陪伴机器人市场潜在需求如何？

陪伴机器人在中国老年人中的潜在需求约 4200 亿元。

老年陪伴场景是表情陪伴机器人最具应用潜力的市场之一。2030 年全球 60 岁以上老年人口数量 11.5 亿，联合国预计 2050 年全球老年人口将达到 21 亿。在老年人陪护方面，表情陪伴机器人能够为孤独的老人提供陪伴和简单 的对话互动、在高危/救援等场景实现对人的替代。

老人关怀最大的痛点：保障隐私情况下的安全，健康和情感关怀。健康：呼吸，心率，睡眠质量等 。 安全：意外跌倒/坠床，导致受伤；长时间滞留在卧室或卫生间；突发疾 病，引发晕倒、卒中、呼吸暂停；外出时，长时间未归等。 情感关怀：聊天，娱乐 以日本为例，人口老龄化加速、独居老人占比提升。根据世界银行统计数 据，2023 年底日本 65 岁以上老人占日本总人口比例为 30.07%。日本政府 研究机构公布的推算显示，75 岁以上人口中独居比例的日本全国平均值将 从 2020 年的 22.4%上升到 2050 年的 28.9%。日本总务省统计，目前日本养 老院平均费用为 15.3 万日元/月（约 7100 元人民币），而日本养老院想要入 住需要先付首付，平均首付费用为 98.3 万日元（约 4.6 万人民币）。日本居 家养老的老年人占比约 60%，相较于养老院养老人员，这部分老人更需要 陪伴机器人。

三大社交机器人在日本老年陪伴市场中发挥重要作用。2020 年日本 75 岁 以上人口中独居比例达 22.4%，独居老人陪伴市场体量庞大，目前日本三大 社交机器人在老年陪伴市场发挥重要作用。1）Pepper 机器人能够与老年人 进行互动，播放歌曲，并通过灵活的手臂伴舞，用丰富的表情逗乐，还能识 别快乐、悲伤、愤怒、惊讶等情感，并根据周围人的情绪调整行为。2）Aibo 是索尼公司推出的机器狗，全身有 22 处可自由活动关节，可以像真实的小 狗一样灵活运动，比如歪头、竖起耳朵、吠叫、呜咽和翻滚。Aibo 安装了 先进的面部识别系统，能够对主人的动作做出反应，并记住主人的偏好，逐 渐养成专属某个主人的“性格”。3）Paro 是一款毛茸茸的幼年海豹机器人， 它模拟竖琴海豹宝宝的外形、大小、颜色和触感，Paro 能够提供柔软触感和 温暖的物理体验，当老年人抱在怀里时，它会轻轻地移动，给老年人带来轻 松或温柔的感觉。Paro 通过减少焦虑并提供动物治疗在国际医疗机构中取 得成功。

我们测算，陪伴机器人在中国老年人群中的潜在市场需求为4200亿人民币。 核心假设：

渗透率：根据国家民政局统计，2023 年 65 岁以上人口占比为 15.4%， 考虑到当前中国生育率情况，参考日本人口结构，我们假设未来远景 中国老年人占比为 30%。

考虑到陪伴机器人为可选消费产品，我们参考智能手表在中国的渗透情况，审慎考虑出发，我们假设陪伴机器人未来在中国老年 市场中的渗透率中枢为 5%。根据前瞻产业研究院数据，2017 年 中国智能手表销量为 400 万只，2022 年中国智能手表销量为 3179 万只，2017-2022 年 CAGR 达 49.6%。考虑到智能手表的使用寿命 为 2-4 年，我们认为市场保有量约 0.8-1.6 亿只，对应市场渗透率 为 5.7%~11.4%。 

我们认为参考智能手表在老年市场的渗透率是合理的的。因为 1） 智能手表具有身体健康监控功能，作为可选消费品，与陪伴机器 人有可比性；2）陪伴机器人未来有望完成养老工作，替代养老院 或者护工，作为一次性买断产品，产品价格具备优势。3）智能手 表在老年市场渗透率并不高，参考智能手表的市场渗透率是较为 审慎的。因为中国老年人中有一定比例的文盲群体，以及部分老 年人对于智能手机、手表等电子产品接受度不高，而陪伴机器人 可以语音控制（且支持方言），使用起来更加方便，所以我们认为 参考智能手表，给予陪伴机器人在老年市场中渗透率中枢为 5%的 假设是合理的。

产品价格：我们判断未来中国陪伴机器人（含桌面级、宠物级、表情陪 伴机器人）的售价将会在 0.5-6 万元区间。表情陪伴机器人是陪伴机器 人中的高端产品，产品价值量高，目前海外三大表情陪伴机器人东芝 的宫原香苗机器人价格 6500 美元~12000 美元，Engineered Arts 机器 人价格 13.3 万美元，HANSON ROBOTICS 机器人价格为 8500 美元。 随着产业链逐渐成熟，规模效应显现，产品均价有望持续下降至 3000~60000 美元。考虑到中国市场消费能力，我们认为以 2 万元/台作 为价格的中性假设是合理的。 在均价 2 万元，老年市场渗透率 5%的中性假设下老年场景的陪伴机器人潜 在市场空间为 4200 亿元。

AI 玩具市场高速发展，揭开青年情感需求市场面纱。从和博主谈恋爱的 ChatGPT“DAN”模式，到网页月访问量超过 2 亿次的 Character.AI，再到获 得 OpenAI 投资的儿童陪伴应用 Heeyo，大模型能力使人们通过手机屏幕得 到情感交流和陪伴需求的满足。但上述尝试主要集中于软件层面，这些“AI 伴侣”并不与人产生物理接触，而物理接触也是陪伴的重要基础，所以陪伴 类 AI 硬件开始出现，比如 AI 玩偶、仿真 AI 宠物等，带来了 AI 玩具赛道 高速发展，产品定位直击孤独的年轻人。 AI 陪伴类硬件产品主要分两类：1）将 AI 能力与毛绒玩具结合而成的 AI 玩 具，如 BubblePal、Moflin、Cupboo 咘咘。当前 AI 玩具赛道火热，主要是 AI 玩具软硬件结合及玩具市场供应链成熟，产品批量化成本较低，商业化速度快。软件层面：现有 AI 玩具企业多采用“接入底层通用大模型+自研垂 直小模型”结构，通用大模型负责计算推理，自研小模型识别意图并转化结 果。2）仿生机器人形态，这一产品定位在商业化要求上更高，需要具备深 厚的机器人技术积累，并且产线搭建成本更高。从下游需求端看，仿生机器 人形态在沟通、认同感上更具优势，随着产品成熟，市场空间将进一步打开。

我们测算，陪伴机器人在中国青年人群中的潜在市场需求约 5000 亿。

渗透率：参考我国潮玩客群及 35 岁以下宠物饲养人群的数量，约为 5000 万人。根据世界人口网数据 2023 年中国 15-35 岁人口约 3.6 亿人 口，青年人口在全国占比约 25.9%，展望远景市场，我们假设青年人口 比例为 26%。

我们参考潮玩市场渗透率和宠物市场渗透率情况，假设陪伴机器 人未来在中国青年市场中的渗透率中枢为 7%，因为陪伴机器人、 潮玩、宠物这三者之间都具备情感陪伴、可选消费的属性，在青 年人中具备较快传播速度。

具体来看：1）根据 Statista 的数据显示，2020 年中国潮玩客群约 为 3000 万人，根据《中国潮玩与动漫产业发展报告(2024)》预计 2030 年中国潮玩客群数达 4900 万人，潮玩在青年人口中的市场 渗透率约 8%-13%。2）2024 年城镇犬猫消费市场规模 3002 亿元， 预计 2025~2027 年市场规模将继续保持 10%以上的增长。根据 《2023~2024 年中国宠物行业白皮书（消费报告）》，2023 年我国 城镇饲养宠物的人数超 7510 万，其中 00 后宠物主持续攀升，占 比为 25.6%，90 后宠主仍是养宠主力军，占比为 41.2%，由此测 算，2023 年青年中宠物饲养人员约为 5000 万人。我们猜测，潮玩 客群及宠物饲养人群可能在很大程度上重叠。

产品价格：我们判断未来中国陪伴机器人（含桌面级、宠物级、表情陪 伴机器人）的售价将会在 0.5-6 万元区间。表情陪伴机器人是陪伴机器 人中的高端产品，产品价值量高，目前海外三大表情陪伴机器人东芝 的宫原香苗机器人价格 6500 美元~12000 美元，Engineered Arts 机器 人价格 13.3 万美元，HANSON ROBOTICS 机器人价格为 8500 美元。 随着产业链逐渐成熟，规模效应显现，产品均价有望持续下降至 3000~60000 美元。考虑到中国市场消费能力，我们认为以 2 万元/台作 为价格的中性假设是合理的。 在均价 2 万元，青年市场渗透率 7%的中性假设下青年场景的陪伴机器人潜 在市场空间为 5000 亿元。