橡胶软管结构、产业链、需求及市场现状如何？

橡胶软管下游应用广阔，市场空间稳步增长。

1. 橡胶软管为流体输送产业链中游环节，下游应用广泛

橡胶软管是应用广泛的橡胶制品。橡胶软管是用以输送气体、液体、浆状或粒状物 料的一类管状橡胶制品，其结构通常分为内胶层、增强层和外胶层（或外覆层）。其中， 内胶层直接承受输送介质的磨损、侵蚀；外胶层保护胶管内体不受外界环境的损伤和侵 蚀；增强层是胶管的承压层，赋予管体强度和刚度。根据原材料和加工工艺的不同，橡 胶软管的硬度、耐磨度、耐腐蚀、耐高温、耐低温、耐老化等性能亦有所差异，因而在 工业上具有十分广泛的应用。按增强层不同，可将橡胶软管分为编织胶管、缠绕胶管、 全胶胶管、针织胶管、短纤维胶管、夹布胶管、抽吸胶管等；按输送介质不同，可将橡 胶软管分为水管、气管、油管和特种介质胶管等；按应用领域不同，可分为汽车胶管、 工业胶管（工程机械、石油、矿山等）等。

从流体输送产业链来看，橡胶软管位于产业的中游制造环节。橡胶软管行业上游主 要是人工合成橡胶、纤维和接扣的生产厂商。其中，人工合成橡胶主要包括 TPU、NBR 和 EPDM，纤维主要为高强度聚酯纤维，接扣主要材质为铝、铜、合金材料或玻纤复合材料，按快速接扣、重型接扣等不同规格和标准进行制造。从应用领域来看，橡胶软管 广泛应用于矿业开采、农业、基建、化工、食品饮料、消防医药和汽车等行业，运送物 质包括：水、油、高温水和蒸汽、气体、食品、饮料、化学品等。

2. 多领域需求稳步增长，为橡胶软管市场带来广阔市场。

石油行业：为橡胶软管的重要领域之一，包括勘探、开采、运输和加工全过程。1） 钻井操作：石油钻井过程中需要使用大量软管，例如，钻机上的高压软管用于传输钻井 液体，井口设备软管用于连接各种设备和传输液体。2）油田采油：油田采油过程中需要 使用专门的油田软管，例如油田吸油软管、注水软管等，这些软管能够在恶劣的环境下 工作，具有高耐压和耐腐蚀性能。3）油气运输：石油和天然气的运输过程会使用大量的 输油软管和输气软管。4）炼油厂加工：在炼油厂的操作过程中也需要使用各种类型的软 管，例如用于传输原油、成品油、化工原料和废物的软管。 化石能源巨大的市场需求为石油钻采软管提供了广阔的市场。据《世界能源统计年 鉴 2024》显示，2023 年全球石油产量创历史新高，在能源消费结构中，石油占比 32%， 煤炭占比 27%，天然气占比 23%，尽管风电、太阳能等新能源不断增长，但短期内仍 然难以撼动以石油、天然气、煤炭为主导的化石燃料。2023 年我国全年原油产量达 2.09 亿吨，同比增长 2.1%，其中页岩油产量突破 400 万吨，再创历史新高；我国天然气产 量达 2,324.3 亿立方米，同比增长 5.6%。“十四五”期间，我国将继续大力开发油气资 源，包括页岩油气在内的非常规油气资源已成为我国“稳油增气”的战略性资源。

工程机械：橡胶软管在机械液压系统、抽排系统、浇筑系统模块发挥重要作用，配 合实现机械整体功能。液压管路系统是工程机械液压传动装置的传输系统，包括液压油 箱、软管总成、钢管总成及连接接头等部分，起着连接和传递系统能量的重要作用。液 压软管通常需要承受较高压力，其产品性能对装备运行的稳定性和安全性有至关重要的 影响。因此，液压软管对极限压力、弯曲半径和使用寿命等性能要求严苛，对产品原材 料、生产工艺和生产设备亦要求较高。此外，应用于土木工程、矿业开采等领域的橡胶 软管还可用于输送施工场景中的水、泥浆、水泥等介质，典型管道类型如建筑机械泥浆 管、盾构机砂石管等。 工程机械周期拐点显露，行业需求有望景气回升。自 2021 年以来，我国工程机械 行业处于下行周期调整期，据中国工程机械工业协会数据显示，2024 年我国挖掘机共销 售 20.11 万台，同比增长 3.13%。其中，国内销量为 10.05 万台，同比增长 11.7%。作为 工程机械行业的“晴雨表”，挖掘机销量在 2024 年实现止跌回升，释放出积极信号。同 时，2024 年以来，大规模设备更新政策与地产政策“组合拳”出台，在大规模设备更新 与行业自身更新双重周期共振下，2024 年有望成为国内工程机械市场筑底之年，未来 行业有望周期上行。工程机械行业的健康发展及庞大的市场基数和零部件国产替代趋势 将为液压软管及总成生产企业提供稳定的市场需求。

汽车：车用胶管及总成是机动车管路系统的重要部件。橡胶软管可用于汽车燃油系 统、制冷系统、动力转向系统、制动刹车系统和空调系统等领域，传输各种液体和气体， 包括燃油、润滑油、制冷剂和水等，帮助汽车各子系统实现其功能，从而实现整车的正 常运转。在当前全球新能源发展的趋势下，我国汽车生产企业对此主动调整，积极应对， 在国家政策的支持下，抓住当前新能源汽车快速替代传统燃油车带来的市场机遇，实现 汽车产量逆势上扬，我们预计未来市场将呈现持续向好、总体稳定的发展态势。根据中 国汽车工业协会数据，2024 年我国汽车产销分别完成 3128.2 万辆和 3143.6 万辆，同比 分别增长 3.7%和 4.5%，是我国汽车产销连续第二年突破 3000 万辆，为支撑工业经济稳 增长发挥了重要作用，有望带动汽车胶管市场规模同步增长。

海洋工程装备是高端橡胶软管产品主要应用领域。海洋工程装备主要指海洋资源 （特别是海洋油气资源）勘探、开采、加工、储运、管理、后勤服务等方面的大型工程 装备和辅助装备，包括海上钻井平台、海上风电平台、海洋舰艇、海洋浮体结构物等。 为了确保在极端海洋环境下安全地进行勘探、钻采、运输过程中流体输送工作，具备耐 高压、耐高温、耐腐蚀、耐拉伸等特性的橡胶软管常被用于输送油气混合物、泥浆、海 水、高压气体、酸性压裂液等介质。《中国海洋能源发展报告 2024》显示，2024 年中国 海洋油气产量再创新高，海洋原油连续 6 年贡献全国增产量 60%以上，海洋石油产量 6550 万吨，同比增长约 330 万吨，占全国石油增产量的 80%以上；海洋天然气产量 262 亿立方米，同比增长 20 亿立方米以上。《中国海洋能源发展报告 2024》预测，2025 年， 中国将进一步加大海洋油气勘探开发力度，预计海洋石油产量 6800 万吨，继续保持全 国石油生产增量的领军地位，管道作为连接海底资源生产设施和海面设施的纽带，市场 需求有望稳步提升。

常规工业生产制造：得益于橡胶软管输送各种介质的普遍适用性，其在工业制造领 域的应用范围广泛且多样化。 常规工业生产制造场景中，面临大量介质输送需求，例 如工业生产中油料管道输送、化工品输送、高压清洗设备、食品生产输送管道等。橡胶 软管以其耐腐蚀性和良好的柔韧性适用不同环境的介质输送，最为常见的输送介质为水、 油、气体等。

整体而言，橡胶软管由于其柔韧性好、密封性强、具有耐高压、耐高温等诸多优点， 已广泛应用于国民经济各个行业。根据 Markets and Markets 市场调研，全球工业软管 市场将从 2019 年的 128 亿 美元增长至 2024 年的 170 亿美元，从 2019 年到 2024 年的年复合增长率为 5.8%。

3. 中国本土厂商拓展中高端市场，有望受益于进口替代机遇

海外橡胶软管厂商处于市场垄断地位，国内企业面临同质化竞争问题。胶管产品种 类繁多、需求多样的特征使得行业内的竞争存在两极分化的局面。一方面低端产品由于 性能要求较低，生产制造技术难度不大，因此低端产品生产存在投资小、见效快的特点， 导致生产企业众多，产品品质良莠不齐，行业集中度较低；另一方面高端产品的性能要 求较高，技术难度较大，形成了较高的进入门槛，因此能够提供高端产品与服务的企业 很少，市场竞争激烈程度相对较低。近年来，我国软管行业得到快速发展，产品数量、 品种、应用领域不断扩大，但在材料配方等方面与行业领先的跨国企业存在一定的差距。 从整体上看，我国软管生产企业大多数属于中小型企业，主要集中在技术含量低、竞争 激烈的中低端产品市场，相比之下，国外同类企业由于发展时间较长，产品种类丰富， 性能优异，定位高端，单价和利润均较高，技术水平和装备水平也更为先进，从而形成 了一定的垄断优势。具体而言，全球范围内，超高压橡胶软管核心厂商主要包括 Parker、 Manuli、Gates、Continental 和 Eaton 等。

中国本土厂商积极拓展中高端市场，国际市场影响力提升。在胶管需求量大幅增加 的大背景下，我国胶管产品的市场供需存在结构性缺口，尤其在中高端市场，国内供给 方提供中高端产品的能力较弱，使得开发该类产品具有很大的市场潜力。近年来，国内 少数厂家也开始主攻中高端市场，依照国际标准（ISO18752）和美标（SAE00J75）或者欧标（DIN）开发出了中高端产品，与国外厂商进行竞争，取得了较好成绩。根据海关 总署数据，2024 年我国胶管出口总量增长 15.9%达 36.19 万吨，出口总额增长 8.5%达 16.26 亿美元，再创历史新高。根据国家统计局数据，我国橡胶和塑料制品业出口交货 值 2021 年达到 4296.1 亿元，在 2022 和 2023 年保持了高位相对稳定，并于 2024 年同 比增长 7.94%至 4618.2 亿元，我国橡胶和塑料制品于国际市场的影响力逐渐提升。