中国游戏市场现状及各领域趋势分析

国内市场、自研出海市场规模双双创下历史新高， 多个细分市场存在发展潜力。

1.中国游戏产业现状分析

2024年，中国游戏产品在全球范围内取得较佳表现，国内市场、自研产品出海市场均取得“2024年收入创历史新高”的成绩。值得注意的是，从细分数据及用户反馈来看，市场规模呈现出由多个细 分市场共同促进增长的特征。

如前所述，市场规模呈现出由多个细分市场共同促进增长的特征。伽马数据认为部分细分市场及其背后成因具备长期潜力，即，这部分因素对2024年的带动仅为潜力的部分体现， 而未来还有更大的发展空间。

2.游戏产业重点领域趋势分析

“重度游戏休闲化”是产业发展机遇，较早挖掘这一机遇的《三国：谋定天下》《无尽冬日》《Last War：Survival》《菇勇者传说》，2024年合计流水超过160亿元。机遇的深层逻辑在于用户“降 肝减氪”的游戏需求，从用户反馈来看，分别有22.1%及36.4%的用户因价格高、没时间玩游戏而降低游戏消费；而2024年游戏消费增加的用户中，超50%受付费金额便宜与高性价比的驱动。这意 味着降肝减氪对用户游戏行为的影响已愈发深入。值得注意的是，降肝减氪的需求与策略类（含SLG）的传统游戏特征存在冲突，但《三国：谋定天下》等产品依然基于这一需求取得了高流水表 现，伽马数据认为，这再次强调了关注用户需求的潜在价值，尤其对于希望切入成熟品类的新游而言，用户需求或更需重点关注。

开放世界元素仍然存在布局空间。作为近年进入移动游戏领域的高热度元素，开放世界元素已带动二次元、MMORPG等领域出现显著增长或变化，其潜在价值受到产业认可。但是，更多开放世界 游戏上线、更多团队在研此类游戏的现状，叠加开放世界游戏的高投入，增加了开放世界游戏流水潜力的不确定性。伽马数据对此进行研究，从数据来看，开放世界游戏仍存空间。一方面，对开 放世界元素感兴趣的用户已大幅升至6成，这一元素已成为用户兴趣的主流；另一方面，开放世界元素仍有较多玩法结合空间，例如56.05%的用户期望的与休闲竞技类玩法结合、42.83%的用户 期望的与动作竞技类玩法结合等，均未得到满足，但与此同时，开放世界元素显著带动领域增长的案例仍在产出，“开放世界+换装”的《无限暖暖》便是又一例证。

在《黑神话：悟空》的带动下，本年度单机、主机游戏市场出现大幅增长，甚至成为带动2024年国内市场增长的重要成因。伽马数据认为，《黑神话：悟空》对上述终端的带动将超出产品本身的 限制，以“为单机/主机领域沉淀更多活跃用户”的方式，夯实中国单机/主机游戏长期快速增长的基础。这是由于，以主机市场为例，较多受访用户为了游玩《黑神话：悟空》而更新了游戏设备， 意味着用户游玩单机、主机游戏的条件有所改善；同时，66.7%受访用户在购买《黑神话：悟空》之外还购入了其他主机游戏，这意味着较多用户对“主机游戏”本身产生了兴趣，而并未因单款游 戏游玩主机，且未在结束游玩后放弃主机，即，《黑神话：悟空》促进部分用户真正成为主机游戏用户。

情绪、陪伴将成新的重点元素。情绪、陪伴的价值广泛存在于游戏付费、获客、营销等多方面，例如从用户反馈来看，2024年66.7%付费上升的用户受其带动，在各项带动因素中占比最高；高热 度新游《恋与深空》也有50.79%的用户受其带动而游玩游戏（详见下一页）。这意味着，如果能为用户提供更多正向情绪价值并带来陪伴感，产品的创收甚至盈利表现也有望得到优化。而在基于 营销挖掘情绪、陪伴的潜力时，可重点关注融入日常生活的营销方式，例如联名、定制、参展等方式以及合作影视、餐饮、出行、衍生品等领域，从用户反馈来看，融入日常生活容易带来正向情 绪与陪伴感，且“融入日常生活”本身受到较多用户偏好。

女性向游戏市场具备关注价值，2024年中国女性向游戏市场规模达80亿元，同比增长124.1%，增速显著高于整体市场。用户层面，25.94%的受访用户对女性向/恋爱玩法存在兴趣。女性向游戏市 场的潜力主要受以下因素驱动：一方面，女性向游戏通常为以剧情、角色为核心的强内容向游戏，这与用户现阶段的主要偏好相符。另一方面，女性向游戏赛道也正逐步迭代升级，其具体体现在 画面表现、玩法、题材等方面，例如，近年部分新品中应用了UE4引擎、前沿渲染技术等将游戏空间维度、画面质感等升级；部分游戏也拓展至品类下鲜有的三国等题材，或融合开放世界等高热 度元素。除此之外，情绪及陪伴价值也是重要成因，高热度新游《恋与深空》中也有50.79%的用户受其带动而游玩游戏。

游戏怀旧服存在挖掘价值。怀旧服是指针对成熟运营的产品，通过推出回到游戏早期版本的方式，形成某一版本的专属服务器。从现状来看，部分怀旧服产品实现了用户的回流与涌入，进而在活 跃用户、产品流水等方面表现较佳。“情怀”是怀旧服具备价值的重要成因，这是由于游戏上线初期是最多用户涌入的时期之一，因而早期版本更易激起这部分用户的情感归属，从数据来看44.8% 玩过怀旧服的受访用户因情怀、怀旧而尝试。在此基础上，两方面产业现状有望助力这一潜力领域，一方面，由于怀旧服是现有产品的历史版本，因而在游戏研发、用户反馈、可能存在的风险等 方面，游戏团队的准备更为充足，因此推出的难度相对较小；另一方面，产业中具备推出怀旧服潜力的产品众多，这是由于推出怀旧服的前提是产品具备众多长线内容的积累，否则将难以基于“怀 旧”将怀旧服与现有版本分隔开来，这也是当前的怀旧服高度集中于端游的成因，但现阶段，移动游戏也已经历了约10年的高速发展，这意味着移动游戏中也沉淀了众多拥有推出怀旧服潜力的产品， 考虑移动游戏的整体数量，移动游戏怀旧服对产业的带动或更为显著。

近几年，小程序游戏市场发展迅速，2022年—2024年小程序游戏市场规模复合增长率达182.3%，小程序游戏市场逐步出现从蓝海到红海市场的转变。值得一提的是，2024年有十余款小程序游戏 成功出海，并创造了近十亿美元的收入，在此背景下，伽马数据认为，小程序游戏出海或成发展趋势。小程序游戏出海的机遇至少有三点，其一，“即点即玩”、上手门槛低、碎片化等特点同样符 合部分海外用户游戏习惯；其二，相较于国内市场，海外小程序游戏市场仍处于初期发展阶段，市场竞争压力低于国内市场，中小企业入局难度相对低；其三，部分小程序游戏的核心趣味点同样 受App用户偏好，且已有以App形式出海的单款游戏实现了数亿美元收入，因此即便难以基于小程序游戏触达海外用户，企业也可通过App版本先行进行游戏变现。从当前成果来看，单日畅销榜 单中TOP30微信小程序游戏中已有50%推出海外版本。