

3. 核心竞争优势：AI 赋能业务全流程，创新应用成果迭出

易鑫集团在 AI 应用层面积淀深厚，成果层出不穷。自 2018 年起易鑫集团就开始持 续推进 AI 技术在风控与业务中的应用，先后构建起决策流平台、模型平台与多代机器 人平台，并于 2023 年全面布局大模型与多模态技术，推动智能化产品与业务的深度融 合。易鑫集团自主开发的 Titan-AI 云平台，将人工智能技术应用于防诈骗、智能催收、 客户服务等领域，从而提升运营效率并支持可持续增长。2024 年，公司对 Titan-AI 核心大 AI 模型进行了升级，并成功注册“鑫智灵犀”和“智鑫多维”为战略技术储备。这 些措施不仅提升了公司内部程序的运营效率及技术实力，亦逐步将其影响力延伸至整个 产业链。2025 年 4 月，公司宣布将于年内推出汽车金融行业首个 Agentic 大模型。

公司积极探索 AI 在汽车金融全流程的应用，驱动核心场景优化。易鑫开发的人工 智能应用已广泛应用于各种场景及整个业务价值链。公司的人工智能代理通过运用语音 识别、自然语言学习、知识图谱及深度学习等先进技术，大幅提升营销、风险管理、客 户服务及资产管理等关键领域的运营效率及客户满意度。例如，公司的人工智能呼叫服 务已完成超过 8,200 万次呼叫，且人工智能质检代理每月可节省约 70 人月的工作量。

AI 能力加持下，公司风控体系日趋完善。依托自研的 AI 大模型，从渠道准入到客 户进件，再到资金链路匹配、融后服务，易鑫已经实现全场景、全链路的智能风控管理。 例如，在客户进件阶段，易鑫的 AI 大模型能够自动识别和填写各类客户资料，并对其 数据逻辑自洽性进行验真，确保购车需求的真实性；而在风控审批阶段，基于超 440 万交易用户的历史数据和不断发展的智能科技，易鑫已构建起风险画像，可为客户提供个 性化的风险定价产品，实现智能资金链路的匹配。