密封装置定义、分类、产业链、材料分类及市场表现如何？

全球密封件市场规模超 800 亿美元，中国市场占比近 30%。

1.定义及分类

密封装置是用于防止流体或固体微粒从相邻结合面间泄漏或防止外界杂质如灰尘与 水分等侵入机器设备内部的部件或部件的组合。过程工业中使用的机器设备普遍设有密 封装置，其决定了机器设备的安全性、可靠性和耐久性。密封件对于过程工业的正常运 行至关重要，在日常机器设备使用和维修中，机泵 40%～50%的工作量是用于轴封的维 修。离心泵的维修费大约有 70%是用于处理密封故障。在离心式压缩机失效原因中，润 滑和密封系统的故障占 55%～60%，密封系统占机组价格的 20%～40%。轴承早期失效原 因中，有 75%是由于油封失效。

根据密封面的相对运动状态可以分为静密封和动密封。1）静密封是指两个相对静止 的零件的接合面之间的密封，如管道法兰、螺纹连接、压力容器与盖间的密封等；2）动 密封是指两个相对运动的零件的接合面之间的密封，如阀门的阀杆与填料函，泵、压缩机 等的螺旋杆、旋转轴或往复杆与机体之间的密封等。对于不同的密封类型，使用者需要根 据被密封的介质以及设备工作条件对应选择性能最优、性价比更高的密封类型。

在密封行业的产业链中，上游的基础原材料主要涵盖钢铁、塑料以及橡胶等品类；在 产业链的中游，密封件作为制造业产业链里不可或缺的零部件，广泛应用于泵、阀门、轴 承、液压件、油缸以及发动机等核心机械结构部件，在确保机械设备的稳定高效运行起着 至关重要的作用；密封件的下游应用包罗万象，从海洋到太空，从文具家电到重型机械， 密封产品广泛应用于各个领域，是日常生活及现代工业中不可或缺的重要组成部分。

密封材料需要具有好的致密性，适当的机械强度和硬度，在工作介质以及工作温度 下较好的稳定性，同时还需要满足永久变形小、耐磨性好等性能。常用密封材料分为以下 五类：1.纤维及弹塑性体材料：石棉、皮革、橡胶、聚四氟乙烯塑料等，是制造垫片、软 填料、成型填料、油封等密封制品的主体材料。2.减摩及抗磨材料：有碳素材料、轴承合 金、硬质合金、堆焊合金、工程陶瓷、喷涂材料等。它具有良好的耐热耐寒及较高的热导 率，是制造机械密封、活塞环及间隙密封等动密封装置的摩擦副材料。3.金属及非金属材 料：有色金属、黑色金属、硬质合金、贵金属等，用以制造密封制品中除摩擦副之外的其 他零件。4.液体材料：高分子材料，如液体密封胶、厌氧胶、热熔胶等。5、油脂及固体 润滑剂：用于密封润滑系统及作为软填料的浸渍剂和添加剂。

2 、密封件市场基本情况

2.1 全球密封件市场规模超 800 亿美元，中国市场占比近 30%

密封件是装备制造业赖以生存和发展的基础，近年来全球石油化工、机械装备、电 力、冶金等行业的快速发展，为密封件行业的发展带来了庞大的需求市场，进而推动了全 球密封件规模的持续扩张。根据智研咨询统计，2022 年全球密封件行业市场规模约为 822.2 亿美元，同比增长 3.7%；产量约为 494.0 万吨，同比增长 3.1%；需求量约为 493.2 万吨，同比增长3.1%。2022年我国密封件行业市场规模约为 1572.1亿元，同比增长5.3%， 占全球市场份额的 28.5%*，占比较高，增速更快；产量约为 169.2 万吨，同比增长 3.3%； 需求量约为 161.32 万吨，同比增长 3.5%。拉长周期来看，我国密封市场规模 2016-2023 年的 CAGR 为 8.1%；密封件产量和需求量近 7 年的 CAGR 分别为 6.2%/6.6%。

2.2 我国密封件单吨价值量逐年提升，但仍低于全球平均水平

从密封件的单吨价值量来看，我国密封件均价从 2014 年的 8.1 万元/吨增长至 2023 年的 10.2 万元/吨，10 年 CAGR 约为 2.3%。我国密封件市场均价总体保持波动上行态势。 2022 年全球密封件均价约为 11.2 万元/吨，比我国的 9.9 万元/吨高了 14.6%，我国密封件 的价值量还具有较大的提升空间。

2.3 密封件属于易耗品，增量市场附加值更高

密封件产品在工作过程中，会因为运动挤压发生的摩擦变形，同时也会在高温高压 等恶劣工况下发生的物理化学变化，从而逐渐出现磨损、硬化进而失效。以液压油缸为 例，根据液压油缸运行数据，当累计工作时间达到 500h 时，密封圈磨损量约为 0.2mm； 达到 800h 时磨损会扩大至 0.5mm，开始出现微小泄漏；磨损量超过 1mm 时密封完全失 效。因此，建议在油缸工作 500h 后首次更换密封件，此后每 1000~1500h 更换一次。除此 之外，汽车售后、化工定检、飞机定检校修、风电机组检修等众多行业中都规范规定要求 密封件的定期更换。密封件在下游资产设备投资中价值量占比很低，一般为 1%左右，固 定资产投资越大，密封件占比更低。所以相较于增量市场，关键零部件的密封件存量市场 需求增长更加稳定，附加值更高，周期性弱，市场空间广阔。随着目前高端机械设备保有 量和寿命的持续提升，密封件存量更换市场蓝海有待拓展。

2.4 我国金属密封件用量较大，橡塑密封件占比持续提升

从密封材料的市场结构来看，2020 年我国密封件需求量中，金属密封件需求量 82.1 万吨，占比为 54.0%；橡胶密封件需求量 37.8 万吨，占比为 24.9%；塑料及其他密封件需 求量 32.1 万吨，占比为 21.1%。整体来看，随着我国中高端橡塑密封件生产工艺技术水 平的逐渐成熟，我国橡塑密封件的用量占比在持续提升。

2.5 我国密封件贸易数量呈现顺差，贸易金额于 2022 年由“逆”转“顺”

根据海关总署数据，2023 年，我国密封件*出口/进口金额分别为 21.0/18.8 亿美元， 同比分别下滑 0.1%/0.55%；出口/进口数量分别为 14.6/2.7 万吨，同比分别下滑 0.1%/9.9%。 2024 年 1-8 月，我国密封件出口/进口金额分别为 15.1/13.0 亿美元，同比分别上涨 8.4% 和 5.6%；出口/进口数量分别为 11.1/1.7 万吨，同比分别提升 16.2%/0.1%。近年来，从数 量上来看，我国密封件出口数量远大于进口数量，且进口产品整体呈下滑趋势，2015 年 -2023年出口/进口密封产品数量的CAGR分别为+3.1%/-3.3%。从金额上来看，2022年起， 我国密封件从金额上由贸易逆差转为贸易顺差，且贸易顺差逐年增大。从单吨价值量来 看，目前我国出口产品单吨价格还远低于进口产品，2024 年 1-8 月我国密封件出口均价为 1.4 万美元/吨，而进口均价为 7.6 万美元/吨；尽管我国进口密封件数量在减少，但 2015 年-2023 年进口密封件单吨价值量在上升，近 9 年 CAGR 为 4.5%。（*统计密封件产品为： 硫化橡胶制（非）机器及仪器垫片、垫圈等密封垫；密封垫等，金属片与其他材料或多层 金属片制，机械密封件，已包装成套或不同材料密封垫或类似接合衬垫）