家居五金品类、市场规模、格局、核心壁垒与趋势分析

家居五金品类丰富，行业升级势在必行。

五金制品类别多样，逐步趋向高质量、规范化发展。五金是日常生活和工业 生产中使用的重要金属器件，五金制造行业是我国轻工业的重要组成部分 之一。按照产品的用途分类，五金制品可分为工具五金、建筑五金、家居五 金等，是传统制造与现代科技深度结合的产物。随着五金制造行业的发展， 五金产业集群化不断成熟、分工不断细化，形成了多个五金特色产业区域， 主要分布在珠三角和长三角等经济发达地区，通过地方政府、行业组织以及 五金产品上下游企业的紧密组织与合作，国内五金制造行业得到了稳步发 展，发展方式从追求速度和数量逐渐转变成注重质量、效率和设计。 家居五金助力住宅空间充分利用，行业升级势在必行。家居五金是指广泛 应用于厨房、浴室、卧室等居家场景的各类五金产品，是现代家居用品的重 要组成部分，具有耐用、防锈、防潮等特征，可分为收纳五金、基础五金、 厨卫五金等。其中，收纳五金将物品有序分类、储存，如拉篮的合理使用可 有效利用拐角空间和高层空间，使家居生活更加便捷舒适。在人口的不断增 加，住宅空间进一步缩小的背景下，人们对于能充分利用居家空间，增加储 物的收纳五金需求也随之提高。而厨房是家庭生活中最繁忙的区域之一，现 代厨房已由生存型逐渐向文明型、舒适型过渡，兼具烹饪、洗涤、储藏等多 项功能，水槽、橱柜、灶具等都是厨房中最常见也是必备的五金制品。 随着社会需求的不断变化以及材料与技术水平的不断革新，家居五金行业 企业在规模、管理、效益、产品种类、质量和工艺技术等方面都有大幅的提 升，家居五金行业向着系列化、智能化、易拆装的方向发展。加之国家相关 部门与行业协会不断加快家居五金行业标准的制定，《家居用功能五金拉篮》 《家用不锈钢水槽》《全装修及类似用途家居五金抽屉导轨》等标准对家居 五金的环保性、耐腐蚀性、耐久性等多方面提出了更高要求，同时，也对家 居五金生产、销售等环节提出了更高的标准，为推动家居五金行业的发展、 提升家居五金行业竞争层次奠定基础。

家居五金行业市场规模约 3000 亿元。家居五金作为建筑及房屋装修中的必 要消费品，在消费升级、消费者对中高端家居五金产品的需求不断提升的背 景下，我国家居五金行业的市场规模不断扩大。根据招股说明书（注册稿）， 2022 年度国内家居五金行业的市场规模约为 3000 亿元。其中，家居功能五 金属于家居五金的细分类别，系指单独或者跟其他板材、配件等共同发挥收 纳置物、连接转动、蓄水等功能的各类功能五金产品，主要包括拉篮、铰链、 厨房水槽等，国内家居功能五金的主要产区集中分布在珠三角和长三角等 经济发达地区，其中，佛山地区已经发展成为国内主要家居五金产业集群地 之一。 行业受地产周期影响可控，存量市场大有可为。家居五金主要应用于住宅 装修环节，新房装修需求一定程度上受到房地产周期影响，但我国存在大量 存量住宅家居升级需求，行业仍具备较强的内在增长性，形成了相对持续平稳的发展趋势。近年相关部门出台多项政策，助力激发翻新市场需求，加速 行业转型升级。

家居五金呈“大行业、小公司”格局，中高端品牌市场份额有望持续提升。 家居五金产品种类繁多、档次差异较大，大部分家居五金企业规模较小，市 场整体较为零散，呈现典型的“大行业、小公司”格局，集中度提升空间广 阔。 在低端市场，企业生产规模较小，品牌意识较弱，自主研发设计能力不足， 以零散的形式参与区域市场竞争。目前大量中小五金企业在低端市场无序 竞争，以低价竞争获取生存空间，产品技术含量较低，同质化现象严重。 在中高端市场，企业主要依靠其产品质量、品牌、渠道、技术、管理及规模 等优势，以生产高品质、多样化的中高端家居五金产品为主。在家居五金行 业，境外知名企业如百隆、海蒂诗、凯斯宝玛、格拉斯等较早进入了市场， 并凭借其成熟的商业模式和丰富的技术积累，逐步占据了家居五金的中高 端市场，但境外知名企业由于国内销售网络布局不够完备，普遍存在着本地 化经营能力不足的问题。 我国本土家居五金企业通过坚持研发与自主创新，市场竞争力不断提高，出现了以悍高集团、东泰五金、图特股份、汇泰龙、雅洁五金等为代表的本土 家居五金品牌。相对于国际品牌，本土企业在价格、渠道等方面具备优势， 但缺乏国际企业数十年的品牌及技术积累。近年来，国内品牌厂商通过技术 创新、品牌宣传等手段，逐步向高端市场突破，产品结构也由中低端为主逐 渐向外资品牌主导的高端领域扩张。 随着行业标准的完善、劳动力成本的上升以及市场竞争的加剧，依靠低质低 价竞争获取市场空间的无品牌、无自主研发能力、低附加值的家居五金企业 将逐步被淘汰，行业逐步向标准化、品牌化方向发展，龙头企业的领军地位 将会不断强化，市场集中度也伴随着行业洗牌的进程逐步提高。

品牌、渠道、产品是企业决胜的核心壁垒。1）品牌壁垒：随着消费理念的 变化，在家居五金产品的选择上，消费者对价格、外观、功能及服务方面提 出更高的要求，而品牌的知名度和美誉度则凝聚了外观设计、产品质量、用 户口碑、配套服务等信息，知名品牌已逐渐成为高质量、高品位、优质服务 的象征。品牌知名度和美誉度的形成是长期累积的过程，率先构建起品牌影 响力的企业，具备先发优势。相比较已在市场上经营多年，并拥有良好品牌 认知度和忠诚度的企业而言，新进入企业需要花费更长的时间和更多的投入，因而品牌壁垒是进入家居五金行业的重要壁垒。 2）渠道壁垒：家居五金销售渠道的覆盖面和下沉程度直接影响产品的销售 规模，行业主要通过经销、直销和电商渠道开展销售。从经销渠道来看，考 虑到新进入企业尚未在市场上获得良好的声誉，优质的经销商选择新进入 企业作为加盟对象会较为谨慎。同时考虑到经销商培训和管理方面的因素， 建立一个有效的营销网络，需要大量的人才和丰富的管理经验。行业新进入 者难以在短时间内搭建完善、稳定、广泛的销售网络，因此经销网络是行业 重要壁垒之一。从直销渠道来看，企业需要与客户建立良好的合作关系，知 名客户对供应商的生产及销售规模、资金实力、产品质量、品牌影响力、产 品报价、供货时间和供货能力等方面有着严格的要求，新进企业很难满足上 述要求成为合格供应商。从电商渠道来看，在互联网时代下，电商平台成为 企业直接对终端消费者开展销售的重要渠道，行业内的部分企业经过在线 上数年的营销和积累，已经形成了较好的品牌效应并积累了网络用户群，对 新进入者构成一定的壁垒。 3）产品壁垒：产品壁垒主要指产品研发设计以及生产制造壁垒。过去家居 五金行业产品同质化现象较为严重，而伴随当前用户对产品的外观设计、结 构功能、材质环保性等方面的要求越来越高，企业需兼顾产品美观、实用、 耐用、环保等特点和要求，并充分结合客户实际需求，才能在激烈的市场竞 争中脱颖而出。因此，企业产品的原创设计与迭代能力以及将创新设计落地 的工艺技术已成为提升综合竞争实力的关键。并且，家居五金种类繁多，产 品系列丰富，外观、功能、规格等各不相同，企业的生产管理水平高低决定 了企业能否根据繁杂的产品品类及规格需求编排科学合理的生产计划，并 在生产过程中对生产进度、库存、质量和成本等进行有效的动态控制。生产 管理能力强的企业能缩短产品生产周期，提高设备利用率和生产效率，增强 企业竞争力。培养精益化、柔性化的生产管理能力需要丰富的实践经验积累， 需要企业投入大量的资金购买生产设备，并搭建较为完善的信息化系统以 提升生产效率，行业新进入企业难以在短时间内完成上述设备、信息化系统 的搭建。

行业走向高端化、智能化、系统化，竞争分层或愈发凸显。1）消费升级助 力家居五金向中高端市场发展。中国消费市场整体增长前景广阔，同时结构 性变化也成为各消费产业发展的重要特征，其中，消费升级伴随着中国经济 水平的增长和人们消费观念的变化，成为驱动行业变革的核心因素之一。伴 随着居民收入水平的增长以及对精致生活的追求，更稳定的产品质量、更优 质的产品材质和更时尚的设计元素已经成为消费决策的重要考量因素。设 计精美、品质优良的五金产品将极大的提升家居产品的质量与档次。因此， 具有稳定质量以及时尚外观设计的中高端家居五金产品会日益受到消费者 的青睐。随着消费升级、产业发展以及行业标准完善，低端家居五金市场的 发展遇到瓶颈，而处于中高端市场的家居五金企业，由于产品品质高，拥有 原创设计，注重品牌的打造和营销，在消费升级、购买力提升的大环境下， 逐渐替代原有低端产品，在行业中将具有更强的竞争力和话语权。 2）科技进步带动家居五金的制造与应用智能化。新一轮科技革命和产业变 革推动了新一代信息技术和制造业深度融合发展，随着智能装备、智能工厂、 工业软件和人工智能等相关技术体系的开发与应用，家居五金产品的生产 制造也逐渐从劳动密集型生产转向智能化、自动化和信息化生产。智能化的 家居五金是打造智能家居生态的重要一环，以往的传统五金件只具有单一 功能或者装饰作用，随着行业智能化升级的转变，人性化以及互联互通的家 居五金产品正不断的发展。其中，智能水槽、智能门锁和智能晾衣机的发展 较为迅速。以往功能单一的传统水槽，已发展为具有远程操控、自动清洗排 水、超声波净化、烘干杀菌等功能的智能水槽；门锁已由传统的钥匙开锁、 密码解锁，逐步拓展到指纹解锁、人脸识别解锁；晾衣机从传统的机械式操作，已发展为通过动力系统、控制系统、升降系统实现自动升降，并兼具照 明、消毒、干衣等功能。未来，随着智能家居生态的完善，家居五金产品会 加速向智能化方向发展。 3）整装大家居时代，构建系统化家居五金解决方案。当前，随着人们生活 节奏越来越快，家居行业的分工更加细化，大部分年轻人没有过多时间对家 庭装饰的每个单品进行单独采购，而整装大家居模式可以很好的解决消费 者这一痛点，整装大家居业务模式也得到迅速推广。与传统标准成品家具行 业不同，消费者只需要选择自己喜欢的风格、品牌、颜色、尺寸等，其他环 节可以由全屋定制家居企业或家装公司完成。在此背景下，越来越多的五金 产品生产和服务商开始注重“系统化解决方案”，围绕同一类家居产品或同 一类生活场景提供系统化五金配套方案，配套产品既包括铰链、滑轨等基础 五金，也包括拉篮、水槽、水龙头等收纳和厨卫五金。系统化的家居五金解 决方案有利于增强客户满意度并提升产品市场竞争力。