青岛银行发展历程与治理机制分析

经济大省龙头城商行。

一、半岛地域龙头，综合化经营领先

A+H两地上市。青岛银行成立于1996年，前身是青岛城市合作银行，2008年更名为 青岛银行。公司H股于2015年12月3日在香港联合交易所主板上市，A 股于2019年1月16日在深圳证券交易所上市，是山东省首家A股上市 银行，也是全国第二家A+H股上市城商行。 立足青岛，深耕山东，辐射全国。截至24年末，公司已在济南、烟台、威海等山东 省主要城市设有16家分行，营业网点达到200家；2025年2月，聊城分行正式开业， 战略布局实现山东省16市全域覆盖。截至24年末，青岛市贷款占比51.3%，省内贷 款（除青岛）占比48.7%，同比提升3.08pct。同时，先后成立了青银金租、青银理 财两家子公司，均可以在全国范围内展业。2017年2月，发起设立青银金租，2024年 5月增资完成后持股占比60%。2020年9月，发起设立青银理财，为全资子公司。 综合化经营领先。

公司具备多元化的牌照资质，为山东省首家获批基金托管资格、 首家获批人民币跨境支付系统（CIPS）直参资格的地方法人银行，为山东省唯一具 有非金融企业债务融资工具主承销资格的地方法人银行，为山东省及青岛市地方政 府债券承销团成员，为省内城商行首家综合类现券做市商，具备债券通“北向通”“南 向通”、普通类衍生品交易业务资格，为全国首批市场利率定价自律机制基础成员， 首批非坚戈区域交易所属地区的商业银行、通过中国外汇交易中心(CFETS)交易平 台与欧洲清算银行进行清算直连的机构。同时，与青银理财、青银金租两家子公司 互为补充、相互促进，已形成以银行业务为主体、多种经营业态并存的发展格局， 综合化经营领先。 截至25Q1末，公司总资产规模7,132亿元，净息差1.77%，不良贷款率1.13%，拨备 覆盖率251.49%，核心一级资本充足率8.96%；24年营收135.0亿元、归母净利润42.6 亿元，同比分别增长8.22%、20.16%，ROA、ROE分别为0.68%、11.51%，同比分 别提升0.03pct、0.80pct，业务经营持续向好。

二、治理机制市场化

（一）股权结构均衡，植入市场化基因

股权结构均衡，前三大股东均持股10年以上，呈现出“海尔集团+外资银行+青岛国 资”三足鼎立的多元结构。截至24年末，海尔集团通过旗下8家企业持有青岛银行 10.56亿股A股，占普通股总股本的18.14%，为青岛银行第一大股东；意大利联合圣 保罗银行直接持有青岛银行H股10.19亿股，占普通股总股本17.5%，为青岛银行第 二大股东；青岛国信集团通过3家子公司合计持有青岛银行8.72亿股，其中A股6.55 亿股、H股2.18亿股，合计持股占普通股总股本的14.99%，为青岛银行第三大股东。 多元均衡的股权结构为青岛银行市场化运作植入天然基因，无论是国资、外资还是 民资，均围绕“做大、做强、做优”的目标形成合力，共同构成了青岛银行未来发展最 大的底气。

（二）国有股东增持，强化金融服务实力

2025年6月11日晚，青岛银行发布董事会决议公告，公告称会议审议通过了《关于青 岛国信发展（集团）有限责任公司通过子公司增持青岛银行股份有限公司股份的议 案》，即“青岛国信集团出于对本行股票长期投资价值的认可，拟通过其子公司增持 本行股份，增持后青岛国信集团合计持股数量占本行股份总额的比例预计不超过 19.99%。”本次增持完成后青岛国信集团持股比例有望超过海尔集团，跃居为第一大 股东。 青岛国信集团是青岛市人民政府授权青岛市国资委履行出资人职责的国有独资公司， 主要职能是运营国有资本、经营国有股权，进行投资、资本运作和资产管理，主业 覆盖现代海洋、产业金融、大基建与城市运营三大板块。根据青岛国信集团官网及 新华网相关报道，截至24年末，青岛国信集团总资产1,248.6亿元，实现收入195亿 元、增幅16%，实现利润26.3亿元、增幅41%，全面完成了国有资产保值增值任务，保持稳健发展的良好态势。青岛国信集团此次增持折射出了地方国资深化金融布局、 服务地方经济的战略意图。对青岛银行而言，一方面彰显股东对公司投资回报和长 期经营发展的认可，另一方面后续有望获得更多市政基建、海洋经济等领域的信贷 资源倾斜，从而为公司在当地建立良好政企关系和规模稳健扩张提供良好助力。

（三）新领导班子市场化选聘，从业经验扎实丰富

原管理层双双离任，董事会给予任期工作高度评价。2022年6月8日，青岛银行发布 公告，郭少泉因监管有关银行关键岗位任职期限的规定及临近退休年龄，辞任董事 长，提名景在伦为第八届董事会执行董事候选人；2023年1月18日，青岛银行发布公 告，现任行长王麟先生因临近退休年龄，根据组织安排，辞去其在青岛银行的全部 职务，同时拟聘任吴显明先生为青岛银行行长。至此，曾带领青岛银行走向资本市 场的郭少泉（任职董事长12年）和王麟（任职行长10年），因退休年龄双双离任。 在辞任公告中，青岛银行均对二者任期内工作给予肯定，特别是用了近千字的篇幅 对原董事长郭少泉给予了高度评价。 新管理层市场化选聘，山东和青岛地区从业经验扎实深厚。2023年3月20日，随着 新行长吴显明聘任公告的正式发布，新管理层尘埃落定。董事长景在伦曾在中国银 行工作超30年，是从基层成长起来的金融老将，主要工作经历都在山东省，对山东 区域经济和金融环境有深刻认知。1991年，景在伦刚进入中国银行，职务是山东省 邹平支行科员，七年后升任该行副行长，1998年起分别挂职青岛市分行行长助理、 山东省分行业务处处长助理，2000年起先后担任胶州支行行长、青岛经济技术开发 区支行行长等职务，至2008年晋升进入山东省分行，担任人力资源部总经理。2011 年，景在伦被调往中国银行云南省分行锻炼，担任行长助理、副行长等职务，不到五 年重回山东，正式出任山东省分行副行长，期间兼任济南分行行长职务。彼时的中 国银行山东省分行办公地在青岛，所以景在伦拥有在青岛长期工作的经历，熟悉山 东、青岛区域经济和金融环境，同时，具有深厚专业背景和广阔视野。行长吴显明同 样是一位银行系统“老将”，拥有近30年的农业银行工作经验。23岁参加工作便长期 在深圳工作，在中国农业银行从科员、科长、部长，一路干到总经理、行长、党委书 记。2016年至2021年5年间，吴显明在中国农业银行青岛分行工作，2022年出任农 业银行西藏自治区分行副行长，2023年就任青岛银行行长。

新领导班子履职，“质效优先”创佳绩。2023年以来，新领导班子带领下青岛银行全 行上下凝聚“高质量发展、质效优先”的共识，深入推进新三年战略规划，聚焦“调结 构、强客基、优协同、提能力”四大战略主题，推动公司业务、零售业务、金融市场 业务和国际业务四大板块业务模式转型升级，核心能力逐步夯实。一是ROE企稳回 升。22A/23A/24A/25Q1青岛银行ROE分别为8.95%/10.71%/11.51%/13.23%，在17 家城商行同业中分别排名第14/10/9/6，实现逆势赶超，“质效优先”成果显现。二是金 融牌照与资质实现跨越式发展。公司早年先后拿下B类主承销商资格、公开市场业务 一级交易商等多元化的牌照资质，2023年成功换领由中国证监会颁发的经营证券期 货业务许可证，正式对外展业，是山东省首家获批开展基金托管业务的地方法人银 行。2024年，国际业务加速发展，国际业务活跃客户3901户，较上年末增长26.25%， 实现国际结算业务量176.88亿美元，较上年末增长31.31%，国际结算量和跨境人民 币结算量均位居山东省内法人银行首位，为山东省首家获批人民币跨境支付系统 （CIPS）直参资格的地方法人银行。