民生银行资产与负债情况如何？

资产规模大，资产结构持续优化。

1.资产规模大，资产以贷款及债券投资为主

资产规模庞大，对国内金融体系重要性不言而喻。2020-2024 年，民生银行资产规模年均复合增速 2.98%，为 2023 年我国系统重要性银行之一。截至2024 年末，民生银行总资产规模为 7.81 万亿元，在同处于第一组系统重要性的银行中资产规模最大。

资产端以贷款和金融投资为主，占总资产 80%以上。截至2024 年末，贷款规模占比56.25%，金融投资规模占比 30.69%，为资产端主要投向。

2.贷款稳步增长，行业结构优化

资产以贷款及债券投资为主。贷款占民生银行的总资产一半以上，并且贷款规模占比呈上升趋势。截至 2025Q1，贷款规模占比为 57.36%。2017-2024 年，贷款规模年均复合增速为 7.04%，增长较快，高于资产规模增速。民生银行贷款规模占生息资产规模比例呈现不断上升趋势，24 年末该比例达 62.88%。

截至 2024 年末，民生银行对公贷款占比 60.22%，个人贷款占比39.78%。对公贷款主要投向租赁和商务服务业、制造业、房地产业，三者合计占贷款总额的31.21%。

2018-2024 年，对公贷款行业结构持续优化。2018-2024 年间，民生银行对公贷款的前四大行业为租赁和商务服务业、房地产业、制造业、批发和零售业。自2020 年以来，房地产业贷款规模占比明显下降，制造业及批发零售贷款规模占比上升。自2018 年以来，租赁和商务服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业，交通运输、仓储和邮政业等基建相关行业贷款规模占比趋势上升。这反映了民生银行投放的风险偏好显著下降。

近三年房地产贷款规模占比持续下降，风险逐步化解。房地产贷款方面，为加强房地产行业风险防范，民生银行按照“稳总量、调结构、强管理、化风险”的总体原则，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，加强房地产领域存量项目贷后管理，积极配合地方政府“保交楼、保民生、保稳定”的各项工作，多措并举加快推进化解存量房地产项目风险，促进房地产业务平稳健康发展。截至 2024 年末，民生对公房地产业授信业务余额3951.64亿元（含贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等业务），较年初下滑5.84%。其中，房地产业贷款余额占比 84.38%，规模较年初下滑 3.71%。同期末，民生银行对公房地产业不良贷款率为 5.01%，比上年末上升 0.09 个百分点。未来，民生银行将对各类房地产业务分类施策，力求量、价、质平衡，全面落实城市房地产融资协调机制“白名单”项目扩围增效工作要求，推动保障性住房收购、保障性租赁住房贷款等政策支持业务。

贷款集中度不高。截至 2024 年末，民生银行前十大借款客户贷款合计765.51亿元，占贷款总额的 1.72%，占资本净额的 10.17%，且第一大借款客户贷款金额占资本净额的比例仅2.42%。贷款集中度（贷款余额/资本净额）监管要求为“单一集团客户的贷款集中度不能超过15%。前十大客户贷款集中度不超过 50%。”

3.金融投资以政府债券为主，信用风险低

金融投资以债券为主，配置稳健。截至 2024 年末，金融投资占民生银行总资产的比重为 30.69%，仅次于贷款。按金融工具核算来分类，AC、FVTPL、FVOCI 这三者的比例约为3：1：1；按照金融工具品种分类，债券投资规模占比约 89.42%，投资公募基金规模占比约6.79%，权益工具、信托及资管计划、其他投资规模占比均在3%以下，投资组合稳健。

持有低风险债券的比例高，信用风险低。截至 2024 年末，民生银行持有的债券中，政府债券规模达 1.36 万亿元，占比 63.82%，同比提升了 1.16 个百分点；政策性银行债及银行、非银机构金融债规模占比 21.76%，企业债规模占比 14.42%。自营债券投资集中在国债、地方债、政策性金融债和高等级信用债，信用风险较低，不良担忧小。此外，对于民生银行持有的 10 只最大面值的金融债券（共计 488.4 亿元），有 144.8 亿元的债券于2025年到期，125.1 亿元的债券于 2026 年到期，116.8 亿元的债券于 2027 年到期，流动性较好。

4.负债结构优化，流动性指标良好

存款占负债比重较高，零售存款增长亮眼。近三年，民生银行存款占负债比重为60%左右，占比较高且较为稳定。截至 2024 年末，民生银行的总负债为7.16 万亿元，其中存款余额为 4.33 万亿元。在总存款中，零售存款规模近年增速较高，于2022 年达到了23.64%，虽后续增速有所放缓，但仍位于较高水平，2024 年增速为 7.61%。

对同业负债的依赖下降，应付债券上行。2022-2024 年，民生银行同业负债规模及规模在总负债中的占比均有所下降，其中规模从 2022 年末的 1.58 万亿元下降至2024年末的1.32万亿元，占比从 23.83%下降至 18.47%。应付债券规模近两年有所上升，从2022年末的6481亿元上升至 2024 年末的 9410 亿元，在负债中的比重从 9.76%上升至13.15%，主要为同业存单规模增长。截至 2024 年末，同业存单占应付债券（不包含应计利息）的85.6%。

流动性监管指标符合监管要求。2024 年民生银行的净稳定资金比例、流动性覆盖率、流动性比例有所上升，均高于监管要求。

资本充足指标总体保持平稳。截至 2024 年末，民生银行核心一级资本充足率为9.36%，同比上升 0.08 个百分点；一级资本充足率为 11.00%，同比上升0.05 个百分点；资本充足率为 12.89%，同比下降 0.25 个百分点，资本充足指标总体保持平稳。截至2024年末，民生银行的资本充足率较监管要求高出 2.0 个百分点以上。