大型车市场自主品牌如何向上突围？

电动化助力自主品牌销量高增。

新能源渗透率与自主份额正相关，新能源加速重塑国内大型乘用车市场格局。 根据 Marklines 批发销量数据，大型车市场，自主品牌份额随着新能源渗透率的提升 快速增长。大型车市场新能源渗透率从 2018 年的 3.1%快速提升至 2024 年前三季度 的 61.9%。自主大型车品牌份额随之提升，从 2018 年的 8.6%提升至 2024 年前三季 度的 64.8%。我们认为，电动车渗透率快速提升，主要还是电动汽车在使用成本、动 力性、静谧性方面领先燃油车，更受消费者欢迎。

电动车在使用成本方面具有明显优势。由于使用成本涉及油价/电价等变量影响， 假设 92#汽油 7.85 元/L、95#汽油 8.35 元/L，电价按家用平均 0.5 元/度、快充平均 1.5 元/度，1 年 20000km，并根据各车型的车主口碑统计平均电/油耗，计算每百公 里的能耗费用以及五年的总费用。可以发现，电动车五年综合成本显著低于油车，尤 其是在有家充条件的情况下可以省下更多，而且是用车年限越长、行驶公里数越多， 成本差距就越明显。而且由于电车的结构简单，在车辆保养方面也并不复杂，主要就 是更换空调滤芯、电器电路的常规检查，在保养方面相比油车也有明显优势。

电动汽车在动力性能上相比燃油车拥有显著优势。由于电机特性使得电动车在 低速的加速性能一般比同级别传统油车更加优秀，十几万的电动车加速性能比肩几 十万甚至上百万的豪华燃油车。因为电机具有起步和低速时高扭矩特性，瞬时扭矩较 大，而且响应时间可以做到毫秒级，远高于发动机的响应时间。以小米 SU7 为例，其 电机最大功率为 220kW, 最大扭矩 400N.m，官方零百加速只需 5.28 秒。其扭矩、加 速性能远高于相同价位的燃油车帕萨特，也接近甚至高于价格远高于小米 SU7 的奥 迪 A6L、宝马 7 系等众多豪华车型。

电动车在乘坐舒适度、静谧性方面也占据优势。相较于同级燃油车发动机产生的抖动以及噪音，电动汽车由于采用电机驱动，行驶过程中除了急加速时略显电机声外， 其他行驶过程中均表现出更加优秀的静谧性。

智能化有望进一步推动自主品牌高端突围。“汽车上半场是电动化，下半场是智 能化”已成为行业共识。智能化包括智能驾驶、智能座舱、智能底盘等一系列汽车智 能化技术，其中，智能驾驶是汽车智能化的核心，也是自主品牌向上突围的最重要的 驱动力之一。当前，自主品牌已经借助电动化实现份额的超越，但合资品牌占据一定 的市场份额。进入下半场，我们认为在电动化的基础上，智能化有望进一步推动自主 品牌份额的提升。 智能驾驶：渗透率持续提升，高阶智驾方案加速普及。2023 年，L2 渗透率达 32.7%， 较 2016 年的 0.6%实现飞跃，预计 2025 年增至 43%，2030 年升至 45%。L2+渗透率从 2022 年的 2.6%快速升至 2023 年的 6.0%，预计 2025 年达 21%，2030 年升至 32%，成 为行业短期终局方案。这一趋势受益于高算力芯片放量及中算力方案普及，同时 L3 政策开放滞后进一步推动 L2+发展。L0 渗透率逐年下降，预计 2030 年降至 13%，L1 渗透率维持 10%左右。2024 年，大众、丰田等合资品牌加速 L2 推广，低算力方案主 导当下市场，高算力方案逐步渗透中高端车型。

高阶智驾算力在 20 万以上中大型车加速配置，成智能化发展的核心驱动力。车 端高端算力是高阶智能驾驶上车的基础，根据中保信数据，配置高端算力（如英伟达 OrinX、华为昇腾 610）的车型渗透率快速提升。2023 年 1 月至 2024 年 9 月，整体高 端算力搭载率从 11.1%增至 37.2%，展现出强劲增长势头。20-30 万价格带增速最为 显著，渗透率从 0%跃升至 49.1%，引领市场发展。30-40 万区间从搭载高阶智驾车型 的渗透率从14.6%增长至35.2%，表现稳健。40万以上车型高阶智驾算力渗透率较低， 从 2023 年 1 月的 13.0%提升至 2024 年 9 月的 25.9%。

智能座舱：2024H1 新能源车渗透率突破 80%，较 2019 年增长 61.1%。截至 2024 年上半年，新能源车智能座舱市场渗透率已经突破 80%，达到 84.3%，较 2019 年的 23.2%增长 61.1%。车联网、OTA 在线升级、10 英寸以上中控屏以及语音识别等功能 已经成为很多车型的标准配置，也逐渐成为消费者购车必备需求。

自主品牌在 OTA 在线升级全面领先。自主品牌在 OTA 市场渗透率方面表现亮眼， 自主新势力、自主主流品牌均领先于海外品牌。截至 2024 年上半年，自主品牌 OTA 市场渗透率均突破了 85%。海外品牌虽然在 2022 年开始发力并快速提升，但到 2024 年上半年仅达到 60%的水平。分价格带来看，除了 10 万以下车辆 OTA 渗透率达到 60% 的水平，其他价格带 OTA 渗透率均超过 80%。在 OTA 技术助力下，车企智能化技术可 实现快速上车。如 2024 年多款已上市的车型实现领航/导航驾驶辅助 NOA、AEB 等智 驾新功能的 OTA 推送，且在持续不断的优化完善，帮助自主品牌持续构建自身竞争 力。

自主品牌在智能化配置全面领先，助力自主品牌份额持续提升。问界 M9、理想 L7/L8/L9 等车型均支持高级别辅助驾驶，搭载高算力域控制器，例如华为 MDC 610 和英伟达 Orin X，传感器方案覆盖 11V3R12U1L1D，具备激光雷达和高精度摄像头配 置。相比之下，特斯拉 Model 3 和 Model Y 虽以 FSD 系统为核心，但在国内 FSD 仍 无法使用，主要还是增强版辅助驾驶；奔驰 E 级和奥迪 A6L 的 ADAS 配置则更为基础， 仅支持 L1 或 L2 级别。自主品牌通过整合激光雷达、高算力芯片和领先的传感器技 术，显著提升智能化水平，在自动驾驶能力、感知精度和算力规模上实现对外资品牌 的全面超越，为高端新能源市场注入强劲竞争力。