无人物流发展驱动因素与趋势分析

快递行业价格竞争激烈，单价持续下行。

一、行业驱动因素

1、需求端：我国快递行业有望保持较高增速，无人化助力物流企业降本 增效

我国快递行业增速快。2024 年我国快递业务量达到 1745 亿件、快递业务收入 1.4 万亿元，同比分别增 长 21%、13%。2025 年，预计我国邮政快递业仍将保持稳步上升态势，快递业务量预计将达到 1900 亿 件、快递业务收入将达到 1.5 万亿元，增速 8%左右。 快递市场规模有望保持较高增速。顺丰控股根据国家邮政局、国家统计局、国家发改委及佛若斯特沙利 文报告数据，预计 2028 年我国快递市场规模将达到 2757 亿美元，2023-2028 年 5 年复合增速 13%。

快递行业价格竞争激烈，单价持续下行。2024 年，我国快递业务单价 8.01 元/单，同比下降 6.3%。 部分快递公司利润增速慢于规模增速。2024 年，顺丰控股营收和归母净利润同比增速分别为 10.07%和 23.51%；中通快递营收和归母净利润同比增速分别为 15.26%和 0.78%；2024Q1-Q3，圆通速递、韵达股份、申通快递营收增速分别为 21.13%、8.14%和 14.16%，归母净利润增速分别为 10.21%、20.93%和 195.18%。

以加盟制快递公司业态看快递公司业务流程，人工成本当前主要集中在揽派两端。

快递行业在中转、运输环节已采取巨大努力节降成本，未来在揽派两端的降本诉求持续上升。1）中转 环节：自建转运中心、扩大转运中心规模带动规模效应、大量采购自动化分拣设备节降人工。2）运输 环节：提升自有车队占比、优化干线路由、车队大型化。3）信息网络：开发全链路管控系统提升管控 边界、引入人工智能技术提升决策能力。4）末端建设：拓展智能快递柜、三方驿站等模式。

无人物流车可减少末端配送成本，将获得更广泛的应用。无人机物流可以直接链接支线网络，提升时效， 节降成本。

2、供给端：自动驾驶和无人机技术不断成熟

L4 级别及以上的自动驾驶为无人车配送商运的关键技术。2020 年，Waymo 在美国凤凰城部分地区推 出完全无安全员的 L4 出租车服务，成为首个面向公众的纯无人驾驶商业项目。无人驾驶系统为无人物 流车奠定技术基础，随着无人驾驶系统成本下降、技术成熟、法规完善，商运规模有望提升。

国内无人配送车 L4 级自动驾驶技术逐步成熟。国内京东物流、美团、菜鸟、百度 Apollo 等电商巨头以 及新石器、白犀牛、文远知行、九识智能等科技初创企业推出的无人配送车均具备 L4 级自动驾驶能力， 满足人车混行、无车道线、特殊道路下自动驾驶能力。

以无人 eVTOL 为代表的无人机技术成熟，投入商运。无人机是一个高度集成的系统，涉及到多个学科 领域。以飞控技术、传感器技术、通信技术、电池技术、材料技术、机体结构设计技术、导航技术、图 像处理技术、数据处理技术等为核心。 小型、中型、大型无人机技术成熟，部分型号投入商运。以无人 eVTOL 为代表的无人机技术成熟，顺 丰、美团小型无人机应用已初具规模；大疆 FC30 中型无人机、峰飞 V2000CG 大型无人机于 2024 年 获得 TC；航天时代飞鹏 FP98 大型固定翼无人机于 2024 获得 TC 并完成跨海空运，天域航通 HY100 大型固定翼无人机于 2025 年初实现量产交付。

3、政策端：无人物流支持政策频出

政策推动物流向无人化、智慧化发展，无人物流是物流降本的重要途径。2015 年以前，无人驾驶物流 车处于政策萌芽阶段，智能交通系统和自动驾驶技术基础研究受关注，国家鼓励相关技术研发。2015— 2017 年，菜鸟、京东等企业开始布局无人配送技术研发，国家出台政策鼓励智能交通系统建设及自动驾 驶技术在物流领域的应用。2018—2020 年，多地探索自动驾驶车辆测试与试点运营，北京、上海等地 设立自动驾驶测试区，交通运输部发布指导意见支持自动驾驶载货运输服务。2021 年至今，北京市为 无人配送车赋予合法路权，2024 年国家层面政策持续支持无人驾驶物流车发展，多部门协同推进智能 网联汽车“车路云一体化”应用试点工作，多地政府也出台政策支持其应用。 国家和地方政府加速推进无人物流，解决无人车路权问题。政策端，无人物流是降低物流成本的途径之 一。2024 年 11 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，目标 到 2027 年社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至 13.5%左右；《有效降低全社会物流成本行 动方案》提出推动物流数智化发展，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式； 《“十四五”现代物流发展规划》、《交通运输大规模设备更新行动方案》等政策也提出对无人化物流的 支持。国家邮政局、多地政府、邮管局密集表态加速推进无人车、无人机应用工作。

地方层面：2024 年 7 月，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部等 五部门联合发布《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，北京、上海、重 庆、鄂尔多斯等 20 个城市（联合体）上榜。各试点城市可以结合智慧城市、智能交通、产业发展等需 求，因地制宜开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景的规模化应用试点。

二、发展趋势分析

1、模式灵活化

未来，无人物流车的收费模式可能会迭代为“按单付费模式”，并且车辆可以根据不同的客户需求在不 同的时间段工作，进一步释放车辆的价值。

2、运营常态化

目前无人物流大部分还处于固定线路条件下的示范应用阶段，无法满足多班次运行。未来需持续从单车 智能向车路协同转变，从有限运营过渡到常态化运营。

3、极致的物流要求

工厂、物流园、机场、口岸等生产性物流作业，追求极致的时效、成本和安全控制。中短期，无人物流 还无法达到相对经济性和高可靠性。未来需通过技术创新、规模效应和智能协同，逐步提升无人物流装 备的经济性与可靠性，最终实现高效、安全、低成本的物流作业模式。