起重机械行业特征、竞争格局与销量情况如何？

工程起重机有望回暖，建筑起重机景气度仍依 赖出口。

1、 行业特征：全球 426 亿美元市场，2024-2029 年 CAGR≈6.26%

起重机是一类物料搬运机械，根据驱动和结构形式等的差异可分为汽车起重机、 随车起重机、履带起重机、塔式起重机等类别，适配不同施工建设场景。如汽车起 重机是指利用轮胎式底盘行走的动臂旋转起重机，作业时将支腿放下支撑调平，在 工程领域广泛应用；随车起重机是装配于载货汽车上的吊机，机动性好、转移迅速， 可以集吊装与运输功能于一体，最大提升重量较汽车起重机小、价格也更低；履带 起重机接地面积大、通过性好、适应性强、可带载行走，但行走速度慢、对路面破 坏性大，不适宜长距离行走；塔式起重机俗称塔吊，可旋转动臂装在高耸的塔身上 部，主要用于房屋建筑施工中物料的垂直和水平输送及建筑构件的安装，在建筑领 域广泛应用。根据 Mordor Intelligence 测算，2024 年全球起重机市场规模约为 426.4 亿美元，预计到 2029 年将达到 577.6 亿美元，CAGR≈6.26%。

2、 竞争格局：徐工机械是全球第四大起重机生产商

从竞争格局上来看，全球起重机市场集中度较高。根据 KHL 集团在 2024 年末 发布的全球起重机制造商 20 强排行榜，利勃海尔、科尼、卡哥特科分列前三；结 合 Mordor Intelligence 测算 2024 年全球起重机 426.4 亿美元市场规模，前三家制造 商份额占比 30%，前十家占比 67%，市场集中。徐工机械是全球第四大起重机生产 商，公司产品涵盖全品类起重机械，其中起重机械、移动式起重机持续保持全球第 一；随车起重机、塔式起重机保持全球第三，产品力优势明显。

3、 成长逻辑：工程起重机有望回暖，建筑起重机景气度仍依赖出口

从 2024 年起重机械销量占比上来看，随车起重机和汽车起重机合计占比达 81.1%，塔式起重机占比 13.9%，履带起重机占比 4.9%。汽车起重机和塔式起重 机分别是工程起重机和建筑起重机的代表，其销量趋势可以代表起重机整体的景气 度。

汽车起重机：2024 年汽车起重机内销 10511 台，yoy -37.51%；出口 8189 台， yoy +23.54%；内外销合计 19700 台，yoy -18.79%，总体上内需低迷、出口积极。 2025M1-5，汽车起重机内销 5181 台，yoy -13.81%；出口 3922 台，yoy -1.61%；内 外销合计 9103 台，yoy -8.94%，降幅有所收窄。汽车起重机作为工程起重机代表， 有望直接受益于国内外大规模基建项目建设。

塔式起重机：2024 年塔式起重机内销 5402 台，yoy -67.01%；出口 2010 台， yoy +5.51%；内外销合计 7412 台，yoy -59.46%，反映出塔式起重机国内销量在下 游房地产开工不景气影响下大幅下滑。2025M1-5，塔式起重机内销 1278 台，yoy -57.11%；出口 1056 台，yoy +45.24%；内外销合计 2334 台，yoy -36.56%，降幅较 2024 年全年水平有所收窄，主要得益于出口规模增加拉动整体销量表现。随着国 内房地产稳定政策力度持续加码、范围持续扩大，塔式起重机作为住房建设的必要 机械，有望跟随挖机实现筑底回升；同时中东、东南亚、南亚、拉美、非洲等地区 房地产需求持续增加，塔机出口或延续增长态势，带动内外销结构进一步优化。