云南电力供需与市场化改革进展如何？

云南电力供需偏紧，电价上行有空间。

1. 送端产业结构调整，电力供需形势变革

云南是我国电力大省，全省电力装机逾 1.2 亿千瓦。其中，水电装机 8202 万千瓦，仅 次于四川、位居全国第 2 位，是名副其实的水电大省。在全省电力结构中，水电占比常年 保持在 70%以上，火电占比较小。然而，由于水力发电受枯期和汛期影响，呈现出“丰盈 枯缺”的特点，充当“配角”的火电在枯水期扮演着“调峰”的角色。 云南产业结构变化带来了电力供需新形势，2020 年后省内用电量超过外送电量并持续 增长。在 2018 年以前，鉴于云南自身经济发展水平相对滞后，电力消纳能力存在一定局限， 所生产的大量电力资源被输送至广东、广西等地区。为妥善解决水电资源季节性过剩这一 “弃水”问题，云南实施了一系列行之有效的举措，其中包括引入多家电解铝、电解硅等 高能耗企业，以此推动绿色铝与绿色硅产业的蓬勃发展。

至 2020 年，云南自用电量首次超 越外送电量，彰显了相关措施的显著成效，同时也标志着云南电力供需结构发生了根本性 变革。这一转变不仅降低了其对外部电力市场的依赖程度，还切实增强了省内的能源自我 消纳能力。2023 年，云南全省规上工业发电量 3905.06 亿千瓦时，同比增长 3.5%，全社会 用电量 2513.48 亿千瓦时，同比增长 5.2%，自用电量占比接近 65%。其中，工业用电量 1791.45 亿千瓦时，占全社会用电量比例超过 70%。

云南等送端地区省内电力趋紧。在“十四五”规划的前三年期间，云南省电力供应短 缺问题频繁出现：2020 年末至 2021 年初，受寒潮天气影响，电力供需处于紧平衡状态； 2021 年第二季度，由于高温少雨且入汛时间延迟，不得不实施有序用电措施；2022 年夏季 用电高峰与冬季用电高峰时段，通过开展需求侧管理来应对电力供应压力；2023 年上半年 及年末，为保障电力供应，长时间对电解铝负荷进行压降处理。根据昆明电力交易中心预 测，2024 年云南省电力供应将呈现丰水期电力供应紧张、枯水期电力短缺的局面，且同时 面临电力电量双缺的困境。昆明电力中心预计，2024 年全年电量缺口约为 270 亿千瓦时， 最大电力缺口可达 750 万千瓦。 广东等受端地区感受明显。在电力供需格局演变中，西南地区电力形势从“弃水”转 为“丰紧枯缺”，送受两端展开博弈。2023 年，云南西电东送电量中至广东的占比为 86.45%；广东外受电量中来自云南的占比为 66.78%。2023-2025 年，常规电源建设相对滞 后，南方电网这三年电力缺口分别约 2000 万、2400 万、3000 万千瓦且逐年加大，五省区 除海南外均有不同程度电力缺口。同样，东部地区供需趋紧，期望送端按约供优惠电。送 端外送和内用矛盾突出，跨区调配、余缺互济、错峰避峰的可用资源显著下降，在运行中 只能调减外送计划，影响送受两端电力电量平衡。此外，西南地区电力供需偏紧的长周期 趋势，也会对云南等多地电价长期保持稳健乃至稳中有升态势的有力支撑。

2. 电价提升空间充足，市场化改革持续推进

云南电力需求迅速增长，省内电价提升空间充足。自 2017 年以来，云南省因其丰富的 水电资源外送电量，又以其低电价优势而大规模引进电解铝等高耗能产业导致省内电量供 需关系调整。随着高耗能产业产能的显著提升，云南省的用电量在过去几年里实现了快速 增长，从 2017 年的 1538 亿千瓦时增长到 2023 年的 2513 亿千瓦时，CAGR 为 8.53%；反映 在价格端，市场化交易电价（算术平均值）从 2017 年的 181.83 元/兆瓦时上升至 2023 年 228.25 元/兆瓦时，CAGR 仅为 3.86%。而从全国范围看，云南省电价水平长期居于末位： 2023 年云南电网代理购电价格仅 251.17 元/兆瓦时，远低于多地平均电价 425.43 元/兆瓦时， 尚有充足的提升空间。

电力市场化改革持续推进。自 2014 年云南率先启动电力市场化交易以来，电力市场发 展持续提质增速，至 2024 年 1 月初省内电力市场化及交易累计规模已突破 10000 亿千瓦时， 清洁能源交易电量占比达 90%。市场化交易电量从 2015 年的 178 亿千瓦时增长至 2023 年 的 1850 亿千瓦时，2023 年省内市场化直接交易电量占全社会用电量比重达到 68.6%，稳居 全国前列。云南中长期电力市场已发展为国内市场活跃、运行平稳、技术先进、品种丰富 的省级电力市场之一，建立了以中长期交易为主、日前短期交易为补充的电力市场体系。 同时，通过分设清洁能源市场和燃煤发电市场，持续优化完善不同类型电源市场化交 易机制和高成本电源价格疏导机制，更好地满足云南电力供需形势和能源电力保供要求。 此外，根据《关于云南省电力市场交易价格区间设置的建议》政策规定，水电电价为前三 年年度市场价格的加权平均价的上下浮动 10%的区间内形成。省内积极落实完善国家统一 高耗能行业阶梯电价制度，取消高耗能行业优惠类电价政策。随着全面清理取消对高耗能 行业的优待类电价以及其他各种不合理价格优惠政策，云南电价还有不小的提升空间。