轻越野车市场有何表现？

越野SUV实现破圈，国产品牌逆势突围。

1.国内市场：越野SUV实现破圈，轻越野销量迎来爆发，2023年市占率超过硬派越野

轻越野可兼顾轻度越野和城市出行体验，有望获得非专业越野爱好者 青睐。轻越野作为硬派越野破圈效应下的衍生产品，定位介于硬派越 野与城市SUV之间，能够在满足用户轻度越野、个性化偏好的同时， 更好的兼顾城市道路出行的舒适性体验。 • 轻越野销量迎来爆发，2024年1-9月累计销量41万辆，占SUV车型比重 5.4%。2023年，国内轻越野市场迎来爆发式增长，全年实现销量32万 辆，同比+77%，占SUV车型比重3.1%，超过硬派越野同期市占率。 2024年1-9月，轻越野累计实现销量41万辆，同比+116%，占SUV车型 比重提升至5.4%。从销量结构上来看，受益于国产品牌崛起，轻越野 销量结构变化与硬派越野整体保持一致，2024年1-9月，国产车型占 比达86%，较2023年全年提升13.9pcts。

捷途旅行者成为2024年爆款轻越野车型，奇瑞品牌领跑轻越野市场。目前，国内轻越野市场品牌相对集中，2024年1-9月，奇瑞/长城/路虎分别 实现轻越野车型销量21/11/5.3万辆，占比50%/28%/13%，较去年全年+31.1/-24.5/-12.8pcts，其中奇瑞品牌占比大幅提升主要系捷途旅行者和 iCAR 03销量大幅增长，2024年1-9月累计销量分别为12/4.1万辆，较去年全年+237%/+2744%，位列车型销量第一和第三。长城品牌方面，哈弗大 狗、哈弗猛龙2024年1-9月累计销量7.7/3.7万辆，较去年全年-47%/+116%，位列车型销量第二和第四。

2.海外市场：2023年海外轻越野销量234万辆，占SUV比重高于硬派越野2.2pcts

023年海外轻越野车型销量234万辆，占SUV车型比重9.2%。近年 来，海外轻越野市场规模&SUV市占率呈现下行趋势，2016年海外轻 越野销量284万辆，为近十年峰值；2023年海外轻越野销量234万辆， 同比+13%，占SUV车型比重下降至9.2%，较2014年下降8.9pcts， 主要系城市SUV市场扩容所致；2024年1-9月，轻越野销量178万辆， 同比+2%，占SUV车型比重9.0%。相对硬派越野，轻越野市占率始 终高于硬派越野，2022年以来市占率差距仍然稳定在2%以上。 • 分国家来看，2023年美国轻越野销量108万辆，全球占比41%，同比 -2.9pcts；中国轻越野表现亮眼，全年实现销量32万辆，全球占比 12%，同比+4.0pcts；韩国实现销量20万辆，全球占比7.5%，同比 +0.6pcts，位列第三。此外，印度、日本、意大利轻越野年销量均在 10万辆以上。

海外轻越野品牌集中度下降，竞争 格局加速分散，吉普保持销量领跑。 2023年海外硬派越野品牌CR5达 63.2%，较2019年下降6.4pcts。分 品牌来看，海外市场仍以美系&日韩 品牌为主，其中吉普、斯巴鲁、铃 木、现代、福特2023年市占率分别 为 20% 、 11.8% 、 11.7% 、 10% 、 9.7%，位列Top5，较2019年分别6.6/-0.8/+0.6/+0.3/+6.3pcts；日韩品 牌/美系品牌市占率分别为45%/34%。 • 海外轻越野车型销量集中度对应下 降，2023年Top10车型较2019年仅 变化2款，畅销车型地位稳固。2023 年海外轻越野车型销量CR10达78%， 较2019年-5.9pcts，车型集中度有所 下 降 。 具 体 车 型 来 看 ， 2023 年 Grand Cherokee仍海外最畅销轻越 野车型，全年实现销量27万辆，占 比11.5%；此外在Top10车型中，仅 Bronco Sport 、 Yukon 较 2019 年 Top10存在变化，其余车型仍然在列。

考虑关税及海外各国开放程度等因素，结合我们在《智能电动汽车行业深度报告：自主车企出海扬帆，销量有望持续高增》报告中的判断，中 国品牌轻越野车型在东南亚、欧洲（含俄罗斯）、中东及非洲、墨西哥、澳大利亚等国家和地区具备出口潜力。我们认为，2030年中国车企潜 在出口国家轻越野市场总规模将达到217万辆，预计中国品牌市占率将达到14%，对应销量规模30万辆，2023-2030年CAGR达到50%。