光储行业发展有哪些趋势？

影响介绍的是2025 年光储行业发展趋势。

1.光储融合项目有望大幅增长

光储平价已至。2023 年，经历组件价格大幅下跌后，光伏发电度电成本达到 0.3 元/度，基本低于火电的 0.32 元/度，且 24 年光储度电成本还在进一步下降趋势 之中。全球来看，根据 IRENA 数据， 2022 年沙特、阿联酋、印度光伏电站度电成 本分别为 0.036/0.026/0.037 美元/kWh，远低于全球平均水平（0.049 美元/kWh）， 具备较强的成本优势。 25 年光储融合项目将成为主流。光伏系统经济性不断增强，推动越来越多的家庭 和企业选择光伏发电解决方案。与此同时，储能技术也不断革新，储能系统应用场 景更加广泛。未来，光储市场融合将成为推动市场发展的主流，预计光储市场将趋 向数字化、智能化，电池租赁与共享等创新商业模式有望为市场带来更多活力。

2. 中东市场将成为光储海外重要发展方向

多重因素推动国内头部企业转向中东光储市场。一方面，全球光伏贸易环境紧缩。 2024 年以来美国和印度的光伏贸易保护政策不断加码，欧洲、巴西等大型市场经 历快速增长之后，出现需求增速下滑的迹象，同时美国对东南亚四国进行双反调 查，中国光伏产品出口路径被阻，急需潜力较大的新兴市场；另一方面，中东市场 政策大力支持。根据 MESIA《2024 年光伏展望报告》数据预计，中东和北非(MENA) 地区 2024 年光伏装机容量将达到 40GW，到 2030 年将达到 180GW，沙特阿拉伯、 阿联酋等国引领增长，MENA 地区发展潜力巨大。 沙特是中东光伏市场增长的主力。2024 年 10 月中国出口中东市场约 2.23GW 光伏 组件，环比下降 8%，同比上升 50%。2024 年 1-10 月，中东市场累计拉货量约为 25.12GW，同比上升 113%。其中，占比最高的是沙特，10 月出口沙特 1.5 GW 组件， 同比上升 3%，占整个中东市场的 67%，2024 年 1-10 月累计出口沙特约 14.4GW 组 件。沙特市场需求增长主要受益于政府政策。自 24 年起，预计每年招标至少 20 GW 的可再生能源项目，其中光伏是其主要发展对象，长期需求有望保持高增。

国内企业加速进军中东市场。近年，多家企业宣布在中东布局硅料、硅片、电池片、 组件、储能等计划。目前，多家公司已斩获光伏、储能大订单，未来随着中东项目 落地和产能投产，订单交付有望快速释放。 市场份额方面，中东竞争格局相对良好，市场壁垒较高，龙头公司更容易获得订单， 占据主要市场份额。根据晶科能源官网数据，2023 年晶科能源在中东地区市占率 超过 50%，在沙特市场超过 70%，占据光伏组件主要市场份额。

3. 25 年是 BC 电池技术产品放量元年

BC 电池即背接触电池，能与多种路线结合，在分布式光伏上优势突出。根据 CPIA 数据，2023 年 PERC 电池片占比 73.0%，TOPCon 电池片占比 23.0%，异质结电池片 占比 2.6%，XBC 电池片占比 0.9%，预计到 2025 年异质结+BC 技术市占率合计将超 过 10%。 电池效率方面，隆基绿能连续刷新晶硅电池转换效率世界纪录，其 HPBC 2.0 电池 量产效率突破 26.6%，是目前量产效率最高的电池技术；爱旭 ABC 电池量产效率已 打 27.5%，未来理论极限是 29.4%。

BC 产品由隆基、爱旭主推，地面市场溢价在 10%左右。截至 2024 年 11 月底，行 业 BC 电池现有产能约为 55GW。BC 电池以隆基绿能、爱旭股份推动为主，其中， 隆基明确 2025 年底前将建成约 70GW HPBC 产能，且公告将与金阳新能源成立合资 公司生产 HBC 光伏电池、与英发睿能签署 16GW HPBC 电池片战略合作协议；爱旭 已投产 BC 产能包括珠海 10GW，义乌 15GW 陆续投产，济南基地建设中，预计今年 年底组件投产，明年上半年电池投产，明年出货规划 20GW 以上，目前公司 ABC 产 品在地面市场溢价或在 10%以上，未来 BC 产品出货量达 100—200GW 级别后有望出 现新溢价方式。除隆基和爱旭之外，其他头部也有布局 BC 条线，后续可关注产能 规划。

4.构网型储能市场前景广阔

构网型储能是新型电力系统的必然选择。随着可再生能源渗透率的持续提升，电 网稳定性问题日益突出。构网型储能以电池作为核心储能单元，储能变流器作为能 量传输的桥梁，并结合先进的构网控制技术，模拟出大型同步发电机的功能。与跟 网型储能最大差别在于更适用于变化快速的电网且能独立运行，是新型电力系统 当中的必然选择。 国内构网型储能项目主要分布在西北、西南地区。在政策积极支持下，2023 年至 2024 年 9 月底，国内构网型储能项目累计实现招标总量 3.63GW/8.37GWh。其中 2023 年全年招标总量 1.3GW/4.6GWh，2024 年前 9 个月累计实现招标已超过 2.33GW/3.77GWh，增长明显。目前，国内构网型储能招标项目主要分布在西北、西 南等新能源电力消纳压力较大的地区，后续有望快速增长。 市场前景广阔。根据 GGII 数据，构网型储能在全球范围内的需求稳步增长，预计 到 2028 年渗透率将达到 20%。目前，各国构网型储能的市场渗透率各不相同：澳 大利亚高达 23%，欧洲 8.6%，美国 2.6%，中国仅为 1.5%。未来构网型储能可与微电网、虚拟电厂等相互结合，适用于更多场景，同时，也有望与数字技术深度融合， 智能化转型加速，市场前景较为广阔。