数码喷墨印花优势、发展现状及竞争格局分析

数码喷墨印花灵活环保，优势显著。

1.替代传统印花，数码喷印行业处于快速发展阶段

目前，纺织印花工艺主要包括传统丝网印花及数码喷墨印花。数码喷墨印花与传统丝网印花相比，具有显著的环保优势和灵活性等优势，它通过计算机系统直接将图案喷印到纺织品上，减少了制版成本，提高了打印精度和印花鲜艳度，同时大幅降低了废水废墨排放，符合环保节能趋势。数码喷墨印花在多品种小批量订单中生产周期更短，自动化程度高，用工成本较低，且图案设计不受限制，精度和效果更优。然而，传统印花在单一品种大批量订单中仍具有速度和成本优势。

数码喷墨印花成本呈下降趋势。尽管数码喷墨印花设备和墨水成本较高，但随着技术进步和成本逐渐下降，其市场比重将不断提高，与传统印花工艺长期并存、优势互补。据中国印染行业协会数据，从加工费来看，数码转移印花在2元/米左右，部分企业仅 1.5-1.6 元/米，低于传统印花，因此数码转移印花对传统印花的替代率较高，原来从事传统转移印花的企业，陆续向数码转移印花转型。

全球数码喷墨印花设备更新换代速度较快。据《全球纺织品数码喷墨印花发展现状及趋势深度解析》，全球数码喷墨印花设备的保有量从2014 年的2.78万台增长至 2019 年的 4.25 万台，五年复合增长率达到 8.8%；装机量从2014 年的0.58万台增长至 2019 年的 1.52 万台，五年复合增长率达到21.4%。2019 年，全球数码喷墨印花设备的淘汰量达到 1.87 万台，更新换代速度加快。2014 至 2019 年全球数码喷墨印花纺织品产量复合增速达29%。技术的持续进步和市场对高品质、个性化产品的需求推动了数码喷墨印花设备的快速更新换代，也进一步扩大了数码喷墨印花市场的规模。2019 年，全球印花纺织品的总产量达到 565 亿米，五年复合增长率约为 0.6%，显示出产量的稳定。其中，数码喷墨印花纺织品的产量从 2014 年的 12 亿米增长至 2019 年的43 亿米，五年复合增长率高达 29.1%，增速远超过整个印花行业的平均水平，渗透率随之提升至7.6%，仍在相对较低的水平。中国印染行业协会预测，到 2025 年，全球数码喷墨印花的产量将增长至 154 亿米，占印花布总产量的 26%，六年复合增长率预计为23.7%。

据中国印染行业协会 2021 年发布的《全球纺织品数码喷墨印花发展现状及趋势深度解析》报告，从当时全球主要印花产地的数码喷墨印花占比来看，欧洲的渗透率位居首位，主要得益于其较高的人力成本和较强的环保意识。欧洲的印花行业已经从最初的设计打样为主，转变为小批量生产，并逐步过渡到批量生产。目前，超过 90%的欧洲印花企业采用数码喷墨技术进行打样，其数码喷墨印花产品的产量占整个印花产品总量的 25%以上。2017 年之前，欧洲的纺织数码印花产量一直位居全球首位。然而，从 2018 年开始，亚洲地区的产量开始迅速增长，并在当年超越了欧洲。这一趋势持续加速，亚洲在全球纺织数码印花产量中的比重不断扩大。据 WTiN 统计，2020 年全球前六大纺织数码印花布产地为中国、印度、意大利、土耳其、美国和巴基斯坦，产量合计占全球的57%，其中中国以超过19%的产量占比成为全球最大的数码印花布产地。2020 年，亚洲地区的产量占全球的比重达到 47%，同比提升了近 6 个百分点，该占比高出欧洲地区近16 个百分点，而在 2018 年，这一差距仅为 4 个百分点。亚太地区在全球印花产业中体量最大，占比超过 70%，将成为全球数码印花市场的关键增长点。其中，尤其是中国、韩国和日本等东亚国家，数码喷墨印花的产量占比超过10%，而东南亚和南亚地区的数码喷墨印花占比约为 3%-4%，不过巴基斯坦的数码喷墨印花占比显著较高，达到 15%-18%。巴基斯坦作为全球第三大棉花消费国、第四大棉花生产国和第四大纺织品生产国，纺织业是其经济的支柱产业和最大的出口行业，从业人数达到1500 万，占制造业劳动力的 40%，这一庞大的产业基础和劳动力市场为巴基斯坦的数码喷墨印花行业提供了发展潜力。

印花生产方式变化，传统印花设备需求下降。根据中国纺织机械协会数据，2021-2023 年，圆网印花机、平网印花机销售数量年均分别下降22%和32%。在行业数字化转型背景下，印花生产方式不断调整变化，中国市场传统印花设备市场需求呈逐年下降态势，而以数码喷墨印花为代表的数字化技术在行业应用面不断扩大。 2015 至 2021 年我国数码喷墨印花设备保有量和装机量复合增速达25%和14%。据中国印染行业协会发布的《2022 中国纺织品数码喷墨印花发展报告》，从2015年到 2021 年，中国数码喷墨印花设备的保有量增长较快，从1.12 万台增加至4.19万台，年复合增长率为 24.6%；同期，中国的数码喷墨印花设备的装机量从0.53万台增长至 1.18 万台，年复合增速达 14.3%，反映出中国在数码喷墨印花领域的快速发展和持续增长的趋势。 2022 和 2023 年我国数码喷墨印花设备装机量有所下降。据《2024 中国纺织品数码喷墨印花发展报告》，2022 和 2023 年我国数码喷墨印花设备新机装机量分别为 5720 和 7150 台，均低于 2021 年的 11800 台。2022 年数码喷墨印花新增装机增速放缓主要受到公共卫生事件影响。2023 年装机量有所恢复，但增量不及2021年，其原因一方面由于设备向大型化、高速化发展，3 个或4 个喷头的经济型设备需求量不断减少，市场占有率已不足 10%，且淘汰率不断加快；另一方面，由于直喷印花方式能够有效避免面料沾污和墨水升华问题，推动了高温分散直喷印花设备装机量增加。但与直喷印花相比，数码转移印花具有工艺简单、流程短、场地要求不高、投资较少等优势，目前仍是涤纶数码喷墨印花的主要设备。

传统的常规印花规模有所下滑，数码喷墨印花规模不断扩大。从我国印花面料产量结构来看，目前，直接印花是最主要的印花方式，占印花总量的71.9%；其次是数码喷墨印花，包括数码直喷印花和数码转移印花，占印花总量的18.2%；转移印花占印花总量的 9.9%。从近几年印花行业的发展趋势来看，数码喷墨印花呈现持续增长态势，市场规模不断扩大，而直接印花、转移印花等常规印花规模呈现出一定程度的下降。 2015 至 2023 年我国纺织品数码喷墨印花产量复合增速达32%。中国数码喷墨印花设备的快速增长也推动了中国纺织品数码印花产量的显著提升。从2015年到2023 年，中国纺织品数码喷墨印花产量从 4 亿米增至37 亿米，年复合增速达到32.1%，远超过印花面料总产量复合增速的 0.6%，数码印花的渗透率也由2.1%逐步提高到 18.2%。其中，又以数码数码转移印花为主，2023 年，数码转移印花产量占比 74.3%，数码直喷印花产量占比 25.7%。根据中国印染行业协会的统计数据和预测，到 2025 年，中国数码喷墨印花纺织品的产量将超过50 亿米，占中国印花总量的 25%。随着数码印花渗透率的不断提升，预计纺织领域数码喷印墨水产品的市场需求将持续增长。

2.市场空间：预计 2025 年我国纺织领域数码喷印墨水消耗量可达6万吨

2014-2023 年我国纺织领域数码喷印墨水消耗量复合增速为27%。根据中国印染行业协会统计，2014 至 2019 年，全球纺织领域数码喷印墨水消耗量逐年增加，由 2.72 万吨增至 5.75 万吨，复合增速为 16.2%。据中国印染行业协会预测到2025年全球纺织领域数码喷印墨水消耗量将达到 16 万吨，六年复合增速为18.6%。2014至 2023 年，中国纺织领域数码喷印墨水消耗量由 0.51 万吨增长至4.44万吨，复合增长率为 27.1%。据中国印染行业协会预测，到2025 年我国纺织领域数码喷印墨水消耗量可达到 6 万吨；预计“十五五”时期，我国纺织品数码喷墨印花行业将保持 10%的年均复合增长率，到 2030 年产量有望突破70 亿米，占印花总量的35%，占全球数码喷墨印花总量的 30%以上。 目前数码喷印墨水市场以分散墨水为主。2014 至 2023 年，我国分散墨水消耗量由 0.36 万吨增至 3.13 万吨，复合增长率为 27.2%；活性墨水消耗量由0.10吨增长到 0.68 万吨，复合增长率为 23.2%。2023 年，分散墨水占墨水消耗总量的70%以上，其中，约 10%为高温型用于直喷，90%用于热转印。活性墨水约占墨水消耗总量的 15%，其他墨水约占墨水消耗总量的 14%。 数码喷墨印花行业的兴起不仅带动了墨水需求量的增长，还激发了墨水领域的技术革新和市场潜力的开发。国产墨水的品质有了显著提高，构建了一个日益丰富的墨水生产体系，能够适配于多种品牌和型号的数码喷头。墨水作为数码喷印过程中的关键耗材，大约占到生产总成本的 40%。随着墨水生产规模的扩大，成本也随之降低，这成为了推动传统印花加工企业向数码印花企业转型的重要因素之一。

近年来，纺织印染行业处于产业转型和技术升级的关键时期，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列法规及产业政策，为我国数码喷墨印花产业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。数码喷墨印花行业政策发展变迁体现了对技术创新、智能化转型、绿色发展和高端化发展的持续支持，推动了行业向环保、高效、智能化方向转型升级。

3.竞争格局：我国起步较晚而增长快，公司全球市占率或超10%

数码喷印墨水市场呈现与数码印花设备市场相近的市场竞争格局，由海外巨头主导市场，如美国杜邦公司、美国亨斯迈集团、意大利JK 公司等。从全球范围来看，目前欧洲、北美地区的数码喷印技术仍处于较高水平，是率先对数码喷墨印花技术实现产业化的地区，受益于较高的环保标准和丰富的时尚原创设计产业，欧洲、北美地区的数码印花产品供需旺盛，数码喷印应用产业规模大且普及程度高，全球领先的数码喷印墨水制造商多集中于此。 我国的数码喷印墨水行业起步较晚，企业规模、研发能力以及产品稳定性等方面参差不齐，且主要以中小型企业为主，但随着最近几年国产数码喷印墨水的快速发展，国内数码喷墨印花渗透率以及数码喷印墨水消耗量的提升，我国也出现了少数综合实力相对较强的墨水专业生产商，如蓝宇股份、天威新材、墨库图文等。

我国水性喷墨墨水出口量逐年增加。尽管国内部分纺织印染企业在购买进口数码打印设备时仍倾向于选择进口墨水，于是国内每年仍有少量的数码喷印墨水需要进口，且价格高于国产墨水。然而，随着国产数码喷印墨水品质的持续提升，以及其价格相较于进口墨水展现出更大的竞争力，国产墨水已经实现了进口替代，同时，国产墨水出口量也在逐年增加。2021 年至 2023 年，我国水性喷墨墨水出口量复合增长率为 23.7%，同期公司的墨水出口量复合增长率达到50.8%，增速较高。

公司数码喷印墨水市场占有率在国内同类产品中名列前茅，已经成为国内主要的纺织领域数码喷印墨水生产企业之一。2021 年至 2023 年公司纺织领域数码喷印墨水销量分别为 7,780.02 吨、9,868.11 吨及 12,128.10 吨，复合增长率达到24.9%。根据中国印染行业协会统计及预测，2021 年至2023 年全球纺织领域数码喷印墨水消耗量分别为 8.09 万吨、9.60 万吨及 11.38 万吨，公司纺织领域数码喷印墨水同期全球占有率分别为 9.62%、10.28%及10.66%。

据统计，若行业内目前拟建设项目全部达产，数码喷印墨水新增产能约为8.52万吨，而其中纺织领域数码喷印墨水占比不详。据中国印染行业协会数据，2023年我国纺织领域数码喷印墨水消耗量约为 4.44 万吨；据观研天下数据，2023年我国数码喷印墨水销量约为 16.12 万吨。因此，粗略估算我国纺织领域数码喷印墨水占数码喷印墨水总量比例约为 27.5%，按此比例估算可能新的8.52 万吨数码喷印墨水中有 2.34 万吨可用于纺织领域。

2026 年之前我国纺织领域数码喷印墨水或将保持供需偏紧格局。根据中国印染行业协会数据计算，2021-2023 年每亿米数码喷墨印花产量对应的墨水消耗量分别为 1288/1212/1199 吨。2015-2023 年我国印花面料产量年复合增速为0.6%，我们假设 2024-2026 年我国印花面料产量逐年增加 0.6%，其中数码喷墨印花占比逐年增加 3.5 pct，每亿米数码喷墨印花产量对应的墨水消耗量为1200 吨，由此得出的 2024-2026 年我国纺织领域数码喷印墨水消耗量分别为5.32/6.21/7.12万吨，则 2026 年消耗量较 2023 年高出 2.68 万吨。综上，在不考虑出口量预期增加的情况下，2026 年之前我国纺织领域数码喷印墨水或将保持供需偏紧格局。